基于改進(jìn)TOPSIS方法PPP項目風(fēng)險分擔(dān)

ppp模式在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)領(lǐng)域拓展融資渠道、緩解地方財政壓力、激發(fā)社會資本提高運營水平、有效控制成本、有效分擔(dān)各類風(fēng)險以及促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變等方面提供了新的思路和載體。然而ppp項目能否順利執(zhí)行以及最終實現(xiàn)理想效果關(guān)鍵之一在于政府與社會資本如何理解和處理\"風(fēng)險分擔(dān)、利益共享\"的合作機(jī)制。風(fēng)險的認(rèn)識直接影響決策者對前期可行性研究、實施方案制定、談判要點和利益分配維度以及項目執(zhí)行期重點工作安排。為避免主觀意識判斷對ppp風(fēng)險認(rèn)識形成誤判,筆者以自身參與的某市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)ppp項目實例為研究分析對象,基于政府視角,通過理論分析和建模等手段,搭建ppp項目參與各方滿意度指標(biāo)體系,采用熵值法確定各風(fēng)險指標(biāo)的權(quán)重系數(shù),再利用topsis方法確定本ppp項目參與各方可承擔(dān)的最優(yōu)風(fēng)險貼近度,最終形成ppp項目風(fēng)險分擔(dān)最優(yōu)建議方案。

合理分擔(dān)風(fēng)險是成功實施ppp項目的關(guān)鍵因素。本文通過對ppp項目風(fēng)險分擔(dān)因素的討論構(gòu)建了其相關(guān)的影響因素指標(biāo)體系,并采用ahp和topsis相結(jié)合的方法對風(fēng)險分擔(dān)的指標(biāo)體系進(jìn)行了模型構(gòu)建,并在此基礎(chǔ)上通過具體的工程實例驗證了本模型的可行性和合理性。這一研究為ppp項目風(fēng)險分擔(dān)方案提供了一定的理論和實踐指導(dǎo)。

合理的風(fēng)險分擔(dān)是綜合管廊ppp項目成功實施的關(guān)鍵,我國目前尚未出臺專門適用于ppp項目的法律法規(guī),公私雙方只能在簽訂特許協(xié)議時約定風(fēng)險分擔(dān)主體,缺乏合理依據(jù)?；诖?以風(fēng)險承擔(dān)意愿和風(fēng)險控制力為風(fēng)險評價指標(biāo),運用熵權(quán)-topsis模型構(gòu)建一套風(fēng)險初步分擔(dān)評價體系以確定風(fēng)險因素分擔(dān)方,并以六盤水綜合管廊工程為例進(jìn)行實證分析。分析結(jié)果表明,宏觀層風(fēng)險主要由公共部門承擔(dān),中觀層風(fēng)險主要由私人部門承擔(dān),微觀層風(fēng)險主要由公私雙方共擔(dān),該分擔(dān)結(jié)果為公私雙方制定風(fēng)險初步分擔(dān)方案提供了參考。該評價方法為ppp項目的風(fēng)險初步分擔(dān)提供了合理依據(jù),具有實際應(yīng)用價值。

合理的風(fēng)險分擔(dān)是綜合管廊ppp項目成功實施的關(guān)鍵,我國目前尚未出臺專門適用于ppp項目的法律法規(guī),公私雙方只能在簽訂特許協(xié)議時約定風(fēng)險分擔(dān)主體,缺乏合理依據(jù).基于此,以風(fēng)險承擔(dān)意愿和風(fēng)險控制力為風(fēng)險評價指標(biāo),運用熵權(quán)-topsis模型構(gòu)建一套風(fēng)險初步分擔(dān)評價體系以確定風(fēng)險因素分擔(dān)方,并以六盤水綜合管廊工程為例進(jìn)行實證分析.分析結(jié)果表明,宏觀層風(fēng)險主要由公共部門承擔(dān),中觀層風(fēng)險主要由私人部門承擔(dān),微觀層風(fēng)險主要由公私雙方共擔(dān),該分擔(dān)結(jié)果為公私雙方制定風(fēng)險初步分擔(dān)方案提供了參考.該評價方法為ppp項目的風(fēng)險初步分擔(dān)提供了合理依據(jù),具有實際應(yīng)用價值.

ppp模式作為提供公共服務(wù)及基礎(chǔ)設(shè)施的重要方式,越來越受到國內(nèi)外關(guān)注。而其中的熱點問題,即風(fēng)險在政府與社會資本雙方的歸屬問題,也因其對項目成功的關(guān)鍵性影響而廣受關(guān)注。本文選取了國內(nèi)文獻(xiàn),對其中涉及到的主要的46種風(fēng)險,按照文中的觀點進(jìn)行風(fēng)險歸屬的打分,最后得到普遍接受的風(fēng)險分擔(dān)比例,并進(jìn)行深入分析,為ppp項目風(fēng)險分擔(dān)方法提供一定指導(dǎo)及建議。

風(fēng)險分擔(dān)是建設(shè)項目需要解決的核心問題之一,它直接影響著項目風(fēng)險管理績效。合理的風(fēng)險分擔(dān)比例或合理的分配風(fēng)險將縮短項目周期、減少項目成本、降低項目的風(fēng)險程度。ppp項目的風(fēng)險分擔(dān)成為其在中國推行過程中的重要障礙,嚴(yán)重時甚至導(dǎo)致項目的失敗。shapely值法是將成本或者收益按照所有邊際成本進(jìn)行分?jǐn)偟囊环N方法,是滿足有效性、虛擬性、匿名性和可加性四個性質(zhì)的唯一解。以下研究將以shapely值法的思路展開,根據(jù)ppp項目參與方的邊際報酬對ppp項目的風(fēng)險分擔(dān)進(jìn)行研究,研究結(jié)果供ppp項目合作方制定合理的風(fēng)險分擔(dān)方案時進(jìn)行參考。

ppp項目大多風(fēng)險較高,政府與社會資本作為風(fēng)險的主要承擔(dān)者,應(yīng)合理分擔(dān)風(fēng)險。在文獻(xiàn)梳理的基礎(chǔ)上,建立基于shapley值的ppp項目風(fēng)險分擔(dān)模型,并通過案例進(jìn)行分析。研究認(rèn)為政府與社會資本應(yīng)共擔(dān)風(fēng)險,但風(fēng)險并不是平均分配,并提出相關(guān)建議。

基于風(fēng)險偏好，在參與雙方對彼此的信息、偏好都了解的情況下，運用完全信息靜態(tài)博弈模擬解決由單方承擔(dān)的風(fēng)險問題。對于需要雙方共擔(dān)的風(fēng)險則運用完全信息動態(tài)博弈模型——討價還價模型，由此確定雙方的最優(yōu)分擔(dān)比例。運用博弈的相關(guān)知識構(gòu)建ppp項目中的風(fēng)險分擔(dān)模型，尤其當(dāng)雙方需要共同分擔(dān)某一風(fēng)險時，通過求解動態(tài)博弈的納什均衡得出較為合理的風(fēng)險分擔(dān)比例。

基于風(fēng)險偏好，在參與雙方對彼此的信息、偏好都了解的情況下，運用完全信息靜態(tài)博弈模擬解決由單方承擔(dān)的風(fēng)險問題。對于需要雙方共擔(dān)的風(fēng)險則運用完全信息動態(tài)博弈模型——討價還價模型，由此確定雙方的最優(yōu)分擔(dān)比例。運用博弈的相關(guān)知識構(gòu)建ppp項目中的風(fēng)險分擔(dān)模型，尤其當(dāng)雙方需要共同分擔(dān)某一風(fēng)險時，通過求解動態(tài)博弈的納什均衡得出較為合理的風(fēng)險分擔(dān)比例。

隨著我國綜合經(jīng)濟(jì)實力的不斷提升,ppp項目被廣泛應(yīng)用于基礎(chǔ)項目建設(shè)中.目前,為了更好的促進(jìn)項目之間的協(xié)調(diào)發(fā)展,通過建立中央機(jī)構(gòu)的方式對其進(jìn)行管理,重點管理ppp項目在建設(shè)過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險.本文在闡述ppp項目風(fēng)險分擔(dān)重要性的基礎(chǔ)上,對其風(fēng)險分擔(dān)方式、分擔(dān)原則等進(jìn)行全面分析,以為相關(guān)從業(yè)人員提供可靠參考.

風(fēng)險合理分擔(dān)是成功實施ppp項目的關(guān)鍵,通過構(gòu)建ppp項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素指標(biāo)體系,進(jìn)而構(gòu)建基于ahp和熵值法的ppp項目風(fēng)險分擔(dān)模型。引入層次分析法的基本思想,計算風(fēng)險分擔(dān)影響因素下的初始分擔(dān)比例矩陣及指標(biāo)主觀權(quán)重,為了克服層次分析法打分過程中主觀性過強(qiáng)的問題,運用熵值法對主觀權(quán)重進(jìn)行修正,求得綜合權(quán)重。最后,對ppp項目風(fēng)險分擔(dān)比例予以求解。通過實例計算驗證了所構(gòu)建模型的可行性,以期為制訂ppp項目風(fēng)險分擔(dān)方案提供一定的參考。

風(fēng)險合理分擔(dān)是成功實施ppp項目的關(guān)鍵,通過構(gòu)建ppp項目風(fēng)險分擔(dān)影響因素指標(biāo)體系,進(jìn)而構(gòu)建基于ahp和熵值法的ppp項目風(fēng)險分擔(dān)模型。引入層次分析法的基本思想,計算風(fēng)險分擔(dān)影響因素下的初始分擔(dān)比例矩陣及指標(biāo)主觀權(quán)重,為了克服層次分析法打分過程中主觀性過強(qiáng)的問題,運用熵值法對主觀權(quán)重進(jìn)行修正,求得綜合權(quán)重。最后,對ppp項目風(fēng)險分擔(dān)比例予以求解。通過實例計算驗證了所構(gòu)建模型的可行性,以期為制訂ppp項目風(fēng)險分擔(dān)方案提供一定的參考。

PPP項目風(fēng)險分擔(dān)研究

ppp模式,能吸收私營部門的經(jīng)濟(jì)能力、技術(shù)水平和管理能力,并且有效地應(yīng)用于項目實施過程中,進(jìn)而提高公路項目建設(shè)效率、節(jié)約項目成本。然而,任何交通工程項目在實施過程中都具有風(fēng)險,ppp公路項目尤甚。ppp公路項目具有資金量大、投資周期長、建設(shè)規(guī)模大、涉及面廣等特點,不確定風(fēng)險因素較一般工程項目更多,

ppp是publicprivatepartnership的縮寫，可譯為“公私合營模式”，是發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家廣泛采用的使用社會資本建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的一種模式。因各個國家自身的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和法律環(huán)境等不同，ppp在全世界的應(yīng)用并沒有標(biāo)準(zhǔn)做法，對ppp的定義存在諸多不同，其內(nèi)容和目標(biāo)也隨著各個國家的特定背景和關(guān)注點而變化。

近年來,隨著人民對公共服務(wù)需求的增多,為了解決經(jīng)費不足、經(jīng)驗匱乏等問題,越來越多的政府公共機(jī)構(gòu)開始求助于民間私人機(jī)構(gòu),ppp項目模式逐漸成為一種主流趨勢.相較于傳統(tǒng)項目模式,ppp項目模式既具有靈活性,同時也具有一定的威脅性,如若使用不當(dāng)很容易給政府、企業(yè)乃至人民帶來無法挽回的傷害.因此,本文將從ppp視角出發(fā),具體闡述ppp項目在實施過程中需要承擔(dān)的風(fēng)險因素以及如何分擔(dān)風(fēng)險因素,以期能夠為相關(guān)人士提供幫助.

ppp項目風(fēng)險及分擔(dān) ppp(public-privatepartnership)是一種提供公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及服務(wù)的方式，由私 營部門為項目融資、建造并在未來的25至30年里運營此項目。它在英國、澳大利亞 等國家的基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用顯示出巨大的優(yōu)勢，其應(yīng)用范圍涵蓋交通、 電廠、供水、污水/垃圾處理、醫(yī)療、國防、監(jiān)獄和警局等領(lǐng)域。在ppp項目的實施過 程中，風(fēng)險管理對項目目標(biāo)的實現(xiàn)至關(guān)重要，對于公共部門和私營部門而言，很有必 要詳盡地評估整個項目生命周期中的潛在風(fēng)險。特別是在ppp項目合同談判階段，公 共和私營部門必須對整個過程給予特別的重視，以確保風(fēng)險分擔(dān)的公平性和合理性。 但是，現(xiàn)有理論不足使得仍有許多問題需要解決，例如風(fēng)險分擔(dān)是否有固定解，如何 確定風(fēng)險分擔(dān)的程度，類似的風(fēng)險分擔(dān)問題有待進(jìn)一步深入研究。另一方面，實踐中 發(fā)現(xiàn)很多風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果不甚理想，例如政府在合

針對ppp模式的特點,提出風(fēng)險分擔(dān)的原則;從ppp項目不同參與方的角度出發(fā),找出各自面臨的風(fēng)險,提出風(fēng)險分析方法,使風(fēng)險在政府部門與私人投資者之間進(jìn)行合理分擔(dān),達(dá)到整體最優(yōu)。

由于ppp項目具有投資額大、合同周期長等特點,使得項目參與方將面臨比一般工程項目更多的潛在風(fēng)險。在項目風(fēng)險管理中,最主要的工作就是依照利益共享、風(fēng)險分擔(dān)、合作伙伴關(guān)系等契約精神,堅持由最適宜承擔(dān)風(fēng)險的一方來承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的原則使風(fēng)險在社會資本和政府部門間合理分配,基于此,搭建起風(fēng)險分擔(dān)框架,從而在整個項目生命周期有效控制風(fēng)險。

通過梳理大量的國內(nèi)外文獻(xiàn),界定了ppp(public-private-partnership)模式的概念,并從風(fēng)險分配的原則、風(fēng)險分擔(dān)的框架及風(fēng)險分擔(dān)的方法三方面系統(tǒng)闡述了ppp項目風(fēng)險分擔(dān)的過程,最后通過分析ppp項目應(yīng)用的困境,給出解決策略,以期為ppp模式能更好更快地在中國推廣助力。

污水治理項目具有投資金額大、回收期長、工序繁多、收益率低等公共基礎(chǔ)設(shè)施項目的特點,國家鼓勵采用ppp模式進(jìn)行建設(shè)。針對ppp污水治理項目的具體特性,識別ppp污水治理項目的風(fēng)險因素,以政府方、社會資本方為風(fēng)險分擔(dān)主體,將shapley值與ppp污水治理項目風(fēng)險分擔(dān)的4個影響因素聯(lián)系起來,構(gòu)建基于shapley修正值法的ppp污水治理項目風(fēng)險分擔(dān)模型,以獲得ppp污水治理項目較為科學(xué)合理的風(fēng)險分擔(dān)方案,更好地推動ppp模式在污水治理中的運用。

對城市基礎(chǔ)設(shè)施ppp項目的風(fēng)險分擔(dān)原則進(jìn)行總結(jié),依此構(gòu)建城市基礎(chǔ)設(shè)施ppp項目風(fēng)險分擔(dān)流程,將項目風(fēng)險分為政府部門承擔(dān)的風(fēng)險、私營部門承擔(dān)的風(fēng)險以及共擔(dān)風(fēng)險.基于法經(jīng)濟(jì)學(xué)風(fēng)險分擔(dān)理論構(gòu)建模型,求出共擔(dān)風(fēng)險的pareto最優(yōu)比例.以沈陽市某生活垃圾焚燒發(fā)電廠新建工程項目為例論證模型的可行性,旨在為項目風(fēng)險分擔(dān)理論提供借鑒.