齊翔騰達[002408]

要點一:所屬板塊 化工行業(yè)板塊，深成500板塊，預虧預減板塊，中證500板塊，證金持股板塊，山東板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊。

要點二:經(jīng)營范圍 前置許可經(jīng)營項目:工業(yè)叔丁醇、仲丁醚、甲基叔丁基醚、仲丁醇、甲乙酮、甲醇、三異丁基鋁、異丁烯、叔丁醇、液化石油氣、氫氣、重質物、無水叔丁醇、醚后碳四、丁烯、丁烷、混合丁烷、丁二烯、順丁烯二酸酐、三(壬基代苯基)亞磷酸酯、苯乙烯化苯酚、二腈二胺甲醛縮合物、歧化松香、歧化松香酸鉀皂、復合防老劑(p-36)、二甲基二硫代氨基甲酸鈉(SDD-05)、鹽酸、回收碳四、液化回收碳四燃料氣、回收重組分、松香重組分;收集、貯存、利用HW11、HW13(精(蒸)餾殘渣、有機樹脂類廢物);貨物進出口業(yè)務(法律、行政法規(guī)禁止經(jīng)營的項目除外，法律、行政法規(guī)限制經(jīng)營的項目要取得許可經(jīng)營后經(jīng)營);一般經(jīng)營項目:合成橡膠生產(chǎn)銷售;包裝物銷售;生產(chǎn)銷售脂肪酸鈉皂、聚環(huán)氧氯丙烷二甲胺(PED-50);勞動服務;銷售回收渣油，生產(chǎn)、銷售羧基丁苯膠乳、丁苯膠乳、地毯膠乳;外供新鮮水(工業(yè)用)、蒸汽、氮氣、氧氣、工業(yè)風(儀表風、雜風)、工業(yè)污水處理;代收電費;購銷鋼材、建材、機電設備及配件、辦公用品、勞保護品銷售;機電儀維修。

要點三:8.76億收購齊魯科力99%股權 2015年3月24日發(fā)布資產(chǎn)收購預案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購齊魯科力99%股權，并非公開發(fā)行股份募集配套資金。公司表示，收購完成后將涉足石油和化工催化劑領域，進一步優(yōu)化產(chǎn)品結構，拓展延伸公司在化工領域業(yè)務覆蓋面和滲透力度。根據(jù)方案，齊魯科力99%股權交易價格為87615萬元，其中公司支付現(xiàn)金對價43365萬元，并擬以16.82元/股合計非公開發(fā)行2630.79萬股。同時，公司擬向其他不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過2.19億元，全部用于支付本次交易的現(xiàn)金對價，發(fā)行價格不低于15.14元/股。據(jù)介紹，齊魯科力的主營業(yè)務為石油煉制、石油化工、煤化工行業(yè)催化劑的研制、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)品包括耐硫變換催化劑、制氫催化劑、硫磺回收催化劑、加氫催化劑四大類。交易對方承諾，齊魯科力2015-17年扣非凈利潤不低于7500萬元、8700萬元和9850萬元。

要點四:甲乙酮龍頭 公司專注于對石油加工副產(chǎn)品碳四進行深加工以轉化成高附加值精細化工產(chǎn)品業(yè)務，產(chǎn)品包括甲乙酮，MTBE，異丁烯，叔丁醇等，其中甲乙酮為公司主導產(chǎn)品，廣泛應用于涂料，膠粘劑等眾多領域，公司2010年共生產(chǎn)甲乙酮類產(chǎn)品13.31萬噸，比09年增加10.59%，國內行業(yè)排名第一，世界產(chǎn)能排名第五。公司生產(chǎn)的甲乙酮產(chǎn)品純度一直保持在99.9%以上，與國際知名公司的產(chǎn)品質量相當。

要點五:擴大甲乙酮產(chǎn)能 公司分別以募集資金4.98億元投資8萬噸/年甲乙酮項目，甲乙酮未來最大產(chǎn)能利用率將能達到150%，年產(chǎn)量可提升至15萬噸，躋身世界級甲乙酮生產(chǎn)企業(yè)之列。達產(chǎn)后，預計年增加銷售收入21.05億元，稅后利潤1.50億元。以9870萬元投資基層營銷網(wǎng)絡建設項目，將為公司節(jié)省物流等成本1875萬元。(公司以銀行借款和自有資金先行建設8萬噸/年甲乙酮項目，并于08年8月開車試運行，2010年年度實現(xiàn)效益17287.5萬元，2010年11月停建年產(chǎn)15萬噸溶劑油項目，該項目募資0.75億元投入年產(chǎn)4萬噸甲乙酮改擴建項目，不足部分使用超募資金1.24億元)

要點六:定向增發(fā) 2012年9月，公司擬以不低于14元/股的價格向不超過10名特定對象發(fā)行不超過12,000萬股股票，募集資金總額不超過200,000萬元?？鄢l(fā)行費用后，募集資金凈額全部用于"年產(chǎn)15萬噸環(huán)保新材料(PBS)工程"投資項目。該項目總投資391,001.43萬元，總建設期2.5年，分兩階段建設，其中第一階段建設期1年，建成后可先對外銷售中間產(chǎn)品，年均可貢獻稅后利潤約19,709.23萬元;第二階段建設期1.5年，整個項目建設完畢并達產(chǎn)后，年均將為公司貢獻稅后利潤約137,161.37萬元，項目經(jīng)濟效益良好。此次定向增發(fā)募集資金投資項目的實施可以進一步深化對碳四的工業(yè)加工，豐富公司的產(chǎn)品線，提高公司的盈利能力和抗風險能力，并通過促進可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的社會效益。

要點七:7萬噸丁二烯項目 2010年11月使用超募資金2.93億元建設年產(chǎn)7萬噸丁二烯項目，項目建設期一年，建成后新增年銷售收入90，280萬元，年稅后利潤6，839萬元，投資回收期4.55年(含建設期1年)，投資利潤率28%，具有良好的盈利能力。

要點八:5萬噸稀土順丁橡膠項目 公司使用超募資金14280萬元(占合資公司注冊資本的51%)與哈爾濱博實自動化股份有限公司共同出資設立控股子公司公司建設年產(chǎn)5萬噸稀土順丁橡膠項目。中國是輪胎生產(chǎn)大國，因此建設一套5萬噸/年稀土順丁橡膠裝置，不但可以填補國內空白，打破國外技術壟斷，而且可以推動國內橡膠和輪胎兩大產(chǎn)業(yè)升級，趕上世界發(fā)展趨勢。項目總投資約為61498萬元，項目建設周期約為2年，建成后可年產(chǎn)5萬噸稀土順丁橡膠，預計可實現(xiàn)年營業(yè)收入101441萬元，凈利潤6，968萬元，項目投資回收期7.54年。

要點九:年產(chǎn)10萬噸順丁烯二酸酐項目 2012年12月，公司擬投資建設年產(chǎn)10萬噸順丁烯二酸酐項目，項目總投資約57,285萬元人民幣，建設周期約為1年。項目完全達產(chǎn)后，年產(chǎn)順酐10萬噸，按照順酐近三年的均價測算，預計可增加年銷售收入118,000萬元人民幣，扣除每年成本及稅費102,838萬元人民幣，年均稅前利潤15,162萬元人民幣。該項目的實施是公司進一步延伸公司碳四產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，為公司混合丁烷的合理利用奠定了基礎，有利于提高經(jīng)濟效益和未來的可持續(xù)發(fā)展。

要點十:靈活調整產(chǎn)品結構 公司采用聯(lián)合裝臵生產(chǎn)甲乙酮，MTBE，異丁烯及叔丁醇，最大限度地將碳四原料中的異丁烯，丁烯組分轉化成高附加值的精細化工產(chǎn)品。公司可根據(jù)市場情況靈活調整公司產(chǎn)品結構，具體表現(xiàn)在公司可根據(jù)MTBE與叔丁醇市場價格的變化以及各自的盈利能力水平，靈活確定相應的產(chǎn)品產(chǎn)量，可參照異丁烯的盈利能力綜合權衡，確定MTBE的外銷量與作為生產(chǎn)異丁烯原料的具體比例，以實現(xiàn)總體盈利最大化。

要點十一:原料保障 公司產(chǎn)品主要原料均為碳四，是石油加工的副產(chǎn)品，其價格波動對公司影響較大，國內煉油企業(yè)一般對副產(chǎn)品碳四不作進一步深加工，而作為獨立產(chǎn)品液化石油氣直接對外進行銷售。中國石化齊魯分公司每年可提供20萬噸以上適合作為甲乙酮生產(chǎn)的碳四原料，中國石化青島煉化每年可提供60萬噸以上適合作為甲乙酮生產(chǎn)的碳四原料。根據(jù)雙方簽訂的長期戰(zhàn)略合作協(xié)議，原料碳四直接通過管道輸送，供應穩(wěn)定可靠，并節(jié)約了運輸成本。

要點十二:技術革新 公司先后對甲乙酮裝置共進行120余項技術革新與改造，通過對分離系統(tǒng)的多項改造和優(yōu)化，減少了甲乙酮副產(chǎn)品的數(shù)量，此外，公司還與其他科研單位聯(lián)合開發(fā)了副產(chǎn)氫氣精制技術，并成功實現(xiàn)了工業(yè)化，將原來直接排放的氫氣回收利用。對叔丁醇裝臵共進行了20余項技術革新與改造，基本達到了污水零排放。

要點十三:股東增持 2013年7月，公司實際控制人、董事長車成聚先生于9日通過深圳證券交易所證券交易系統(tǒng)以10.96元/股的價格增持了公司40000股股票。并計劃在2013年6月26日至2013年9月30日期間內累計增持不超過3,000,000股(含首次增持股份在內)，且不低于100,000股。

要點十四:股東回報規(guī)劃 2012年8月，公司制定未來三年(2012-2014)股東回報規(guī)劃。未來三年內，公司可以采取現(xiàn)金、股票或現(xiàn)金與股票相結合方式分配利潤。根據(jù)有關法律法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定，在公司盈利且現(xiàn)金流能夠滿足公司持續(xù)經(jīng)營和長期發(fā)展的前提下，公司優(yōu)先選擇現(xiàn)金分配方式。公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，且連續(xù)三年內以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于該三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。具體分配比例由公司董事會根據(jù)公司經(jīng)營狀況和發(fā)展要求擬定，并由股東大會審議決定。公司原則上每年度進行一次現(xiàn)金分紅，公司董事會可以根據(jù)公司盈利情況及資金需求狀況做出中期現(xiàn)金分紅的提議。公司可以根據(jù)累計可供分配利潤、公積金及現(xiàn)金流狀況，在滿足最低現(xiàn)金分紅比例和公司股本規(guī)模合理的前提下，采用股票股利方式進行利潤分配。

要點十五:自愿鎖定股份 公司控股股東淄博齊翔石油化工集團，實際控制人車成聚及其女婿鄭立輝承諾，自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接或間接持有的公司股份，也不由公司回購該部分股份。股東鑫方家投資，旭光兆宇科技，山東富豐化工，深圳聯(lián)匯和盛投資，青島理想科技承諾，自公司股票上市之日起12個月內不轉讓或者委托他人管理其所持公司股份，也不由公司回購該部分股份。

要點十六:政府補貼 2013年7月，臨淄區(qū)人民政府同意給予公司政策性資金扶持，由區(qū)財政撥付該扶持資金3646萬元。該筆政策扶持資金收入將計入公司2013年當期營業(yè)外收入，此次政策扶持資金收入占2012年度經(jīng)審計的歸屬于上市公司凈利潤的11.50%，將對公司2013年度業(yè)績產(chǎn)生一定的積極影響。