國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造和上市對(duì)其治理結(jié)構(gòu)影響

國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施股份制改造和上市是我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革的重大舉措。文章從我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施股份制改造及上市的現(xiàn)狀和特點(diǎn)出發(fā),闡述了國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施股份制改造及上市必須解決的困難和問(wèn)題,并從國(guó)外國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施股份制改造和上市的成功案例中得出可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)與啟示,探討我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施股份制改革和上市的可行途徑。

國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造與上市,可以提高資本充足率,應(yīng)對(duì)加入wto后的挑戰(zhàn)。

本文以資本結(jié)構(gòu)為切入點(diǎn),先分析國(guó)際間銀行業(yè)對(duì)公司資本結(jié)構(gòu)的影響的比較,然后結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況分析了國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)行體制給上市公司資本結(jié)構(gòu)帶來(lái)的弊端,最后重點(diǎn)闡述了國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造對(duì)優(yōu)化上市公司資本結(jié)構(gòu)作用。

；輔港0 又j1國(guó)有獨(dú)欠商業(yè)銀行 進(jìn)行股份制改造的探討 ■袁勝文 黨的“十五大明確提出把國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制 改造，進(jìn)而建立社會(huì)主義現(xiàn)代企業(yè)制度的改革要求。 根據(jù)這一要求，積極探索我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的 股份制改造．對(duì)構(gòu)建我國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代金融企業(yè)制度 具有著深遠(yuǎn)的重要意義。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是指我國(guó) 的中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建 設(shè)銀行。本文從對(duì)我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制 改造的必要性、迫切性及可行性三個(gè)方面對(duì)我國(guó)國(guó)有 獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造問(wèn)題進(jìn)行探討。 一 、對(duì)我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造的 必要性 (一)對(duì)我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造， 有ⅱ于徹底清除政企不分的局面，使國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀 行真正實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)。 由于股份制銀行的建立，是以自愿、互惠互利為 前提條件的，因而股東可以不受地區(qū)、部門(mén)的限

!濟(jì)南金融"第!期 !"#$%&’()*+,-./0 1234 !"# 當(dāng)前!中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行正在進(jìn)行國(guó)有獨(dú)資商 業(yè)銀行股份制改造的試點(diǎn)工作!在改革進(jìn)程中建賬工作是 重要環(huán)節(jié)"不同改造方案的建賬工作有所不同!如果實(shí)行 分立式改造!存續(xù)企業(yè)和分立后的公司制企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國(guó) 家有關(guān)規(guī)定!嚴(yán)格分賬!建立新賬!分別編制企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì) 計(jì)報(bào)告"筆者就如何以分立方式進(jìn)行股份制改造建賬工作 進(jìn)行探討" 一#確定資產(chǎn)負(fù)債劃分范圍是建賬工作的前提 以分立方式進(jìn)行股份制改造是將國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行分 立為股份公司和集團(tuán)公司!股份公司繼續(xù)經(jīng)營(yíng)原國(guó)有獨(dú)資 商業(yè)銀行包括本外幣存款#貸款

62 hainanfinance海南金融 2000年第9期信息傳遞 問(wèn)題是:影響貨幣政策傳導(dǎo)的各種因素尚未根本消 除;企業(yè)負(fù)債過(guò)重,給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和壓力依然 很大,銀行不良貸款比例依然過(guò)高;商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng) 激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制有待改進(jìn);社會(huì)信用觀念淡 薄,拖欠、逃廢債務(wù)現(xiàn)象比較嚴(yán)重。 今后中國(guó)人民銀行將繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政 策,對(duì)貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)加強(qiáng)監(jiān)測(cè),促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì) 結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào),鞏固經(jīng)濟(jì)回升良好勢(shì)頭。 摘自2000年7月20日《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》) 中國(guó)四大銀行進(jìn)入500強(qiáng) 在美國(guó)《財(cái)富》雜志評(píng)選出的2000年全球500 強(qiáng)企業(yè)中,中國(guó)內(nèi)地有9家企業(yè)入選,其中4家國(guó) 有獨(dú)資商業(yè)銀行全部榜上有名。 根據(jù)最新公布的排名榜,工商銀行、中國(guó)銀行、 農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行分別排在第208、255、341、364 名,

青海金融 改 造 的 設(shè) 想 與 建 議 　● 鄭 良 芳 推 進(jìn) 國(guó) 有 商 業(yè) 銀 行 股 份 制 　　中共中央《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》中要求深化金融 企業(yè)改革,選擇有條件的國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實(shí)資 本金,創(chuàng)造條件上市。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造工作已提到改革的議事日程。 對(duì)于為什么非得進(jìn)行股份制改造?股份制改造的主客觀條件,改革一步到位還是分 兩步走?如何建立持續(xù)補(bǔ)充資本金機(jī)制?在國(guó)內(nèi)股市上市有無(wú)可能?在國(guó)外上市 利弊得失如何?國(guó)家信譽(yù)資本是導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者道德風(fēng)險(xiǎn)的根源嗎?等等諸類(lèi)問(wèn)題,是 值得我們深入研究的課題。 國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造的必要性 從1993年底,國(guó)務(wù)院“關(guān)于金融體制改革的決定”,明確要求把國(guó)家專(zhuān)業(yè)銀行辦 成真正的國(guó)有商業(yè)銀行。1997年全國(guó)金融工作會(huì)議要求加快國(guó)有商業(yè)銀行的

隨著外資銀行紛紛入主中國(guó),銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。為了在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng),我國(guó)必須對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造。本文論述了在股份制改造中國(guó)有商業(yè)銀行存在的種種問(wèn)題和解決辦法。

為順利完成國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造，國(guó)家注入資金以彌補(bǔ)四大國(guó)有商業(yè)銀行自有資本的先天不足從而達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和上市的要求是必需的。然而，如果僅靠國(guó)有資金的注入而國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部不進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)重組，不僅會(huì)加大國(guó)家資本的注入負(fù)擔(dān)，而且也不利于國(guó)有商業(yè)銀行形成有效的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。適應(yīng)上市的規(guī)范要求．實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金循環(huán)和盈利模式。因此，

四大國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造切不能急于求成，股份制改造的模式有以下兩種選擇：

本文從論述國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造的必要性和可能性入手,指出國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,既要靠其自身主觀努力創(chuàng)造條件,也需要政府、財(cái)稅、立法等部門(mén)相應(yīng)推進(jìn)改革,加快立法;作者提出改革可分兩步走,第一步先由國(guó)有獨(dú)資公司改造為非上市的國(guó)有控股有限股份公司或股份制控股公司;第二步待條件成熟后再考慮是否轉(zhuǎn)為上市股份有限公司。作者對(duì)在海外上市籌資方案提出了不同意見(jiàn),認(rèn)為社會(huì)主義國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造方案“肥水不要流入外人田”,要有利于我國(guó)人民富裕起來(lái)。要推進(jìn)改革,允許國(guó)有商業(yè)銀行建立持續(xù)補(bǔ)充資本金機(jī)制。社會(huì)主義國(guó)有商業(yè)銀行需要國(guó)家信譽(yù)資本做靠山,這是國(guó)有商業(yè)銀行穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)越性的體現(xiàn)。

國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造運(yùn)作 問(wèn)題探討 ① ■紀(jì)盡善 　　一、股份制改造是國(guó)有商業(yè)銀行走 出困境的根本出路和客觀要求 在我國(guó)實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新體 制下,國(guó)有商業(yè)銀行作為商業(yè)銀行,應(yīng)是 依《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》和《中 華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾 存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法 人。實(shí)行股份制改造不僅是國(guó)有商業(yè)銀 行建立現(xiàn)代銀行制度的客觀要求和國(guó)有 商業(yè)銀行改革深化發(fā)展的客觀要求,而 且也是當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行面對(duì)入世和挑 戰(zhàn),走出困境的根本出路和迫切要求。 (一)深化管理體制改革是使國(guó)有商 業(yè)銀行走出困境的根本出路之一 目前國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行一級(jí)法人, 授權(quán)經(jīng)營(yíng)的管理體制,這種體制對(duì)于強(qiáng) 化金融管理,發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行整體功 能起了較大的作用,但面對(duì)入世后發(fā)展 中的金融市場(chǎng),就顯得很不適應(yīng)。主要 是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷變 化,且各地區(qū)和各種經(jīng)濟(jì)成

中共中央“關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定”中要求深化金融企業(yè)改革,選擇有條件的國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造,加快處置不良資產(chǎn),充實(shí)資本金,創(chuàng)造條件上市。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制改造工作已提到改革的議事日程。因此,要積極推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造。

對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行上市的可行性、具體方案和步驟進(jìn)行了分析和論證。通過(guò)股份制改造與最終上市,把國(guó)有商業(yè)銀行改造成為治理結(jié)構(gòu)完善、運(yùn)行機(jī)制健全、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確、財(cái)務(wù)狀況良好,具有一定國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。

與國(guó)際接軌,建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的現(xiàn)代金融體系,必然要求金融企業(yè)股份制改造與上市。我國(guó)四大商業(yè)銀行的股份化改革相當(dāng)落后,并且有沉重的歷史包袱,為此,必須探索新的上市途徑。

當(dāng)前,在國(guó)有商業(yè)銀行加速推進(jìn)股份制改造的形勢(shì)下,做好金融案件防查工作對(duì)保證股份制改造成功、進(jìn)一步樹(shù)立銀行良好的經(jīng)營(yíng)管理形象,提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力,堅(jiān)定投資者和市場(chǎng)信心具有十分重要的意義。本文分析了金融案件防查工作的特征與趨勢(shì),并從商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)的專(zhuān)業(yè)角度出發(fā),提出了國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)在案件防查中應(yīng)著重履行的工作職責(zé)。

2003年10月中共十六屆三中全會(huì)《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》，提出要“選擇有條件的國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實(shí)資本金，創(chuàng)造條件上市?！本o接著在2003年底。國(guó)家向中國(guó)銀行和建設(shè)銀行注入450億美元資本金已經(jīng)成為行動(dòng)。2004年3月2日，溫家寶

本文以國(guó)家近年來(lái)有關(guān)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的方針、政策和已經(jīng)確定的改革總體目標(biāo)及主要任務(wù)為依據(jù);運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、系統(tǒng)科學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)控制論、可持續(xù)發(fā)展原理等學(xué)科理論,分析和提出了國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造中應(yīng)注意的問(wèn)題。

從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究視角來(lái)看,中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行正在相繼進(jìn)行的股份制改造,就是實(shí)施股份制的制度移植及本土化。股份制的發(fā)展史和中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的績(jī)效比較都證明,對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行移植優(yōu)秀的企業(yè)制度———股份制,在當(dāng)前是公認(rèn)的、最優(yōu)的改革路徑。但與典型股份制比較,先行的10家股份制商業(yè)銀行在股份制移植后,存在本土化的種種問(wèn)題。所以,對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造,不但要注重股份制的移植,更要不遺余力地使其本土化,即在充分考慮國(guó)有商業(yè)銀行原有組織制度存在路徑依賴(lài)的現(xiàn)實(shí)情況下,精心設(shè)計(jì)股份制在國(guó)有商業(yè)銀行中的制度構(gòu)造,積極營(yíng)造股份制運(yùn)行的制度環(huán)境,不斷消除與典型股份制的差異。

1．產(chǎn)權(quán)多元,就是國(guó)有商業(yè)銀行在維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益的基礎(chǔ)上進(jìn)行股份制改造。具體辦法是將銀行資本金劃分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股、外資股。對(duì)現(xiàn)有銀行資產(chǎn)通過(guò)評(píng)估后作為國(guó)家股由國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)管理;法人股出售給企業(yè)法人;個(gè)人股出售給社會(huì)居民和本行職工;為了適應(yīng)銀行業(yè)國(guó)際化的要求,向海外發(fā)行外資股。使目前銀行高度集中的單一國(guó)家產(chǎn)權(quán)主體相對(duì)分散,從而為國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改革奠定組織基礎(chǔ)。

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經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理　1999年第5期 國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的若干問(wèn)題研究 楊明洪 一、加快國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的必要性與緊迫性 11對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造,有利于從產(chǎn)權(quán)制度適應(yīng)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的要求。 建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)。在金融體制方面,它要求國(guó)有 商業(yè)銀行要盡快地按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。然而,盡管中國(guó)銀行從“大一統(tǒng)”到專(zhuān) 業(yè)銀行,再到目前的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行,是一個(gè)很大的進(jìn)步,但現(xiàn)行國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制 度最不能適應(yīng)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的要求,其突出地表現(xiàn)在國(guó)有商業(yè)銀行的所有者“虛擬”。所謂“全 民所有”(即國(guó)有)實(shí)際上不過(guò)是一個(gè)抽象的制度假定,最多是法律意義上的所有。有關(guān)法律、 條例規(guī)定,國(guó)有銀行的資產(chǎn)由國(guó)務(wù)院代表全民行使所有權(quán)。實(shí)際上,各級(jí)政府常常以所有者 的身份,干預(yù)銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng),把政府作為社會(huì)經(jīng)營(yíng)管理者所追求的社會(huì)