ppp模式下項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分配與管理研究

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,在融資方面出現(xiàn)了一些新型的融資模式,ppp融資模式在實(shí)際運(yùn)行中得到了很大的認(rèn)可.ppp模式是應(yīng)用于公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種融資模式,風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是ppp項(xiàng)目取得成功的關(guān)鍵.綜合考慮了投資和風(fēng)險(xiǎn)因素,提出了合理的風(fēng)險(xiǎn)分配方法,從而為充分利用ppp融資模式服務(wù)社會(huì)提供有益建議.

ppp養(yǎng)老項(xiàng)目是公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中發(fā)展起來(lái)的、以各參與方\"多贏\"為合作理念的、一種優(yōu)化的現(xiàn)代項(xiàng)目融資與實(shí)施模式。隨著我國(guó)老齡化問(wèn)題日趨凸顯,ppp模式作為新的融資渠道需要進(jìn)一步分析思考,提出公平有效的風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制刻不容緩。本文從ppp養(yǎng)老項(xiàng)目的特點(diǎn)和目前社會(huì)的現(xiàn)實(shí)狀況出發(fā),概括了ppp模式下養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)化解的四條理論原則,并簡(jiǎn)要闡述了針對(duì)不同角度、不同要素的風(fēng)險(xiǎn)化解模式,最后,基于以上原則和模式,總結(jié)了在實(shí)踐上具有可行性的幾點(diǎn)化解ppp養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與建議。

隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,公眾對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的需求日益增長(zhǎng),ppp模式在該領(lǐng)域的融資優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)了大批基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè),但也由于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不合理導(dǎo)致項(xiàng)目失敗.本文分析了在ppp模式下基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域研究風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的必要性,在此基礎(chǔ)上又對(duì)ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面存在的問(wèn)題進(jìn)行分析,并針對(duì)存在的問(wèn)題提出了相應(yīng)的建議.

針對(duì)ppp模式下準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的復(fù)雜性和不確定性,利用文獻(xiàn)閱讀和案例分析方法,識(shí)別出影響ppp準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目成敗的6個(gè)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)影響因素和34個(gè)二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)影響因素。采用dematel模型對(duì)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素的影響程度進(jìn)行分析,基于ism模型劃分層級(jí)結(jié)構(gòu)；其次,運(yùn)用模糊綜合法確定二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性。結(jié)果表明,建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是直接影響因素,經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在系統(tǒng)中是間接因素,政策法律風(fēng)險(xiǎn)是深層根源因素。該研究完善了ppp模式下準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法,有利于ppp模式在準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目中的推廣。

在養(yǎng)老機(jī)構(gòu)建設(shè)中引入ppp模式已經(jīng)成為我國(guó)當(dāng)下一種趨勢(shì)性、潮流性的社會(huì)現(xiàn)實(shí),而公平合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式越來(lái)越成為決定項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵因素之一。文章從主體維、過(guò)程維以及內(nèi)容維三個(gè)角度對(duì)ppp養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)進(jìn)行全面的內(nèi)容解析與邏輯架構(gòu),進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)ppp養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則與框架的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)和理論概括,并從法律、制度和實(shí)踐三個(gè)層面上提出ppp養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的結(jié)論性建議,以期為ppp養(yǎng)老項(xiàng)目的發(fā)展提供有益的指導(dǎo)與建議。

ppp（public-private-partnership）項(xiàng)目一般應(yīng)用于周期較長(zhǎng)的公共事業(yè)項(xiàng)目，項(xiàng)目合作方一般包括政府和社會(huì)資本，如何在各參與方之間的合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是其管理難點(diǎn)之一。本研究根據(jù)ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)，提出一個(gè)動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，以期實(shí)現(xiàn)ppp項(xiàng)目的全壽命周期的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理。

ppp模式的應(yīng)用緩解了單純依靠政府財(cái)政資金建設(shè)水利工程帶來(lái)的巨大的資金壓力,提升建設(shè)經(jīng)營(yíng)效率和公共服務(wù)水平,實(shí)現(xiàn)了公私的\"互贏\

本文主要探討了ppp模式在我國(guó)的發(fā)展情況,并結(jié)合案例分析了該模式下的融資模式,及該模式下存在的一些風(fēng)險(xiǎn)。

ppp模式在我國(guó)得到了廣泛應(yīng)用，合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是決定一個(gè)ppp項(xiàng)目成功與否的重要條件，而ppp模式的核心理念正是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，此模式很顯然符合當(dāng)前的要求。怎樣實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目參與方之間的風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)，達(dá)成ppp模式建設(shè)項(xiàng)目既定目標(biāo)，保證ppp模式的成功施行對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的完成十分重要，也成為了ppp領(lǐng)域內(nèi)的研究熱點(diǎn)及難點(diǎn)。本文從ppp項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)類別劃分入手，對(duì)ppp模式建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)合理化進(jìn)行了分析。

近年來(lái),一種讓人們覺(jué)得能夠?qū)崿F(xiàn)高效吸引私人技術(shù)資源、資金資源、勞動(dòng)力資源的創(chuàng)新型融資模式,即ppp模式在我國(guó)得到廣泛應(yīng)用。合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是決定一個(gè)ppp項(xiàng)目成功與否的重要條件,而ppp模式的核心理念正是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān),此模式很顯然符合當(dāng)前的要求。ppp模式高效的結(jié)合了私營(yíng)部門給予的先進(jìn)技術(shù)、資金支持、高效率管理和政府職能機(jī)構(gòu)的策劃、協(xié)調(diào)、組織能力,使得政府部門與私營(yíng)部門充分利用各自優(yōu)勢(shì)建立了良好的合作關(guān)系,從而達(dá)到比預(yù)期單方面行動(dòng)更高效益?？墒?除了目前ppp項(xiàng)目施工時(shí)間長(zhǎng)、目標(biāo)唯一不可換、契約不健全等特點(diǎn)讓我們面臨高風(fēng)險(xiǎn),另一個(gè)原因是企業(yè)方和政府公共部門之間存在的不同利益目標(biāo)。

一、引言\r\nppp模式因其有利于充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用,提升公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率、實(shí)現(xiàn)公共利益最大化,被視為公共服務(wù)供給機(jī)制的最大創(chuàng)新.20世紀(jì)90年代英國(guó)率先提出了ppp模式.ppp(public-privatepartnership,公私合營(yíng))模式,是指由私營(yíng)部門為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行融資、建造并在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目,通過(guò)充分發(fā)揮公共部門和私人方的各自優(yōu)勢(shì),以提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的效率、實(shí)現(xiàn)資金的最佳價(jià)值[1].近年我國(guó)在ppp模式應(yīng)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上也進(jìn)行了有益的探索,黨的十八屆三中全會(huì)明確提出,\"允許社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營(yíng)\";2016年11月,財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作工作的通知》,積極引導(dǎo)各類社會(huì)資本參與公共服務(wù)供給.

\"新常態(tài)\"背景下,ppp合作模式成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要選擇,ppp項(xiàng)目的實(shí)施離不開項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。運(yùn)用博弈論分析投資方與政府部門的合作策略,構(gòu)建投資方與政府部門的ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理策略演化博弈模型。模擬結(jié)果表明:投資方和政府部門的風(fēng)險(xiǎn)管理策略演化路徑隨著參數(shù)初始值的變化而變化;一定條件下,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)策略演化為投資方積極投資、政府部門監(jiān)管的決策模式,獲得最佳項(xiàng)目效益。

ppp模式項(xiàng)目是我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)發(fā)展改革的重要組成部分,帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇,如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模不斷擴(kuò)張,促進(jìn)了政府治理能力的提升等。但也暴露了不少問(wèn)題:法律欠缺、項(xiàng)目周期長(zhǎng)、規(guī)模大、權(quán)責(zé)利益分配不清、導(dǎo)致項(xiàng)目在簽約、投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)等方面遇到全新挑戰(zhàn),地方財(cái)政也面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)ppp模式風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行論述,分析ppp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)并提出管控措施。

ppp作為一種新的模式，為政府與企業(yè)的合作共贏創(chuàng)造了一種良好的局面，同時(shí)也能夠在一定范圍內(nèi)減輕社會(huì)壓力。本人所在單位為國(guó)有大型特級(jí)資質(zhì)總承包企業(yè)，在多地已經(jīng)和正在實(shí)施了多個(gè)bt和ppp項(xiàng)目，作為項(xiàng)目財(cái)務(wù)總監(jiān),作者結(jié)合個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)ppp模式在企業(yè)中的相關(guān)應(yīng)用進(jìn)行研究，重點(diǎn)闡述其運(yùn)作特征、存在問(wèn)題，進(jìn)而對(duì)該模式下企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出幾點(diǎn)建議。

本文首先分析了國(guó)內(nèi)外ppp模式在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中的運(yùn)用，如何合理的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分配仍是ppp模式下存在的主要問(wèn)題。鑒于此，本文針對(duì)目前存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，提出了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)主體應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,城市化進(jìn)程的不斷加快,相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也進(jìn)入了快速發(fā)展階段.目前很多大型基建項(xiàng)目中都充分運(yùn)用了ppp融資模式.這種模式在具體的應(yīng)用中,由于資金投入量大而且周期長(zhǎng),所以存在一定的風(fēng)險(xiǎn).這種融資模式不僅具有非常好的政府公共服務(wù)功能,而且還可以獲得非常好的社會(huì)效益,因此被廣泛應(yīng)用于項(xiàng)目建設(shè)當(dāng)中.鑒于此,本文先對(duì)ppp融資模式風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)進(jìn)行了說(shuō)明,分析了ppp融資模式下等風(fēng)險(xiǎn)因素,并進(jìn)一步論述了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控措施.

2014年10月2日國(guó)發(fā)43號(hào)文出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》,對(duì)地方政府融資平臺(tái)做出了硬性規(guī)定,市級(jí)融資平臺(tái)不能代政府發(fā)債及融資。2015年1月1日新實(shí)施的《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》也明確規(guī)定地方政府債券融資問(wèn)題。新形勢(shì)下地方政府應(yīng)該加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、地方政府融資平臺(tái)改革、降低財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn),探索新形勢(shì)下的政府與社會(huì)資本合作（ppp）模式成為當(dāng)前的主要任務(wù)。本文結(jié)合工作實(shí)際和當(dāng)前熱點(diǎn)問(wèn)題,就地方政府融資改革和ppp模式下企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題進(jìn)行深入研究。

城市化的重要特征之一就是交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的日益完善,而城市軌道交通建設(shè)是當(dāng)前城市建設(shè)的重要內(nèi)容,其有效緩解了城市交通運(yùn)輸壓力,有利于城市和諧發(fā)展.當(dāng)前對(duì)于大型地鐵建設(shè)項(xiàng)目,為保證綜合效益,采用ppp模式進(jìn)行項(xiàng)目管理,有效控制經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn).本文對(duì)ppp模式下的地鐵項(xiàng)目關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行總結(jié),總結(jié)了經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因,進(jìn)而提出基于ppp模式下的地鐵項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制措施.

城市軌道交通是我國(guó)城市交通發(fā)展的重要方向之一，強(qiáng)化地鐵項(xiàng)目建設(shè)，是解決城市交通擁擠，維護(hù)城市和諧穩(wěn)定發(fā)展的重要途徑，目前，我國(guó)大型地鐵建設(shè)項(xiàng)目已經(jīng)逐步開始采用ppp模式，因此積極探討和實(shí)踐ppp模式的地鐵項(xiàng)目管理理論與方法有著很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。鑒于此，本文對(duì)ppp模式下的地鐵項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)及其成因進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上就如何有效規(guī)避ppp模式的地鐵項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)提出了一些思路與對(duì)策，以供參考。

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是ppp模式下養(yǎng)老項(xiàng)目取得成功的關(guān)鍵性因素。首先對(duì)ppp模式下養(yǎng)老項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的理論進(jìn)行了闡述,然后從宏觀、中觀、微觀三個(gè)方面將ppp養(yǎng)老項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別,最后分析了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式。

ppp模式下的“物有所值”（valueformoney，vfm），是指由社會(huì)資本提供的服務(wù)結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移程度對(duì)政府財(cái)政的綜合影響，以此來(lái)判斷在項(xiàng)目全生命周期成本與質(zhì)量方面，ppp模式是否較傳統(tǒng)模式更優(yōu)。作為ppp模式體制和機(jī)制優(yōu)勢(shì)的實(shí)質(zhì)性體現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)“物有所值”是實(shí)施ppp模式的必備條件，也是財(cái)政部推進(jìn)ppp制度環(huán)境建設(shè)的重要一環(huán)。

對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析與識(shí)別,構(gòu)建了ppp融資模式下的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,并運(yùn)用層次分析法與模糊數(shù)學(xué)方法建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。對(duì)ppp融資模式下城市公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目各參與者風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的研究,對(duì)幫助ppp模式項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)提出科學(xué)的應(yīng)對(duì)對(duì)策有積極意義。