基于ISM模型PPP項目風(fēng)險分擔(dān)原則影響因子

合理的風(fēng)險分擔(dān)是保證ppp項目順利實施的關(guān)鍵因素之一,已有的風(fēng)險分擔(dān)方法在解決ppp項目風(fēng)險分擔(dān)比例的問題上尚顯不足.在分析ppp模式下風(fēng)險分擔(dān)原則的基礎(chǔ)上,劃分出10個二級指標(biāo),并以此對傳統(tǒng)的shapley值法進行修正,建立一個基于修正shapley值的ppp項目風(fēng)險分擔(dān)模型,并以哈爾濱市綜合管廊項目為例,得出不可抗力的政府方與私人方風(fēng)險分擔(dān)比例為24.87%、75.13%.

政府和社會資本合作(public-privatepartnerships,ppp)項目面臨著復(fù)雜的技術(shù)、法律、經(jīng)濟、政治環(huán)境,涉及眾多利益相關(guān)方,這使得政府和私營公司需要承擔(dān)比一般項目更多的風(fēng)險。在清晰界定ppp模式內(nèi)涵、特點及主要利益相關(guān)方的基礎(chǔ)上,采用文獻查閱與wbs-rbs相結(jié)合的方法識別出ppp項目中可能存在的各種風(fēng)險,并對風(fēng)險分配的原則和過程進行系統(tǒng)闡述。對于政府和私營公司共同承擔(dān)的風(fēng)險,借助討價還價模型分析博弈期限在有限和無限兩種情形下的風(fēng)險分擔(dān)比例問題。研究結(jié)論對于ppp項目的實際應(yīng)用具有借鑒意義。

為了解決ppp項目中政府部門與私人投資者因為不同的利益驅(qū)使所導(dǎo)致的風(fēng)險分擔(dān)不合理的問題,本文運用博弈論,分別構(gòu)建了完全信息與不完全信息下政府部門和私人投資者之間的雙方博弈模型,并對模型進行求解,相應(yīng)地給出雙方風(fēng)險分擔(dān)比例,并通過實例對模型進行驗證。通過分析發(fā)現(xiàn):政府部門與私人投資者在遵循風(fēng)險分擔(dān)原則的基礎(chǔ)上,根據(jù)風(fēng)險分擔(dān)偏好,界定出合理的風(fēng)險分擔(dān)比例,從而實現(xiàn)雙方利益最大化,風(fēng)險最合理分擔(dān)。在理論上,本文的研究對于ppp項目風(fēng)險分擔(dān)的研究不足給出了一定的見解,對后續(xù)ppp項目的風(fēng)險分擔(dān)研究具有一定的參考意義;在實踐上,為后續(xù)ppp項目合同的簽訂,以及項目的實施提供了參考意見。

ppp項目有關(guān)參與方合作的博弈模型分為可單方承擔(dān)的靜態(tài)模型和多方共擔(dān)的動態(tài)博弈模型。在兩個主體的動態(tài)博弈模型和三個主體的靜態(tài)博弈模型的文獻分析基礎(chǔ)上,建立三個主體的動態(tài)博弈模型,并給出了風(fēng)險偏好與風(fēng)險分擔(dān)比例之間的關(guān)系式。數(shù)值模擬表明,該模型與＂風(fēng)險偏好越大承擔(dān)風(fēng)險越多報酬越多＂等定性結(jié)論一致,還給出了使項目達到最優(yōu)時的風(fēng)險分擔(dān)比例。

分析現(xiàn)有的風(fēng)險分擔(dān)博弈模型,在利用環(huán)境和產(chǎn)出確定企業(yè)風(fēng)險權(quán)重的同時,給出關(guān)于項目各相關(guān)方承擔(dān)項目風(fēng)險偏好和成本的思考。以此為基礎(chǔ)建立優(yōu)化模型,并用實際案例證明優(yōu)化模型的實用性,為ppp項目參與者根據(jù)各自風(fēng)險偏好進行風(fēng)險評估提供依據(jù)。

ppp項目有關(guān)參與方合作的博弈模型分為可單方承擔(dān)的靜態(tài)模型和多方共擔(dān)的動態(tài)博弈模型。在兩個主體的動態(tài)博弈模型和三個主體的靜態(tài)博弈模型的文獻分析基礎(chǔ)上,建立三個主體的動態(tài)博弈模型,并給出了風(fēng)險偏好與風(fēng)險分擔(dān)比例之間的關(guān)系式。數(shù)值模擬表明,該模型與＂風(fēng)險偏好越大承擔(dān)風(fēng)險越多報酬越多＂等定性結(jié)論一致,還給出了使項目達到最優(yōu)時的風(fēng)險分擔(dān)比例。

ppp項目的直接分擔(dān)主體是公共部門和私人部門。在分析模糊控制系統(tǒng)與人腦決策系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)性基礎(chǔ)上,建立以模糊控制系統(tǒng)為主體的ppp風(fēng)險分擔(dān)決策模型。通過該模型,對風(fēng)險分擔(dān)原則進行了具體化,并對決策者的經(jīng)驗和主觀判斷進行了量化和推理,從而得到風(fēng)險分擔(dān)的決策。運用matlab工具實現(xiàn)了該模型,并針對某地鐵ppp項目進行了問卷調(diào)查和風(fēng)險分擔(dān)決策研究,為現(xiàn)實中的實際操作提供了一種有效思路。

風(fēng)險分擔(dān)是建設(shè)項目需要解決的核心問題之一,它直接影響著項目風(fēng)險管理績效。合理的風(fēng)險分擔(dān)比例或合理的分配風(fēng)險將縮短項目周期、減少項目成本、降低項目的風(fēng)險程度。ppp項目的風(fēng)險分擔(dān)成為其在中國推行過程中的重要障礙,嚴(yán)重時甚至導(dǎo)致項目的失敗。shapely值法是將成本或者收益按照所有邊際成本進行分?jǐn)偟囊环N方法,是滿足有效性、虛擬性、匿名性和可加性四個性質(zhì)的唯一解。以下研究將以shapely值法的思路展開,根據(jù)ppp項目參與方的邊際報酬對ppp項目的風(fēng)險分擔(dān)進行研究,研究結(jié)果供ppp項目合作方制定合理的風(fēng)險分擔(dān)方案時進行參考。

ppp項目大多風(fēng)險較高,政府與社會資本作為風(fēng)險的主要承擔(dān)者,應(yīng)合理分擔(dān)風(fēng)險。在文獻梳理的基礎(chǔ)上,建立基于shapley值的ppp項目風(fēng)險分擔(dān)模型,并通過案例進行分析。研究認為政府與社會資本應(yīng)共擔(dān)風(fēng)險,但風(fēng)險并不是平均分配,并提出相關(guān)建議。

隨著社會的發(fā)展,ppp模式已被廣泛地認可和使用,但目前來看,ppp項目的成功率并不高,這主是由于項目的風(fēng)險識別不準(zhǔn)確、分擔(dān)不合理造成的。近年來,我國大力發(fā)展ppp模式并積累了一定的項目經(jīng)驗,但對于ppp項目風(fēng)險的識別、評估及應(yīng)對方式,仍然沒有達成共識。本文采用風(fēng)險修正的shapley值為權(quán)重,建立風(fēng)險分擔(dān)模型并得到不同風(fēng)險的分擔(dān)比例。

ppp模式城市軌道交通項目成功的一個關(guān)鍵因素就是風(fēng)險因素能夠合理分擔(dān),本文構(gòu)建了在ppp模式下城市軌道交通項目風(fēng)險分擔(dān)過程中應(yīng)用灰色關(guān)聯(lián)理論的風(fēng)險分擔(dān)評價模型,并用實例驗證了其模型的有效性。

隨著我國\"十三五\"現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃的出臺,城際鐵路建設(shè)步伐加快。采用ppp融資模式引入社會資本,既減輕政府財政壓力、滿足城際鐵路建設(shè)融資需要,又滿足社會發(fā)展需要。ppp模式下城際鐵路項目存在投入資金量大、參與方角色關(guān)系復(fù)雜、項目建設(shè)周期較長等特點,在項目生命周期內(nèi)存在諸多風(fēng)險,因此ppp模式下城際鐵路項目風(fēng)險分擔(dān)是否合理,采取的方法能否有效地促使各參與方控制風(fēng)險,決定了項目的成敗。本文將風(fēng)險因素分為單一承擔(dān)主體風(fēng)險、政府及私營部門兩方承擔(dān)的風(fēng)險:單一承擔(dān)主體風(fēng)險分擔(dān)時,構(gòu)建懲罰函數(shù)、風(fēng)險控制成本補償函數(shù)和風(fēng)險控制獎勵函數(shù)模型激勵參與方盡力增強管理和控制風(fēng)險的積極性,達到規(guī)避風(fēng)險目的;因篇幅所限,城際鐵路政府及私營部門兩方承擔(dān)的風(fēng)險不做分析。

合理的風(fēng)險分擔(dān)是綜合管廊ppp項目成功實施的關(guān)鍵,我國目前尚未出臺專門適用于ppp項目的法律法規(guī),公私雙方只能在簽訂特許協(xié)議時約定風(fēng)險分擔(dān)主體,缺乏合理依據(jù)?；诖?以風(fēng)險承擔(dān)意愿和風(fēng)險控制力為風(fēng)險評價指標(biāo),運用熵權(quán)-topsis模型構(gòu)建一套風(fēng)險初步分擔(dān)評價體系以確定風(fēng)險因素分擔(dān)方,并以六盤水綜合管廊工程為例進行實證分析。分析結(jié)果表明,宏觀層風(fēng)險主要由公共部門承擔(dān),中觀層風(fēng)險主要由私人部門承擔(dān),微觀層風(fēng)險主要由公私雙方共擔(dān),該分擔(dān)結(jié)果為公私雙方制定風(fēng)險初步分擔(dān)方案提供了參考。該評價方法為ppp項目的風(fēng)險初步分擔(dān)提供了合理依據(jù),具有實際應(yīng)用價值。

合理的風(fēng)險分擔(dān)是綜合管廊ppp項目成功實施的關(guān)鍵,我國目前尚未出臺專門適用于ppp項目的法律法規(guī),公私雙方只能在簽訂特許協(xié)議時約定風(fēng)險分擔(dān)主體,缺乏合理依據(jù).基于此,以風(fēng)險承擔(dān)意愿和風(fēng)險控制力為風(fēng)險評價指標(biāo),運用熵權(quán)-topsis模型構(gòu)建一套風(fēng)險初步分擔(dān)評價體系以確定風(fēng)險因素分擔(dān)方,并以六盤水綜合管廊工程為例進行實證分析.分析結(jié)果表明,宏觀層風(fēng)險主要由公共部門承擔(dān),中觀層風(fēng)險主要由私人部門承擔(dān),微觀層風(fēng)險主要由公私雙方共擔(dān),該分擔(dān)結(jié)果為公私雙方制定風(fēng)險初步分擔(dān)方案提供了參考.該評價方法為ppp項目的風(fēng)險初步分擔(dān)提供了合理依據(jù),具有實際應(yīng)用價值.

合理分擔(dān)風(fēng)險是成功實施ppp項目的關(guān)鍵因素。本文通過對ppp項目風(fēng)險分擔(dān)因素的討論構(gòu)建了其相關(guān)的影響因素指標(biāo)體系,并采用ahp和topsis相結(jié)合的方法對風(fēng)險分擔(dān)的指標(biāo)體系進行了模型構(gòu)建,并在此基礎(chǔ)上通過具體的工程實例驗證了本模型的可行性和合理性。這一研究為ppp項目風(fēng)險分擔(dān)方案提供了一定的理論和實踐指導(dǎo)。

在ppp項目融資模式下,合理的項目風(fēng)險分擔(dān)是項目成敗的關(guān)鍵因素之一。由于缺乏一致認可的評估標(biāo)準(zhǔn),項目風(fēng)險分擔(dān)方案的設(shè)計成為公共部門和私人部門雙方博弈的焦點。文中提出了一個基于蒙特卡羅模擬的風(fēng)險分擔(dān)評估與優(yōu)化框架,系統(tǒng)闡述了模型建構(gòu)的基本方法;指出應(yīng)依據(jù)最低可行價格,全面檢驗項目風(fēng)險事件隨機發(fā)生情況下既定風(fēng)險分擔(dān)方案的合理性。該方法有助于公共與私人部門雙方盡快達成風(fēng)險分擔(dān)安排共識。

PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究

ppp項目風(fēng)險及分擔(dān) ppp(public-privatepartnership)是一種提供公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及服務(wù)的方式，由私 營部門為項目融資、建造并在未來的25至30年里運營此項目。它在英國、澳大利亞 等國家的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用顯示出巨大的優(yōu)勢，其應(yīng)用范圍涵蓋交通、 電廠、供水、污水/垃圾處理、醫(yī)療、國防、監(jiān)獄和警局等領(lǐng)域。在ppp項目的實施過 程中，風(fēng)險管理對項目目標(biāo)的實現(xiàn)至關(guān)重要，對于公共部門和私營部門而言，很有必 要詳盡地評估整個項目生命周期中的潛在風(fēng)險。特別是在ppp項目合同談判階段，公 共和私營部門必須對整個過程給予特別的重視，以確保風(fēng)險分擔(dān)的公平性和合理性。 但是，現(xiàn)有理論不足使得仍有許多問題需要解決，例如風(fēng)險分擔(dān)是否有固定解，如何 確定風(fēng)險分擔(dān)的程度，類似的風(fēng)險分擔(dān)問題有待進一步深入研究。另一方面，實踐中 發(fā)現(xiàn)很多風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果不甚理想，例如政府在合

隨著我國綜合經(jīng)濟實力的不斷提升,ppp項目被廣泛應(yīng)用于基礎(chǔ)項目建設(shè)中.目前,為了更好的促進項目之間的協(xié)調(diào)發(fā)展,通過建立中央機構(gòu)的方式對其進行管理,重點管理ppp項目在建設(shè)過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險.本文在闡述ppp項目風(fēng)險分擔(dān)重要性的基礎(chǔ)上,對其風(fēng)險分擔(dān)方式、分擔(dān)原則等進行全面分析,以為相關(guān)從業(yè)人員提供可靠參考.

針對ppp模式的特點,提出風(fēng)險分擔(dān)的原則;從ppp項目不同參與方的角度出發(fā),找出各自面臨的風(fēng)險,提出風(fēng)險分析方法,使風(fēng)險在政府部門與私人投資者之間進行合理分擔(dān),達到整體最優(yōu)。

由于ppp項目具有投資額大、合同周期長等特點,使得項目參與方將面臨比一般工程項目更多的潛在風(fēng)險。在項目風(fēng)險管理中,最主要的工作就是依照利益共享、風(fēng)險分擔(dān)、合作伙伴關(guān)系等契約精神,堅持由最適宜承擔(dān)風(fēng)險的一方來承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的原則使風(fēng)險在社會資本和政府部門間合理分配,基于此,搭建起風(fēng)險分擔(dān)框架,從而在整個項目生命周期有效控制風(fēng)險。

通過梳理大量的國內(nèi)外文獻,界定了ppp(public-private-partnership)模式的概念,并從風(fēng)險分配的原則、風(fēng)險分擔(dān)的框架及風(fēng)險分擔(dān)的方法三方面系統(tǒng)闡述了ppp項目風(fēng)險分擔(dān)的過程,最后通過分析ppp項目應(yīng)用的困境,給出解決策略,以期為ppp模式能更好更快地在中國推廣助力。