房地產(chǎn)價格指數(shù)與居民消費價格指數(shù)關系的實證檢驗

文章選用面板數(shù)據(jù)非線性平滑轉(zhuǎn)移模型捕捉房地產(chǎn)價格指數(shù)模型的機制變化情況,并探討這種機制變化與房地產(chǎn)調(diào)控政策之間的聯(lián)動效應。結(jié)果表明:(1)9類房地產(chǎn)價格指數(shù)模型均存在非線性,且它們發(fā)生機制變化的次數(shù)和時間有所不同。(2)在房價調(diào)控政策的沖擊下,大、中、小戶型新建商品住宅價格指數(shù)、二手住宅價格指數(shù)和總價格指數(shù)表現(xiàn)出不同的波動特征。(3)從房價指數(shù)模型的機制變動中發(fā)現(xiàn)房控政策只能短期發(fā)生效力,短期降低了人們關于房價的預期程度后,通過累積效應最終抑制不住人們關于房價的強烈預期。

房地產(chǎn)價格指數(shù)（estatepriceindex，epi）是反映房地產(chǎn)價格變動趨勢和變動程度的相對數(shù)。它是通過百分數(shù)的形式來反映房價在不同時期的漲跌幅度。

合作經(jīng)濟與科技!""#$!% &’(’)*+,-./*&’0’1234&.*0&* 56 宏觀經(jīng)濟 的轉(zhuǎn)軌機制在于：通過匯率的貶值，使得 本國產(chǎn)品在外國市場上變得相對便宜， 外國產(chǎn)品在本國市場上相對昂貴，這將 誘發(fā)本國居民將需求由外國產(chǎn)品轉(zhuǎn)向本 國的進口替代品，從而減少進口需求；同 時還刺激外國居民減少對自己國內(nèi)產(chǎn)品 的需求，增強對貶值國出口品的需求，這 些將對企業(yè)的投資決策產(chǎn)生直接的影 響，從而使這些企業(yè)對勞動力需求發(fā)生 變化。從許多國家特別是一些發(fā)展中國 家的實踐來看，本幣貶值肯定會有利于 促進本國商品的出口，同時抑制外國商 品的進口。我國也有很多學者對此進行 了研究，結(jié)果表明，適度的本幣貶值可以 促進本國的就業(yè)。俞喬認為，人民幣貶值 有利于擴大就業(yè)，他估計人民幣貶值 789:5"9可以增加!8"萬;87"

房地產(chǎn)價格指數(shù)(estatepriceindex,epi)是反映房地產(chǎn)價格變動趨勢和變動程度的相對數(shù)。它是通過百分數(shù)的形式來反映房價在不同時期的漲跌幅度。房地產(chǎn)價格指數(shù)的種類:房屋銷售價格指數(shù);房屋租賃價格指數(shù);土地交易價格指數(shù)。這三套指數(shù)的計算方法相似,均采用由下到上逐級匯總的方法。

一、什么是房地產(chǎn)價格指數(shù)房地產(chǎn)價格指數(shù)是動態(tài)反映房地產(chǎn)價格變動趨勢和變動程度的相對數(shù)。它是通過百分數(shù)的形式來反映房價在不同時期的漲跌幅度,對于市場行情的波動具有直接、及時的表現(xiàn)力。房地產(chǎn)價格指數(shù)也是一種"純價格指數(shù)",即價格指數(shù)只反映由市場供求變化和貨幣購買力所引起的價格變化,而剔除由于房地產(chǎn)質(zhì)量等其他因素改變而引起的價格變化。這就要求用于比較

本文首在分析房地產(chǎn)價格與通貨膨脹之間影響關系基礎上，借助兩類指數(shù)進行單位根檢驗和格蘭杰因果檢驗，運用協(xié)整關系和引用虛擬變量的分段回歸模型。得出房地產(chǎn)價格與通貨膨脹之間存在穩(wěn)定的長短期均衡關系，提出了相關可實施的對策建議。

一、房地產(chǎn)價格指數(shù)編制原則房地產(chǎn)是個體差異性非常大的特殊商品,不同于其他商品之處在于其異質(zhì)性,主要源自房地產(chǎn)的區(qū)位及結(jié)構(gòu)特點。尤其是區(qū)位特點,使得每處房地產(chǎn)都很獨特,找不到完全一樣的替代品。一套房子的價值,不僅取決于其直接包含的面積大小、房型結(jié)構(gòu)、建筑材料等內(nèi)部因素,更在于其所處地段位置、小區(qū)環(huán)境、配套設施等外部因素。同樣面積和結(jié)構(gòu)的房子,僅僅因為地段的不同,價值可能會相差數(shù)倍。因此,正確分析房地產(chǎn)的異質(zhì)性是準確認識房價變化的關鍵所在。

本文基于重慶市1997～2010年數(shù)據(jù),選取商品房平均價格、城鎮(zhèn)居民人均消費支出和城鎮(zhèn)居民人均可支配收入為變量,運用adf單位根檢驗、johansen檢驗和granger因果檢驗等計量方法,對重慶市房價與居民消費支出之間的關系和作用機制進行實證研究,結(jié)果顯示,房地產(chǎn)財富效應是存在的,房價的上漲對居民消費起促進作用。

房地產(chǎn)作為消費者非金融資產(chǎn)的重要組成部分,其價格波動會直接或間接引起財富水平的變動,從而影響到居民的消費行為乃至整個宏觀經(jīng)濟。在分析房地產(chǎn)財富效應的內(nèi)涵和一般傳導機制的基礎上,結(jié)合我國國情,分析這些傳導機制在我國房地產(chǎn)市場中的運行情況,為我國房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展提出政策建議。

理論表明,房地產(chǎn)市場通過財富效應機制影響居民消費。因此,中國房地產(chǎn)市場有可能存在著顯著的財富效應,并且房地產(chǎn)價格變動可能影響居民消費。本文運用一個總量消費模型,選用我國2000年1月到2008年1月消費者信心指數(shù)與房價指數(shù)的月度數(shù)據(jù),對上述問題進行實證分析。結(jié)果表明,房價持續(xù)上漲對消費具有明顯的擠出效應。

房地產(chǎn)行業(yè)的飛速發(fā)展不僅對我國宏觀經(jīng)濟起到了一定的調(diào)控作用,同時也對人們的生活產(chǎn)生了各種各樣的影響,其中最為典型的就是房地產(chǎn)價格變化對居民消費所產(chǎn)生的影響。文章針對房地產(chǎn)價格波動對城鎮(zhèn)居民消費的影響進行了分析和研究。

自1998年我國商品房改革開始，房地產(chǎn)行業(yè)逐步走上市場化道路。一方面，房地產(chǎn)業(yè)較高的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度使它成為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)；另一方面，在城市化的背景下，房產(chǎn)需求猛增，價格持續(xù)上漲，行業(yè)發(fā)展迅速。隨著2008年全球金融危機的爆發(fā)，外部需求疲軟，出口導向型經(jīng)濟難以為繼，擴大內(nèi)需成為政策焦點。

房地產(chǎn)作為消費者非金融資產(chǎn)的重要組成部分,其價格波動會直接或間接引起財富水平的變動,從而影響到居民的消費行為乃至整個宏觀經(jīng)濟。本文在分析房地產(chǎn)與居民消費關系的基礎上,以實際數(shù)據(jù)為例分析了房地產(chǎn)價格對居民消費的作用機制,與此同時結(jié)合我國國情,為我國房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展提出政策建議。

本文通過對房地產(chǎn)價格的構(gòu)成進分析,從理論角度簡要概述了市場上影響房地產(chǎn)價格的因素及其傳導關系,并從實證角度定量分析了工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)與房地產(chǎn)價格指數(shù)的相關性,證明這種相關性是存在的并且具有從房地產(chǎn)價格指數(shù)向工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)的傳導關系。

本文通過對房地產(chǎn)價格的構(gòu)成進分析,從理論角度簡要概述了市場上影響房地產(chǎn)價格的因素及其傳導關系,并從實證角度定量分析了工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)與房地產(chǎn)價格指數(shù)的相關性,證明這種相關性是存在的并且具有從房地產(chǎn)價格指數(shù)向工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)的傳導關系。

把房地產(chǎn)價值納入消費者效用函數(shù),通過一個兩期模型,分析了房價波動對居民消費的影響機理。對長江三角洲16個城市2000～2009年面板數(shù)據(jù)的實證檢驗表明,房地產(chǎn)價格的上漲并沒有明顯地影響到居民的消費支出水平。通過考察房價波動對居民消費結(jié)構(gòu)的影響,發(fā)現(xiàn)短期內(nèi)的房價上漲將導致恩格爾系數(shù)上升,即從短期看房價上漲會降低長三角居民的生活水平,但影響強度很小;從長期趨勢看,房價波動對長三角居民生活水平的影響不顯著。

[碩士]特征價格理論在房地產(chǎn)價格指數(shù)編制中的應用——【學位年度】2007　　【摘要】　　房地產(chǎn)價格指數(shù)是反映不同時期房地產(chǎn)市場價格水平的變化趨勢和程度的相對數(shù)量指標，是所謂的“純價格指數(shù)”。即價格指數(shù)只反映由市場供求變化和貨幣購買力所引起的價格...

基于神經(jīng)網(wǎng)絡房地產(chǎn)價格指數(shù)的預測研究——研究表明,房地產(chǎn)價格指數(shù)常表現(xiàn)為非線性,要對它進行預測就必須利用一種能模擬非線性的模型。從理論上講,神經(jīng)網(wǎng)絡能夠無限逼近非線性函數(shù),所以本文便嘗試采用神經(jīng)網(wǎng)絡模型作為預測的模型。本文具體運用的是基于誤差反向...

房地產(chǎn)及其市場的特點,值得編制房地產(chǎn)價格指數(shù)存在著一定的難度。目前國內(nèi)外有多種編制方法,但各種方法都有一定的不足。本文對目前的房地產(chǎn)價格指數(shù)的編制方法作了對比評價,指出了我國建立房地產(chǎn)價格指數(shù)應注意的一些問題。

以matlab為工具,選取房屋銷售價格指數(shù)si來反映房地產(chǎn)價格指數(shù)的整體性波動,建立我國房地產(chǎn)價格指數(shù)gm(1,1)灰色系統(tǒng)預測模型,并使用后驗差檢驗方法進行精度等級檢驗,方差比=0.00524<0.35,小誤差概率=1,預測精度等級為好;運用該模型對1999—2007年數(shù)據(jù)進行預測,相對誤差<0.0382,并對2008、2009年我國房地產(chǎn)價格指數(shù)進行預測,結(jié)果分別為109.04和109.93。預測結(jié)果表明,中國房屋價格指數(shù)保持持續(xù)上升的趨勢。

recentlyithasbeenaveryseriousproblemtoforecastthetrendofrealestatepriceindex.althoughthegovernmenthaslaunchedseveralpoliciestocontrolit,itseemsthattheydon'twork.sowhethertherealestatepriceindexcanbeefficientlyforecastedthispaperprovidesanempiricalanalysisusingaseriesofstatisticalmodels,buildsupaleadingindicatorssystem,andgivesaperfectsimulationandforecast.

本文簡要介紹了arma模型的理論知識,并針對1998年1季度到2006年3季度的房地產(chǎn)價格指數(shù)的季度數(shù)據(jù)進行了實證分析,然后運用所建模型對2006年四季度以及2007年一季度的房地產(chǎn)價格指數(shù)做了預測,并給出精度誤差值,收到了很好的效果,所以模型具有一定的參考價值。