Excel與期權(quán)定價

第一章 期權(quán)的B-S定價法

第一節(jié) 期權(quán)的&S定價法模擬

一、期權(quán)定價的B-S公式

二、期權(quán)B-S公式的圖形模擬

三、賣權(quán)的圖形模擬

第二節(jié) 期權(quán)的利損曲線

第三節(jié) 期權(quán)的利損值與元風(fēng)險利率的關(guān)系

第四節(jié) 期權(quán)的利損值與標(biāo)的股票價格波動率的關(guān)系

第二章 期權(quán)的敏感性參數(shù)

第一節(jié) Alpha與Delta

一、Alpha

二、Delta

第二節(jié) Gamma與Vega

一、Gamma

二、Vega

第三節(jié) Theta與Rho

一、Theta

二、Rho

第四節(jié) Volga與Vanna

一、Volga

二、Vanna

第五節(jié) 波動率微笑與敏感性參數(shù)組合

一、波動率微笑

二、敏感性參數(shù)的中性組合

第三章 期權(quán)的二叉樹定價法

第一節(jié) 二叉樹風(fēng)險證券定價法

第二節(jié) 二叉樹歐式期權(quán)定價法

一、單期歐式期權(quán)定價

二、多期歐式期權(quán)定價

三、歐式期權(quán)的收益函數(shù)定價法

第三節(jié) 二叉樹美式期權(quán)定價法

第四節(jié) 二叉樹期權(quán)定價的霍爾參數(shù)法

一、霍爾二叉樹期權(quán)定價法的特點(diǎn)

二、霍爾二叉樹期權(quán)定價法的例子

三、最小二叉熵方法修正霍爾參數(shù)法

第四章 二重期權(quán)組合的利損分析

第一節(jié) 分跨期權(quán)組合的利損分析

一、分跨期權(quán)多頭的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)

四、如何合理有效地運(yùn)用分跨期權(quán)組合

第二節(jié) 寬跨期權(quán)組合的利損分析

一、寬跨期權(quán)組合利損計(jì)算分析

二、利用Excel作出寬跨期權(quán)組合的利損曲線

三、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)

第三節(jié) 垂直差價期權(quán)組合的利損分析

一、垂直差價組合的利損分析

二、利用Excel作出垂直差價期權(quán)組合的利損曲線

三、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)

第四節(jié) 水平差價期權(quán)組合的利損分析

一、基于Excel對水平差價期權(quán)多頭的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)

第五節(jié) 對角差價期權(quán)組合的利損分析

一、基于Excel對對角差價期權(quán)多頭的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)

第五章 三重期權(quán)組合的利損分析

第一節(jié) 背景知識

一、疊做差價期權(quán)組合的利損分析

二、逆疊做差價期權(quán)組合的利損分析

三、比率回廊式期權(quán)套利組合的利損分析

四、逆比率回廊式期權(quán)組合的利損分析

第二節(jié) 疊做期權(quán)組合的利損分析

一、當(dāng)前日期疊做期權(quán)組合的價值和多頭的利損

二、購買后三個月和即將到期疊做期權(quán)組合的價值和多頭的利損

三、疊做期權(quán)組合空頭的利損

四、基于Excel的疊做差價期權(quán)組合的利損分析

第三節(jié) 逆疊做期權(quán)組合的利損分析

一、逆疊做期權(quán)組合的價值和多頭、空頭的利損

二、基于Excel的逆疊做差價期權(quán)組合的利損分析

第四節(jié) 上翹比率回廊式期權(quán)組合的利損分析

一、當(dāng)前時刻上翹盼比率回廊式期權(quán)組合的價值和利損

二、其他時刻上翹的比率回廊式期權(quán)組合的價值和利損

第五節(jié) 下翹比率回廊式期權(quán)組合的利損分析

一、錄入數(shù)據(jù)

二、計(jì)算下翹的比率回廊式期權(quán)套利組合的價值和利損

三、制作控件實(shí)現(xiàn)對t的控制

四、作圖

第六章 四重期權(quán)組合的利損分析¨

第一節(jié) 背景知識

一、三明治差價期權(quán)組合的利損分析

二、蝶式差價期權(quán)組合的利損分析

第二節(jié) 由看漲期權(quán)構(gòu)成的三明治差價期權(quán)組合

一、計(jì)算三明治差價期權(quán)組合的價值

二、計(jì)算投資者的利損

第三節(jié) 由看跌期權(quán)構(gòu)成的三明治差價期權(quán)組合

一、計(jì)算三明治差價期權(quán)組合的價值

二、計(jì)算投資者的利損

第四節(jié) 蝶式差價期權(quán)組合的利損分析

第五節(jié) 鐵鷹式期權(quán)組合的利損分析

一、鐵鷹式期權(quán)組合

二、鐵鷹式期權(quán)組合的定價

三、鐵鷹式期權(quán)組合定價的實(shí)例

第七章 選擇者期權(quán)的定價與利損分析

第一節(jié) 背景知識

一、基本特點(diǎn)

二、選擇者期權(quán)的定價

第二節(jié) 簡單選擇者期權(quán)的利損分析

一、簡單選擇者期權(quán)的利損分析

二、利用Excel作圖

三、計(jì)算盈虧平衡點(diǎn)

第三節(jié) 復(fù)雜選擇者期權(quán)的動態(tài)分析

一、建立基本模型

二、利用Excel作圖

三、讓圖形動態(tài)化

第八章 亞式期權(quán)與數(shù)字期權(quán)的定價

第一節(jié) 亞式期權(quán)的背景知識

一、亞式期權(quán)

二、亞式期權(quán)的分類

三、具有固定執(zhí)行價格的幾何平均亞式期權(quán)的定價

四、具有固定執(zhí)行價格的算術(shù)平均亞式期權(quán)的定價

第二節(jié) 固定行使價格幾何平均亞式期權(quán)定價

一、計(jì)算固定執(zhí)行價格幾何平均亞式期權(quán)的價格

二、期權(quán)價格、內(nèi)在價值與標(biāo)的資產(chǎn)價格之間的變化關(guān)系

三、計(jì)算哆頭方的利損

第三節(jié) 連續(xù)算術(shù)平均亞式期權(quán)定價

一、計(jì)算固定執(zhí)行價格算術(shù)平均亞式期權(quán)的價格

二、看漲期權(quán)價格與股票價格之間的變換關(guān)系

三、算術(shù)平均亞式期權(quán)的應(yīng)用

第四節(jié) 數(shù)字期權(quán)的定價

第九章 回望期權(quán)的定價

第一節(jié) 背景知識

一、回望期權(quán)的定義與種類

二、回望期權(quán)定價

第二節(jié) 歐式浮動行使價格回望看漲期權(quán)定價實(shí)例

一、利用Excel為浮動行使價格回望看漲期權(quán)定價

二、購買浮動行使價格回望看漲期權(quán)的損益分析

第三節(jié) 歐式浮動行使價格回望看跌期權(quán)定價實(shí)例

一、利用Excel為浮動行使價格回望看跌期權(quán)定價

二、購買浮動行使價格回望看跌期權(quán)的損益分析

第四節(jié) 歐式固定行使價格回望看漲期權(quán)定價實(shí)例

一、利用Excel為固定行使價格回望看漲期權(quán)定價

二、購買固定行使價格回望看漲期權(quán)的損益分析

第五節(jié) 歐式固定行使價格回望看跌期權(quán)定價實(shí)例

一、利用Excel為固定行使價格回望看跌期權(quán)定價

二、購買固定行使價格回望看跌期權(quán)的損益分析

第十章 障礙期權(quán)的定價

第一節(jié) 背景知識

一、下跌敲出看漲期權(quán)和下跌敲入看漲期權(quán)的定價

二、上升敲出看漲期權(quán)和上升敲入看漲期權(quán)的定價

三、上升敲出看跌期權(quán)和上升敲入看跌期權(quán)的定價

四、下跌敲出看跌期權(quán)和下跌敲入看跌期權(quán)的定價

第二節(jié) 下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的定價(一)

一、計(jì)算下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的價格

二、計(jì)算下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的價值

三、計(jì)算下跌敲入、敲出看漲期權(quán)多頭的利損

四、其他時刻下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的價值和多頭的利損

第三節(jié) 下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的定價(二)

一、計(jì)算下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的價格

二、計(jì)算不同時刻下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的價值

三、計(jì)算下跌敲入、敲出看漲期權(quán)多頭的利損

四、其他時刻下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的價值和多頭的利損

第四節(jié) 上升敲入、敲出看漲期權(quán)的定價

一、計(jì)算上升敲入、敲出看漲期權(quán)的價格

二、計(jì)算下跌敲入、敲出看漲期權(quán)的價值

三、計(jì)算不同時刻上升敲入、敲出看漲期權(quán)多頭的利損

第十一章 復(fù)合期權(quán)的定價

第一節(jié) 背景知識

一、復(fù)合期權(quán)

二、復(fù)合期權(quán)的定價

第二節(jié) 買權(quán)的復(fù)合買權(quán)定價

一、利用Excel計(jì)算買權(quán)的復(fù)合買權(quán)的價值

二、如何用Excel作圖

三、購買該復(fù)合買權(quán)幾種可能的結(jié)果

第三節(jié) 賣權(quán)的復(fù)合買權(quán)定價

一、利用Excel計(jì)算賣權(quán)的復(fù)合買權(quán)的價值

二、利用Excel作圖

三、購買該復(fù)合期權(quán)幾種可能的結(jié)果

第四節(jié) 買權(quán)的復(fù)合賣權(quán)定價

一、利用Excel計(jì)算買權(quán)的復(fù)合賣權(quán)的價值

二、利用Excel作圖

三、購買該復(fù)合期權(quán)幾種可能的結(jié)果

第五節(jié) 賣權(quán)的復(fù)合賣權(quán)定價

一、利用Excel計(jì)算賣權(quán)的復(fù)合賣權(quán)的價值

二、利用Excel作圖

三、購買該復(fù)合期權(quán)幾種可能的結(jié)果

《Excel與期權(quán)定價》是南開大學(xué)金融學(xué)系本科生與碩士生課程“金融工程學(xué)”配套的實(shí)驗(yàn)教材，也是我們南開金融十幾本實(shí)驗(yàn)課程教材體系中的一本。作為金融工程專業(yè)的主干核心課程，最初我們是在“金融工程學(xué)”課程里開始挖掘可以幫助學(xué)生通過實(shí)際動手計(jì)算來加深其對理論了解的實(shí)驗(yàn)單元，這些實(shí)驗(yàn)單元后來就慢慢形成了金融工程學(xué)專業(yè)的一門專門實(shí)驗(yàn)課程——實(shí)驗(yàn)金融學(xué).隨著“實(shí)驗(yàn)金融學(xué)”這一實(shí)驗(yàn)課的開設(shè)，越來越多的金融實(shí)驗(yàn)被發(fā)掘出來，慢慢開始出現(xiàn)實(shí)驗(yàn)單元超出課時設(shè)置的情況。于是，我們打算在細(xì)分金融實(shí)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，將期權(quán)定價一部分單獨(dú)拿出來作為一門課程，并輔之以實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)。這些實(shí)驗(yàn)單元專注于期權(quán)定價以及期權(quán)組合利損分析的相關(guān)內(nèi)容，雖然與“金融工程學(xué)實(shí)驗(yàn)課”的內(nèi)容是密切相關(guān)的，但又不重復(fù)。我們還有一門名為“金融衍生產(chǎn)品定價”的實(shí)驗(yàn)課程，在那里學(xué)生們可以接觸到除期權(quán)之外更多的金融衍生產(chǎn)品的定價過程。

第1章二叉樹期權(quán)定價的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

1.1理論基礎(chǔ)

1.2基于Excel的二叉樹期權(quán)定價的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

1.3基于MATLAB的二叉樹期權(quán)定價的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

1.4基于C 與ExcelAddin的二叉樹期權(quán)定價的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

第2章連續(xù)時間BSM模型期權(quán)定價的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

2.1理論基礎(chǔ)

2.2基于Excel的希臘字母的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

2.3基于MATLAB的希臘字母的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

2.4基于C 與ExcelAddin的希臘字母的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

第3章隱含波動率和波動率微笑的數(shù)值實(shí)驗(yàn)

3.1理論基礎(chǔ)

3.2基于Excel的波動率微笑與隱含波動率數(shù)值實(shí)驗(yàn)

3.3基于MATLAB的波動率微笑與隱含波動率數(shù)值實(shí)驗(yàn)

3.4基于C 與ExcelAddin的隱含波動率數(shù)值實(shí)驗(yàn)

第4章蒙特卡羅方法期權(quán)定價數(shù)值實(shí)驗(yàn)

4.1理論基礎(chǔ)

4.2基于Excel的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——標(biāo)準(zhǔn)蒙特卡羅及對偶變量方法

4.3基于MATLAB的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——標(biāo)準(zhǔn)蒙特卡羅、對偶變量及準(zhǔn)蒙特卡羅

方法

4.4基于MATLAB的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——最小二乘蒙特卡羅方法

4.5基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——蒙特卡羅方法

第5章蒙特卡羅方法期權(quán)定價數(shù)值實(shí)驗(yàn)——提高篇

5.1基于MATLAB的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——運(yùn)用控制變量與準(zhǔn)蒙特卡羅方法

計(jì)算算術(shù)平均亞式期權(quán)

5.2基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——運(yùn)用蒙特卡羅方法

計(jì)算自動贖回票據(jù)價格

第6章有限差分方法期權(quán)定價數(shù)值實(shí)驗(yàn)

6.1理論基礎(chǔ)

6.2基于Excel的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——顯性差分方法

6.3基于MATLAB的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——有限差分方法

6.4基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——有限差分方法

第7章隨機(jī)波動率與局部波動率模型期權(quán)定價數(shù)值實(shí)驗(yàn)

7.1理論基礎(chǔ)

7.2基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——隨機(jī)波動率

7.3基于C 與ExcelAddin的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——局部波動率

第8章期權(quán)定價數(shù)值實(shí)驗(yàn)——期權(quán)計(jì)算軟件的界面設(shè)計(jì)

8.1基于Excel的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——期權(quán)計(jì)算器

8.2基于MATLAB的數(shù)值實(shí)驗(yàn)——依托GUI設(shè)計(jì)期權(quán)價格計(jì)算器

參考文獻(xiàn)

附錄

期權(quán)定價實(shí)驗(yàn)教程

作者：宋斌

定價：35元

印次：1-1

ISBN：9787302357063

出版日期：2014.04.01

印刷日期：2014.04.10

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中，不確定性日益增加，因此各種市場參與主體都有強(qiáng)烈的規(guī)避風(fēng)險的需求，衍生金融工具正是在這樣的大背景下產(chǎn)生的，由此可見，衍生金融工具是人類經(jīng)濟(jì)社會中的一大創(chuàng)新。期權(quán)定價就是最重要也是最具代表性的內(nèi)容。