鋯礦資源信息分析

1.2012年全球鋯英砂供給將顯著回落。

由于全球復蘇的不確定性，澳大利亞鋯礦巨頭Iluka于2012年5月8日調(diào)低了年內(nèi)鋯英砂的產(chǎn)量預算，由50萬噸調(diào)減至43萬噸，與2011年60萬噸產(chǎn)量相比，同比減少17萬噸，調(diào)減量相當于2011年全球產(chǎn)量的11%。

2.現(xiàn)有礦區(qū)產(chǎn)量逐年下降，新增供給能如期達產(chǎn)。

結(jié)合行業(yè)供給格局與新增產(chǎn)能情況，預計未來3年鋯英砂供給增長率分別為5.6%，6.0%和2.0%，年均復合增長率約為2.1%，全球鋯礦供給增長穩(wěn)定。Iluka認為鋯英砂的供給增長必須伴隨價格上漲。Iluka在鋯英砂價格上漲0%、25%、50%的三種情境下對全球鋯英砂供給作出了預測。Iluka認為，若鋯英砂價格保持在2008年水平，未來供給將處于相對穩(wěn)定水平。只有在鋯英砂價格上漲的情況下，供給才可能出現(xiàn)小幅的增加，即供給增長必須伴隨價格上漲。

鋯英石選礦工藝主要有重選、浮選、磁選、電選，鋯英石選礦廠常分為干式處理和濕式處理，電選和磁選常用于干式處理，重選和浮選常用于濕式處理，在濕式處理生產(chǎn)線中，浮選機是必不可少的重要設備，它能夠通過礦物與浮選藥劑的化學反應或物理反應，改變礦物的親水性和疏水性，具備親水性的鋯英砂精礦與氣泡相融合，借助浮力漂浮到礦漿表面，通過浮選機刮板進入精礦槽，最終通過脫水、烘干得到鋯英砂精礦。

鋯礦儲量分布高度集中，鋯礦儲量主要分布在澳大利亞、南非等國，分布高度集中。從資源地域分布上來看，世界鋯礦資源儲量主要掌握在澳大利亞、南非、烏克蘭、印度和巴西的手中，五個國家占據(jù)了全球86%的鋯礦資源，資源壟斷十分明顯。根據(jù)美國地質(zhì)勘探局統(tǒng)計，中國鋯礦儲量僅50萬噸，占世界鋯礦資源不足1%。

鋯礦按照主要用途分為金屬鋯和工業(yè)鋯兩類。金屬核級鋯處于鋯產(chǎn)業(yè)鏈最頂端，金屬鋯主要用作核武器與核裝備相關產(chǎn)業(yè)，核方面的應用占金屬鋯消耗的90%左右，工業(yè)民用方面的應用僅占金屬鋯消耗。金屬鋯及其合金制品處于鋯礦產(chǎn)業(yè)鏈的最高環(huán)。鋯礦資源主要分布在我國的內(nèi)蒙古、四川、山東幾省。加工主要集中在廣東和江蘇兩省。

產(chǎn)量增速走向平穩(wěn)，供給結(jié)構(gòu)變動

從總量來看，鋯礦產(chǎn)量在經(jīng)歷快速增長后逐步走向平穩(wěn)。2003年至2007年，全球鋯礦石產(chǎn)量經(jīng)歷了一輪高速發(fā)展。全球鋯礦石產(chǎn)量從2003年的100.8萬噸增長至2007年的154.6萬噸，復合增長率達11.3%。此后，由于金融危機的影響，2008年和2009年鋯礦產(chǎn)量迅速減少。2010年和2011年鋯礦供給隨著經(jīng)濟復蘇出現(xiàn)了反彈，但仍未恢復到2007年水平。從產(chǎn)量結(jié)構(gòu)來看，鋯礦供給出現(xiàn)小幅度的結(jié)構(gòu)變動。從供給結(jié)構(gòu)來看，由于具有資源優(yōu)勢，澳大利亞和南非歷來是鋯礦供給的主要國家。美國作為最早將鋯資源工業(yè)化的國家，近年來在鋯礦的供給上呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。與此同時，隨著勘探工作的進一步深入，莫桑比亞和印度尼西亞的鋯礦產(chǎn)量呈增長態(tài)勢，為全球鋯礦供給作出邊際貢獻。

鋯礦供給呈寡頭壟斷格局

澳大利亞與南非兩國實現(xiàn)了全球70%鋯礦生產(chǎn)。從地域分布來看，全球鋯礦供給的地域結(jié)構(gòu)與鋯礦儲量結(jié)構(gòu)相似，主要集中在澳大利亞和南非兩國。根據(jù)Iluka統(tǒng)計，2010年澳大利亞和南非兩國實現(xiàn)了全球70%鋯礦供給，是全球最大的鋯礦生產(chǎn)地區(qū)。三巨頭控制全球70%的鋯礦供給，寡頭壟斷格局明顯。從公司層面來看，全球鋯礦供給主要由澳大利亞的Iluka、Rio Tinto和南非的Exxaro所控制。2010年，三大巨頭控制全球70%的鋯礦供給，行業(yè)寡頭壟斷格局明顯。

我國鋯英砂年產(chǎn)量約在全球總產(chǎn)量的7%，海南是國內(nèi)鋯英砂的主要生產(chǎn)地。我國的鋯資源儲量居世界第九位，2011年全國鋯英砂產(chǎn)量約為10萬噸，占全球總產(chǎn)量的7%。國內(nèi)鋯資源主要分布在廣東、海南、廣西等東南沿海省份及西南的四川、云南。海南是我國最大的、最重要的鋯鈦礦物的采選和銷售市場，其產(chǎn)量占據(jù)了國內(nèi)鋯鈦產(chǎn)量的90%以上。據(jù)不完全統(tǒng)計，海南現(xiàn)有的鋯鈦礦采選能力為20萬噸/年，但由于開采無序和開采條件等的限制，產(chǎn)能發(fā)揮僅僅不足50%。

鋯全球供給預測

未來供給增長平穩(wěn)。作為澳洲進口鋯英砂鋯英粉供應商之一，國際鑄業(yè)咨詢網(wǎng)鑄造材料事業(yè)部了解到鋯礦未來供給增長將保持平穩(wěn)。根據(jù)現(xiàn)有公開資料綜合考慮，未來鋯礦供給將會平穩(wěn)增長，具體理由如下：現(xiàn)有營運礦區(qū)產(chǎn)量下降。鋯礦開采壽命一般較短，部分礦區(qū)產(chǎn)量已經(jīng)顯著下降。以Iluka為例，從2007年開始Iluka傳統(tǒng)開采礦區(qū)由于礦體減少導致產(chǎn)量下降，公司總產(chǎn)量依靠默里盆地和尤克拉盆地新的生產(chǎn)量來彌補。印尼、越南等東南亞國家也面臨鋯英砂過度開采、資源枯竭的問題?，F(xiàn)有營運礦區(qū)產(chǎn)量下降是制約鋯礦供給大幅增加的主要因素。鋯礦開采、勘探成本不斷上升。一方面，隨著鋯礦的不斷開采，現(xiàn)有營運礦區(qū)品位下降，采礦難度增加；另一方面，從全球來看，幾乎沒有高質(zhì)量、高品位的礦源被發(fā)現(xiàn)，新礦開采成本趨于不斷上升。開采和勘探成本的不斷上升一定程度上制約了鋯礦的供給能力。新增礦產(chǎn)產(chǎn)能有限。一般情況下，鋯礦新增礦產(chǎn)產(chǎn)能周期較長。根據(jù)Iluka統(tǒng)計，一個鋯礦礦產(chǎn)由調(diào)查勘探到實際可行生產(chǎn)所需的時間達5到10年；由項目立項到實際可行生產(chǎn)所需時間為3年以上。由于受到金融危機影響，2008-2010年3年間采礦行業(yè)處于周期低谷，企業(yè)陷入盈利下滑與資金緊張的局面，沒有足夠的資金進行新礦勘探。從現(xiàn)有公開數(shù)據(jù)來看，未來新增鋯礦產(chǎn)能有限。行業(yè)寡頭限產(chǎn)保價行為明顯。寡頭壟斷格局使得鋯英砂生產(chǎn)巨頭在相當程度上可以控制供給，尤其在2008與2009年的鋯礦需求衰退時期，限產(chǎn)保價的行為明顯。因此，即使未來新增產(chǎn)能投放，鋯礦供給也難以出現(xiàn)大幅波動。

根據(jù)以上信息，對全球鋯礦供給作出預測，同時參考Iluka于2009年對全球鋯礦的供給預測，以分析未來全球鋯礦供給情況。預計2013年-2015年鋯礦供給增長率為5.6%，6.0%和2.0%。 2100433B

汞礦全球分布

汞在自然界中分布極少，被認為是稀有金屬，極少以純金屬狀態(tài)存在，多以化合物形式存在，主要常見含汞礦物有朱砂(HgS)、氯硫汞礦、硫銻汞礦及其他一些與朱砂相連的礦物。國內(nèi)資料顯示，世界汞礦資源量約70萬噸，基礎儲量30萬噸，汞儲量的較多的國家：西班牙9萬噸，中國8.14萬噸，意大利6.9萬噸，吉爾吉斯斯坦4.5萬噸。美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)2015年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國、吉爾吉斯斯坦、墨西哥、秘魯、俄羅斯、斯洛文尼亞、西班牙和烏克蘭占有世界上大部分的汞資源，約為60萬噸。近年錸全球?qū)男枨笾鹉晗禄?，意味著目前的汞資源將能滿足至少未來一個世紀的需求。

汞資源主要分布在西班牙、意大利、中國、吉爾吉斯斯坦、墨西哥、秘魯、俄羅斯、斯洛文尼亞和烏克蘭。

世界汞礦床主要分布在特提斯-喜馬拉雅構(gòu)造帶上。礦床主要類型為碳酸鹽型，其次是碎屑巖型和巖漿巖型。其中碳酸鹽型為最主要，占汞礦床儲量的90%。

世界汞礦床中超大型汞礦床主要有：西班牙阿爾馬登汞礦床，意大利伊德里亞汞礦床，吉爾吉斯斯坦璟可伊汞礦床，哈伊達爾干(海達爾坎)。

汞礦國內(nèi)分布

我國汞礦目前保有儲量在8.14萬噸以上，居世界第三。我國汞礦資源較為豐富，現(xiàn)已探明有儲量的礦區(qū)103處，主要分布在12個省區(qū)。汞資源主要分布在西南和西北地區(qū)，其中貴州最多，累積探明儲量達9萬噸以上，占全國探明儲量的80%以上。

汞資源儲量就地區(qū)來看，西南區(qū)占全國汞儲量的56.9%；其次是西北區(qū)占28.4%、中南區(qū)占14.4%。其他地區(qū)則很少，僅占0.3%。

就各省區(qū)來看，貴州儲量最多，占全國汞儲量的38%，其次為陜西占20%、四川占16%、廣東占6%、湖南占6%、青海占4%、甘肅占4%、云南占3%。以上8個省區(qū)合計儲量占全國汞儲量的97%，其中前3位的貴州、陜西、四川，三省合計占74%。

世界銅礦資源主要集中在智利、澳大利亞、秘魯、美國、墨西哥、俄羅斯等國家，其中智利是世界上銅礦資源最豐富的國家。從1996年至2013，世界銅儲量呈遞增趨勢，尤其是在2002年之后，儲量增加較大，2010 年之 后，儲量亦增加較大。世界銅礦山產(chǎn)量從1994年至2013年，也是較穩(wěn)定地持續(xù)增長，產(chǎn)量稍有波動，但波動不大。截至2013年，世界銅儲量在各個主要國家的資源情況和礦山銅產(chǎn)量見圖4。智利一直保持著銅礦資源大國的地位，同時也是銅的生產(chǎn)大國。智利國內(nèi)丘基卡馬塔（chuquicmata）是世界上最大的露天開采銅礦礦山之一，同時還有埃爾特尼恩特（El Tenente）、埃斯康迪達（Escondida）等多個大型銅礦山。中非地區(qū)的贊比亞－扎伊 爾銅帶、中非銅帶、剛－贊銅鈷，亦是世界上最大、最富的銅礦產(chǎn)地之一，近年來勘探投入增加，找礦成果顯著，累計探明的銅儲量約15000萬噸～17000萬噸。