國有商業(yè)銀行股份制改造目標(biāo)模式及其運作步驟

青海金融 改 造 的 設(shè) 想 與 建 議 　● 鄭 良 芳 推 進 國 有 商 業(yè) 銀 行 股 份 制 　　中共中央《關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中要求深化金融 企業(yè)改革,選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實資 本金,創(chuàng)造條件上市。國有獨資商業(yè)銀行股份制改造工作已提到改革的議事日程。 對于為什么非得進行股份制改造?股份制改造的主客觀條件,改革一步到位還是分 兩步走?如何建立持續(xù)補充資本金機制?在國內(nèi)股市上市有無可能?在國外上市 利弊得失如何?國家信譽資本是導(dǎo)致經(jīng)營者道德風(fēng)險的根源嗎?等等諸類問題,是 值得我們深入研究的課題。 國有商業(yè)銀行進行股份制改造的必要性 從1993年底,國務(wù)院“關(guān)于金融體制改革的決定”,明確要求把國家專業(yè)銀行辦 成真正的國有商業(yè)銀行。1997年全國金融工作會議要求加快國有商業(yè)銀行的

隨著外資銀行紛紛入主中國,銀行業(yè)的競爭越來越激烈。為了在競爭中占據(jù)主動,我國必須對國有商業(yè)銀行進行股份制改造。本文論述了在股份制改造中國有商業(yè)銀行存在的種種問題和解決辦法。

隨著境內(nèi)最后一家未上市的大型國有銀行--中國農(nóng)業(yè)銀行在上海證券交易所和香港聯(lián)交所同步上市,大型國有銀行股份制改造畫上了一個圓滿的句號.國有商業(yè)銀行改革帶動了整個銀行業(yè)服務(wù)水平與競爭力的持續(xù)提升,為國民經(jīng)濟健康平穩(wěn)運行和金融穩(wěn)定與安全奠定了良好的基礎(chǔ).

為順利完成國有商業(yè)銀行的股份制改造，國家注入資金以彌補四大國有商業(yè)銀行自有資本的先天不足從而達到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和上市的要求是必需的。然而，如果僅靠國有資金的注入而國有商業(yè)銀行內(nèi)部不進行必要的財務(wù)重組，不僅會加大國家資本的注入負擔(dān)，而且也不利于國有商業(yè)銀行形成有效的經(jīng)營管理機制。適應(yīng)上市的規(guī)范要求．實現(xiàn)長期穩(wěn)定的資金循環(huán)和盈利模式。因此，

四大國有商業(yè)銀行的股份制改造切不能急于求成，股份制改造的模式有以下兩種選擇：

本文從論述國有獨資商業(yè)銀行股份制改造的必要性和可能性入手,指出國有獨資商業(yè)銀行股份制改造是一項系統(tǒng)工程,既要靠其自身主觀努力創(chuàng)造條件,也需要政府、財稅、立法等部門相應(yīng)推進改革,加快立法;作者提出改革可分兩步走,第一步先由國有獨資公司改造為非上市的國有控股有限股份公司或股份制控股公司;第二步待條件成熟后再考慮是否轉(zhuǎn)為上市股份有限公司。作者對在海外上市籌資方案提出了不同意見,認為社會主義國有獨資商業(yè)銀行股份制改造方案“肥水不要流入外人田”,要有利于我國人民富裕起來。要推進改革,允許國有商業(yè)銀行建立持續(xù)補充資本金機制。社會主義國有商業(yè)銀行需要國家信譽資本做靠山,這是國有商業(yè)銀行穩(wěn)定經(jīng)營和社會主義市場經(jīng)濟優(yōu)越性的體現(xiàn)。

中共中央“關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定”中要求深化金融企業(yè)改革,選擇有條件的國有商業(yè)銀行實行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實資本金,創(chuàng)造條件上市。國有獨資商業(yè)銀行股份制改造工作已提到改革的議事日程。因此,要積極推進國有商業(yè)銀行股份制改造。

國有獨資商業(yè)銀行是我國金融業(yè)的主體,維系著國民經(jīng)濟命脈和經(jīng)濟安全。為適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需要,2004年1月國務(wù)院決定選擇中國銀行和中國建設(shè)銀行進行股份制改造試點。經(jīng)中國政府批準(zhǔn),中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司,2004年8月26日中國銀行股份有限公司舉行成立大會。2004年9月21日,中國建設(shè)銀行股份有限公司掛牌成立,它繼承了原建設(shè)銀行所有的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及99％的資產(chǎn)和員工,這樣,根據(jù)國

當(dāng)前,在國有商業(yè)銀行加速推進股份制改造的形勢下,做好金融案件防查工作對保證股份制改造成功、進一步樹立銀行良好的經(jīng)營管理形象,提升核心競爭能力,堅定投資者和市場信心具有十分重要的意義。本文分析了金融案件防查工作的特征與趨勢,并從商業(yè)銀行內(nèi)部審計的專業(yè)角度出發(fā),提出了國有商業(yè)銀行內(nèi)部審計在案件防查中應(yīng)著重履行的工作職責(zé)。

商業(yè)銀行的風(fēng)險控制和危機化解越來越成為當(dāng)今世界共同關(guān)注的問題。但就目前而言,人們普遍關(guān)注的是國有商業(yè)銀行的股份制改造。因為通過引入股份制這種現(xiàn)代企業(yè)制度形式,在商業(yè)鋸行內(nèi)部形成比較完善的公司治理結(jié)構(gòu),可以解決國有商業(yè)銀行的內(nèi)部所有者缺位的問題,但問題的關(guān)鍵是如何進行股份制改造才能達到預(yù)期的目的。

2004年1月,國務(wù)院動用450億美元的外匯儲備向中國銀行和建設(shè)銀行注資,以增加其資本數(shù)額,標(biāo)志著國有獨資商業(yè)銀行股份制改造已經(jīng)正式登上我國金融舞臺。但是目前國有商業(yè)銀行改制上市存在著不良資產(chǎn)過多,資本充足率過低,法人治理結(jié)構(gòu)不完善,激勵與約束機制不健全等障礙。因此,需要彌補國有商業(yè)銀行大量的不良資產(chǎn)及解決資本金不足,進行產(chǎn)權(quán)制度改革,構(gòu)建有中國特色的股份制銀行股東代表大會制度,建立有效的激勵機制,進而解決商業(yè)銀行股份制改造存在的障礙。

；輔港0 又j1國有獨欠商業(yè)銀行 進行股份制改造的探討 ■袁勝文 黨的“十五大明確提出把國有企業(yè)進行股份制 改造，進而建立社會主義現(xiàn)代企業(yè)制度的改革要求。 根據(jù)這一要求，積極探索我國國有獨資商業(yè)銀行的 股份制改造．對構(gòu)建我國社會主義現(xiàn)代金融企業(yè)制度 具有著深遠的重要意義。國有獨資商業(yè)銀行是指我國 的中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建 設(shè)銀行。本文從對我國國有獨資商業(yè)銀行進行股份制 改造的必要性、迫切性及可行性三個方面對我國國有 獨資商業(yè)銀行進行股份制改造問題進行探討。 一 、對我國國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造的 必要性 (一)對我國國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造， 有ⅱ于徹底清除政企不分的局面，使國有獨資商業(yè)銀 行真正實行企業(yè)化經(jīng)營。 由于股份制銀行的建立，是以自愿、互惠互利為 前提條件的，因而股東可以不受地區(qū)、部門的限

本文以國家近年來有關(guān)國有商業(yè)銀行股份制改革的方針、政策和已經(jīng)確定的改革總體目標(biāo)及主要任務(wù)為依據(jù);運用經(jīng)濟學(xué)、系統(tǒng)科學(xué)、風(fēng)險控制論、可持續(xù)發(fā)展原理等學(xué)科理論,分析和提出了國有商業(yè)銀行股份制改造中應(yīng)注意的問題。

從制度經(jīng)濟學(xué)的研究視角來看,中國國有商業(yè)銀行正在相繼進行的股份制改造,就是實施股份制的制度移植及本土化。股份制的發(fā)展史和中國國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的績效比較都證明,對國有商業(yè)銀行移植優(yōu)秀的企業(yè)制度———股份制,在當(dāng)前是公認的、最優(yōu)的改革路徑。但與典型股份制比較,先行的10家股份制商業(yè)銀行在股份制移植后,存在本土化的種種問題。所以,對國有商業(yè)銀行進行股份制改造,不但要注重股份制的移植,更要不遺余力地使其本土化,即在充分考慮國有商業(yè)銀行原有組織制度存在路徑依賴的現(xiàn)實情況下,精心設(shè)計股份制在國有商業(yè)銀行中的制度構(gòu)造,積極營造股份制運行的制度環(huán)境,不斷消除與典型股份制的差異。

1．產(chǎn)權(quán)多元,就是國有商業(yè)銀行在維護國有資產(chǎn)權(quán)益的基礎(chǔ)上進行股份制改造。具體辦法是將銀行資本金劃分為國家股、法人股、個人股、外資股。對現(xiàn)有銀行資產(chǎn)通過評估后作為國家股由國有資產(chǎn)管理部門管理;法人股出售給企業(yè)法人;個人股出售給社會居民和本行職工;為了適應(yīng)銀行業(yè)國際化的要求,向海外發(fā)行外資股。使目前銀行高度集中的單一國家產(chǎn)權(quán)主體相對分散,從而為國有商業(yè)銀行進行現(xiàn)代企業(yè)制度改革奠定組織基礎(chǔ)。

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國有商業(yè)銀行實施股份制改造和上市是我國經(jīng)濟金融改革的重大舉措。文章從我國國有商業(yè)銀行實施股份制改造及上市的現(xiàn)狀和特點出發(fā),闡述了國有商業(yè)銀行實施股份制改造及上市必須解決的困難和問題,并從國外國有商業(yè)銀行實施股份制改造和上市的成功案例中得出可供借鑒的經(jīng)驗與啟示,探討我國國有商業(yè)銀行實施股份制改革和上市的可行途徑。

經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理　1999年第5期 國有商業(yè)銀行股份制改造的若干問題研究 楊明洪 一、加快國有商業(yè)銀行股份制改造的必要性與緊迫性 11對國有商業(yè)銀行進行股份制改造,有利于從產(chǎn)權(quán)制度適應(yīng)市場化經(jīng)營的要求。 建立社會主義市場經(jīng)濟體制是我國經(jīng)濟體制改革的目標(biāo)。在金融體制方面,它要求國有 商業(yè)銀行要盡快地按市場經(jīng)濟體制進行市場化經(jīng)營。然而,盡管中國銀行從“大一統(tǒng)”到專 業(yè)銀行,再到目前的國有獨資商業(yè)銀行,是一個很大的進步,但現(xiàn)行國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制 度最不能適應(yīng)市場化經(jīng)營的要求,其突出地表現(xiàn)在國有商業(yè)銀行的所有者“虛擬”。所謂“全 民所有”(即國有)實際上不過是一個抽象的制度假定,最多是法律意義上的所有。有關(guān)法律、 條例規(guī)定,國有銀行的資產(chǎn)由國務(wù)院代表全民行使所有權(quán)。實際上,各級政府常常以所有者 的身份,干預(yù)銀行日常經(jīng)營活動,把政府作為社會經(jīng)營管理者所追求的社會

文章分析了在深化國有商業(yè)銀行股份制改革中存在的幾種誤區(qū),并在此基礎(chǔ)之上提出了國有商業(yè)銀行必須進行的改革措施。

國有商業(yè)銀行改革的關(guān)鍵是股份制改造,通過股份制改造來優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),提高經(jīng)營效率,確保金融安全和經(jīng)濟穩(wěn)定。但是,在股份制改造過程中不可避免地存在著信息不對稱造成的逆向選擇與改革之后的道德風(fēng)險。分析通過上市引入外部資金的改革模式下信息不對稱的現(xiàn)象及其可能產(chǎn)生的后果,提出引入金融中介的解決辦法,并從博弈論的角度討論該辦法實行的必要條件。

一、問題的提出國務(wù)院決定中國銀行和中國建設(shè)銀行實施股份制改造試點,這是加快金融改革,促進金融健康發(fā)展的重大決策。實踐證明,安全、高效的公司法人治理結(jié)構(gòu)永遠是股份制上市公司的理想追求,求安與求利是推動公司法人治理結(jié)構(gòu)向前發(fā)展的內(nèi)在動力。正是在求利意識支配下,財產(chǎn)的所有者將自己的財產(chǎn)交給專門的經(jīng)營者,以彌補自己在經(jīng)營能力上的不足,使有限的資源創(chuàng)造出最大限度的利潤。不可避免地產(chǎn)生所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)象,埋下了不安全的隱患。如果沒有相應(yīng)的

2002年年初,在全國金融工作會議上戴相龍行長明確提出:必須把國有銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè),具備條件的可改組成國家控股的股份制商業(yè)銀行,條件成熟的可以上市。這指明了我國國有商業(yè)銀行股份制改造的發(fā)展方向。一、國有商業(yè)銀行股份制改造的必要性。(一)國有商業(yè)銀行股份制改造是改變當(dāng)前國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)弊病,建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的需要目前,國有商業(yè)銀行的終屬權(quán)屬于國家,而管理上采用委托的辦法致使國家不能擁有真正意義上的產(chǎn)權(quán),在市場經(jīng)濟