不完全契約視角下PPP項(xiàng)目政府補(bǔ)償機(jī)制

基于政府對(duì)ppp項(xiàng)目補(bǔ)償決策的困境,引入一種單期補(bǔ)償契約,同時(shí)考慮到私人投資者在政府補(bǔ)償下會(huì)存在過度自信傾向,通過“均值-方差”描述而引入私人過度自信系數(shù),建立私人投資的期望效用函數(shù),從而運(yùn)用主從博弈方法分析私人過度投資行為以及對(duì)政府最優(yōu)補(bǔ)償契約的影響,進(jìn)而在私人過度自信不可觀察情形下,討論政府最優(yōu)補(bǔ)償契約的設(shè)計(jì)與選擇.研究表明:雖然私人過度投資行為并不一定有助于項(xiàng)目預(yù)期社會(huì)效益改善,但政府總可通過相應(yīng)地調(diào)整契約參數(shù)來設(shè)計(jì)適應(yīng)私人不同過度自信行為的最優(yōu)補(bǔ)償契約,并當(dāng)私人過度投資不可觀測時(shí),可根據(jù)其過度自信的概率分布情況來選擇使項(xiàng)目預(yù)期社會(huì)效益比較大的最優(yōu)補(bǔ)償契約.研究結(jié)果不僅有利于政府的補(bǔ)償決策,也為ppp項(xiàng)目的實(shí)施提供了一種較好的理論支持.

隨著城市基礎(chǔ)設(shè)施ppp項(xiàng)目逐漸在我國掀起第二輪\"熱潮\"并不斷曝光存在的問題,如何締結(jié)有效的內(nèi)部契約關(guān)系以完善項(xiàng)目治理機(jī)制構(gòu)成了ppp項(xiàng)目運(yùn)營決策的重要課題,并顯現(xiàn)出巨大的理論價(jià)值和實(shí)踐意義?；谙到y(tǒng)動(dòng)力理論提出了內(nèi)部契約治理機(jī)制產(chǎn)生的內(nèi)外誘因,并深入分析了其誘導(dǎo)原理;針對(duì)利益沖突和風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境兩大誘因,結(jié)合項(xiàng)目治理理論和激勵(lì)理論,提出以柔性激勵(lì)機(jī)制作為ppp項(xiàng)目內(nèi)部契約治理機(jī)制的指導(dǎo)思想,并深入探討其治理作用機(jī)理,以期對(duì)ppp項(xiàng)目在我國城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的演進(jìn)和發(fā)展提供理論指導(dǎo)和借鑒。

西方國家的研究與實(shí)踐表明,ppp模式是一種行之有效的公共管理與公共服務(wù)市場化手段;因此,ppp模式對(duì)于推動(dòng)我國流域管理的市場化發(fā)展具有積極借鑒意義.基于契約理論和委托代理理論,構(gòu)建了流域管理ppp模式項(xiàng)目契約holmstrom-milgrom模型,以此重構(gòu)流域管理市場化過程中政府與市場主體間的角色定位和利益關(guān)系.模型分析和數(shù)值模擬表明,適度將第三方監(jiān)督寫入流域管理ppp模式項(xiàng)目契約,可以降低委托代理成本,提高契約彈性,降低道德風(fēng)險(xiǎn).最后,提出了政策建議.

為解決ppp項(xiàng)目中政府對(duì)私營企業(yè)的補(bǔ)償最優(yōu)問題,引入ppp項(xiàng)目實(shí)物期權(quán)并利用實(shí)物延遲期權(quán)定價(jià)模型,研究了政府如何通過補(bǔ)償來激勵(lì)私營企業(yè)放棄延遲期權(quán)并進(jìn)行立即投資;然后,討論了投資補(bǔ)貼、收入補(bǔ)貼以及需求保證三種補(bǔ)償方式來彌補(bǔ)企業(yè)的延遲期權(quán);最后,通過算例分析比較了三種補(bǔ)償方式對(duì)政府現(xiàn)金流的影響,為政府補(bǔ)償?shù)姆桨柑峁﹨⒖肌?/p>

近年來,一種新型的項(xiàng)目投融資模式——政府與社會(huì)資本合作模式(public-privatepartnership,簡稱ppp)發(fā)展迅速,在我國近年來的投融資體制改革中得到大力推廣。值得肯定的是這種新型的投融資模式在吸引社會(huì)資本投資、彌補(bǔ)一般基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)范圍內(nèi)政府投資的不夠、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等方面展現(xiàn)了積極的作用。但由于審計(jì)對(duì)象等因素的制約,審計(jì)機(jī)關(guān)難以及時(shí)有效地從政府審計(jì)全覆蓋的視角出發(fā),結(jié)合政府作為項(xiàng)目管理者的身份,對(duì)ppp項(xiàng)目審計(jì)中存在的問題加以探討。擬采用全生命周期理論對(duì)ppp項(xiàng)目進(jìn)行全過程的跟蹤審計(jì)分析,基于政府績效審計(jì)視角闡述ppp項(xiàng)目跟蹤審計(jì)的必要性,重點(diǎn)關(guān)注政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、決策程序?qū)徲?jì)以及項(xiàng)目執(zhí)行整改績效審計(jì),確定審計(jì)重點(diǎn)和審計(jì)難點(diǎn),為政府審計(jì)部門開展ppp項(xiàng)目審計(jì)工作的有序進(jìn)行做基礎(chǔ)的鋪墊。

首先,從實(shí)施方案財(cái)務(wù)測算角度,提出相關(guān)指標(biāo)應(yīng)適度放寬,使用者付費(fèi)、運(yùn)營維護(hù)費(fèi)測算及年度分配應(yīng)科學(xué)、合理,使項(xiàng)目投資回報(bào)機(jī)制設(shè)置可行；其次,從政府放棄分紅、超收獎(jiǎng)勵(lì)、土地劃撥供應(yīng)等角度提供政府支持,降低社會(huì)資本投資風(fēng)險(xiǎn)；再者,從調(diào)價(jià)機(jī)制、績效考核機(jī)制、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、合同再談判機(jī)制角度進(jìn)行社會(huì)資本方運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)防范；最后,社會(huì)資本方還應(yīng)與政府良好溝通,以保障合理收益。

ppp指代的是政府和私人組織間的一種合作關(guān)系,它是一種融資模式和項(xiàng)目管理的方式,是由私人企業(yè)和組織參與到公共設(shè)施建設(shè)中來的一種方式.而通過物有所值評(píng)價(jià)理論為原則分析ppp項(xiàng)目招投標(biāo)的現(xiàn)行機(jī)制,根據(jù)國內(nèi)外對(duì)ppp項(xiàng)目招投標(biāo)方式的比較,確認(rèn)我國構(gòu)建完善的ppp招投標(biāo)機(jī)制所需要的要素,進(jìn)而為加強(qiáng)我國ppp項(xiàng)目招投標(biāo)機(jī)制提供理論支持,以此來推動(dòng)我國公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),促使ppp項(xiàng)目能夠平穩(wěn)實(shí)施.

本文從生成機(jī)制的視角系統(tǒng)分析了ppp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分類、特征及其應(yīng)對(duì)策略。研究發(fā)現(xiàn),根據(jù)矛盾產(chǎn)生的源泉,可以從生成機(jī)制的視角將ppp項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分為政策、市場、社會(huì)和不可抗等外部風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)、融資、管理和價(jià)格等內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。其中,官員任期、行政審批、政府定價(jià)和缺乏民主參與等制度環(huán)境的不完善是外部風(fēng)險(xiǎn)源的產(chǎn)生機(jī)制,而合同約定和執(zhí)行的不完備則是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)源的產(chǎn)生機(jī)制。為了降低內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該通過完善法律法規(guī)、實(shí)施準(zhǔn)入價(jià)格管制、引入聽證會(huì)和商業(yè)保險(xiǎn)的方式來完善體制,通過完善合同的方式來應(yīng)對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

隨著ppp項(xiàng)目的逐漸推廣,公私雙方面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷增多,面對(duì)風(fēng)險(xiǎn),政府如何建立激勵(lì)機(jī)制保證項(xiàng)目高質(zhì)量、高效率的完成,具有重要的理論意義和應(yīng)用價(jià)值.通過分析現(xiàn)有文獻(xiàn),本文將涉及ppp項(xiàng)目的政府激勵(lì)機(jī)制的研究根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)類型分為兩大類進(jìn)行評(píng)述,一是道德風(fēng)險(xiǎn)下的激勵(lì)機(jī)制,二是外生風(fēng)險(xiǎn)下的激勵(lì)機(jī)制.

政府與社會(huì)資本合作模式(ppp)能夠提高公共產(chǎn)品供給效率,但目前ppp項(xiàng)目存在異化、泛化帶來的不規(guī)范和低效等問題,其原因一定程度上源于政府規(guī)制和審計(jì)監(jiān)督的不到位。文章通過對(duì)公共產(chǎn)品本質(zhì)要求和ppp項(xiàng)目固有特征的闡述,分析了政府規(guī)制下對(duì)ppp項(xiàng)目開展跟蹤審計(jì)的必要性和可行性。結(jié)合項(xiàng)目結(jié)構(gòu)理論、全生命周期理論及激勵(lì)相容理論,提出通過分解機(jī)理對(duì)ppp項(xiàng)目的立項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)、績效開展跟蹤審計(jì),創(chuàng)新探索政府規(guī)制視角下基于結(jié)構(gòu)立項(xiàng)區(qū)分線、風(fēng)險(xiǎn)時(shí)序線、績效水平線的ppp項(xiàng)目跟蹤審計(jì)的路徑選擇,推進(jìn)ppp項(xiàng)目的規(guī)范發(fā)展,促進(jìn)政府與社會(huì)資本合作制度的完善。

采用ppp模式建設(shè)養(yǎng)老設(shè)施將成為解決我國養(yǎng)老難題的重要方法之一,科學(xué)的選擇最優(yōu)合作伙伴對(duì)項(xiàng)目成功至關(guān)重要。通過梳理養(yǎng)老ppp模式的相關(guān)文獻(xiàn),分析養(yǎng)老ppp項(xiàng)目合作伙伴選擇的研究現(xiàn)狀,指出現(xiàn)有研究的不足及未來的研究方向,在推動(dòng)養(yǎng)老ppp項(xiàng)目的發(fā)展上具有現(xiàn)實(shí)意義。

城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是推動(dòng)城市發(fā)展的關(guān)鍵性因素，但由于缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制導(dǎo)致城市建設(shè)緩慢，且出現(xiàn)資金不足和管理低下等問題。而ppp模式的出現(xiàn)，大幅度改善了城市監(jiān)管，有效保障城市的發(fā)展。本文將分析我國城市發(fā)展中政府監(jiān)管機(jī)制存在的不足，以及ppp模式下政府監(jiān)管的現(xiàn)狀，以此強(qiáng)調(diào)政府監(jiān)管機(jī)制在城市發(fā)展中的重要性。

政府和社會(huì)資本合作(ppp)模式目前在我國已經(jīng)全面實(shí)施,對(duì)于提高公共產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量和供給效率具有十分重要的意義。為保證各方參與主體利益,科學(xué)合理地確定影響ppp項(xiàng)目關(guān)鍵成功因素更有利于項(xiàng)目的成功實(shí)施。借助已有文獻(xiàn)研究成果和典型案例的啟示,對(duì)影響ppp項(xiàng)目的關(guān)鍵成功因素進(jìn)行分析。通過建立灰色關(guān)聯(lián)分析模型在所列舉的30個(gè)關(guān)鍵因素清單中分3個(gè)維度提取并分析了9個(gè)關(guān)鍵成功因素,即建設(shè)運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)與水平、合作體融資方式的創(chuàng)新、采購中透明度和競爭性、公私部門之間權(quán)利與義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)共享與分擔(dān)、高效的公共機(jī)構(gòu)、公眾支持、合適的法律框架和完善的政策。

ppp模式現(xiàn)已成為政府建設(shè)公共項(xiàng)目,提供公共產(chǎn)品/服務(wù)的重要方式,而本研究涉及的內(nèi)容是反映公共項(xiàng)目參與者利益的定價(jià)問題。由于對(duì)環(huán)境的認(rèn)識(shí)不足以及易受到環(huán)境和情緒的影響,在實(shí)際中人往往是有限理性的并表現(xiàn)出\"經(jīng)濟(jì)人\"特征,即以自身利益最大化為行為準(zhǔn)則。從而本文參考行為運(yùn)營思想,在利益均衡視角下以\"公平關(guān)切\(zhòng)"參數(shù)表達(dá)各方追求利益均衡的意愿,探討由此變化的公共項(xiàng)目定價(jià)對(duì)私人企業(yè)利潤、消費(fèi)者剩余以及社會(huì)效益的影響,以確定公共項(xiàng)目定價(jià)模型,為均衡項(xiàng)目利益相關(guān)者的利益提供幫助。

修正已有的ppp項(xiàng)目初始信任結(jié)構(gòu)模型,構(gòu)建人口特征視角下ppp項(xiàng)目初始信任影響因素結(jié)構(gòu)模型,重新對(duì)ppp項(xiàng)目的初始信任維度進(jìn)行分析。結(jié)果表明,ppp項(xiàng)目的初始信任可由能力型信任、誠實(shí)型信任和情感型信任3個(gè)維度來測量,ppp項(xiàng)目初始信任的影響因素除財(cái)務(wù)狀況、管理能力、技術(shù)能力和公司聲譽(yù)外,公司高管的人口特征也具有重要影響。

政府通常與社會(huì)資本簽訂契約讓渡ppp項(xiàng)目的控制權(quán),但鮮有學(xué)者量化分析契約治理與控制權(quán)配置的關(guān)系。論文構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型,對(duì)契約治理、控制權(quán)與項(xiàng)目績效之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究,結(jié)果表明:契約的控制性和柔性兩維度能促進(jìn)政府向社會(huì)資本讓渡控制權(quán)；而契約協(xié)調(diào)性維度呈現(xiàn)多元化作用表現(xiàn):與運(yùn)營管理控制權(quán)配置顯著正相關(guān),但與再談判、定價(jià)、特許經(jīng)營期和收益分配的控制權(quán)則體現(xiàn)出顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系,表明契約協(xié)調(diào)性有利于運(yùn)營管理控制權(quán)的讓渡,但不利于再談判、定價(jià)、特許經(jīng)營期和收益分配控制權(quán)的讓渡。綜合考慮研究結(jié)論和項(xiàng)目實(shí)踐提出相關(guān)對(duì)策建議。

文章分析準(zhǔn)公益性水利ppp項(xiàng)目的特點(diǎn),根據(jù)準(zhǔn)水利ppp項(xiàng)目的特點(diǎn)分析設(shè)計(jì)其補(bǔ)償機(jī)制的必要性。從而對(duì)政府補(bǔ)償機(jī)制問題進(jìn)行描述,明確在進(jìn)行補(bǔ)償機(jī)制設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)該考慮的問題。合理的政府補(bǔ)償機(jī)制才能調(diào)動(dòng)社會(huì)資本參與投資建設(shè)的積極性,達(dá)到互利共贏的目的。

目前我國大力推進(jìn)ppp模式在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用。政府和社會(huì)資本參與ppp項(xiàng)目獲得合理的投資回報(bào)是ppp項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵。本文研究ppp項(xiàng)目中政府和社會(huì)資本的投資回報(bào)機(jī)制，提出在社會(huì)資本服務(wù)表現(xiàn)偏好能確定或不能確定時(shí)政府和社會(huì)資本獲得合理投資回報(bào)的投資回報(bào)分配機(jī)制，研究政府和社會(huì)資本獲得滿意投資回報(bào)的方法。為了保障ppp項(xiàng)目中政府和公眾的收益。分析政府設(shè)置應(yīng)對(duì)社會(huì)資本道德風(fēng)險(xiǎn)的懲罰機(jī)制的決策條件并提出政府設(shè)置懲罰機(jī)制的建議。為政府建立ppp項(xiàng)目的投資回報(bào)機(jī)制提供參考。

在政府宏觀調(diào)控、市場自身調(diào)節(jié)的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的背景下,公共設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)更多的應(yīng)該靠市場來補(bǔ)充與完善發(fā)展,而政府如果承受的經(jīng)濟(jì)壓力過大,可能會(huì)造成奔潰的現(xiàn)象,因此政府更多是充當(dāng)著一個(gè)幕后的支持者角色。新形勢下,一種叫做ppp的融資模式應(yīng)運(yùn)而生。文章對(duì)ppp模式當(dāng)前的基本理論進(jìn)行了調(diào)查與分析,依據(jù)在ppp融資項(xiàng)目中政府的發(fā)展形勢,來分析出政府在此項(xiàng)目中應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任與可能遇到的風(fēng)險(xiǎn),并提出了如何承擔(dān)責(zé)任以及針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn),如何來進(jìn)行規(guī)避的建議,有效地緩解了政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)的資金短缺問題。

在考慮參與方地位非對(duì)等情況下,利用討價(jià)還價(jià)博弈模型,研究不完全信息條件下,不同發(fā)起主體的ppp項(xiàng)目政府和社會(huì)資本方的風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)分擔(dān)機(jī)制。研究結(jié)果表明:政府方和社會(huì)資本方的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例與談判損耗系數(shù)、地位非對(duì)等性程度、談判中的雙方對(duì)信息的掌握程度具有相關(guān)性。

隨著我國建筑行業(yè)公共項(xiàng)目的發(fā)展,ppp融資模式已被引入我國,通過公共部門和私營部門之間的優(yōu)勢互補(bǔ),解決了我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題.但目前,其發(fā)展尚未成熟且ppp項(xiàng)目其獨(dú)特的特點(diǎn)造就ppp項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)難以達(dá)成一致.本文在ppp融資模式風(fēng)險(xiǎn)分類、特點(diǎn)的基礎(chǔ)上,分析了影響ppp項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的因素,提出了合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則并建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型,為ppp融資模式能更好的應(yīng)用在項(xiàng)目中提供參考.

文章根據(jù)習(xí)近平總書記制度反腐和反腐敗體制機(jī)制創(chuàng)新的戰(zhàn)略思想,通過構(gòu)建ppp(public-privatepartnerships,公私合作伙伴)模式下基建項(xiàng)目與預(yù)防腐敗的內(nèi)在聯(lián)系上,闡述對(duì)ppp基建項(xiàng)目采取跟蹤審計(jì)方式的必要性和實(shí)行跟蹤審計(jì)的全面性、法定性；結(jié)合ppp模式的新型融資特征,分析了當(dāng)前環(huán)境下ppp基建項(xiàng)目在預(yù)防腐敗中的嚴(yán)峻態(tài)勢。最后提出跟蹤審計(jì)的專門建議以維護(hù)ppp基建項(xiàng)目的平穩(wěn)運(yùn)營,發(fā)揮跟蹤審計(jì)在反腐敗斗爭中的作用,實(shí)現(xiàn)不敢腐、不能腐、不想腐的審計(jì)監(jiān)督長效約束機(jī)制,維護(hù)財(cái)經(jīng)法紀(jì)。