隨機(jī)指標(biāo)KD應(yīng)用

隨機(jī)指標(biāo)KD應(yīng)用是隨機(jī)指標(biāo)通過(guò)研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，用%K、%D兩條曲線構(gòu)成的圖形反映市場(chǎng)的超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象、走勢(shì)背離現(xiàn)象以及%K和%D相互交叉突破現(xiàn)象，進(jìn)而預(yù)測(cè)中，短期價(jià)格走勢(shì)及其見(jiàn)頂、見(jiàn)低過(guò)程。

主要應(yīng)用于： ①超買(mǎi)超賣(mài)區(qū)域的判斷。%K、%D值超過(guò)70或低于30分別表示超買(mǎi)和超賣(mài)，而%D達(dá)10到15和達(dá)85到90時(shí)，區(qū)別是最佳買(mǎi)入和賣(mài)出信號(hào)。②背離判斷。%D線在70以上，并形成兩個(gè)依次下降的峰，而價(jià)格卻持續(xù)上漲，即構(gòu)成看跌背離信號(hào);%D線在30以下，并形成兩個(gè)依次上升的谷，而價(jià)格卻持續(xù)下跌，即為看漲背離信號(hào)。當(dāng)%K線與%D線交叉且%D調(diào)頭轉(zhuǎn)向時(shí)，即為買(mǎi)入或賣(mài)出信號(hào)。③%K線與%D線交叉突破判斷。如果在底部 (%D線在30以下)%D線已轉(zhuǎn)頭向上，%K線向上并穿超%D線，為買(mǎi)入信號(hào); 而在頂部 (%D線在70以上)%D線已見(jiàn)頂回落，%K向下穿越%D線，為賣(mài)出信號(hào)。2100433B

概念

隨機(jī)指標(biāo)是依據(jù)分析收盤(pán)所處的位置來(lái)判斷市場(chǎng)的上升或下跌動(dòng)力。一般認(rèn)為：若上漲動(dòng)力強(qiáng)，價(jià)格往往會(huì)在靠近當(dāng)天最高價(jià)處收盤(pán)；若下跌動(dòng)力強(qiáng)，則價(jià)格一般回在靠近當(dāng)天最低價(jià)處收盤(pán)。

隨機(jī)指數(shù)%K值和%D值，以%K值和%D值所組成的K線和D線的組合變化來(lái)說(shuō)明市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)格波動(dòng)的情況。

計(jì)算公式

（1）%K的計(jì)算公式：

當(dāng)日收盤(pán)價(jià)（C）- 最近N日內(nèi)最低價(jià)（Ln）

% K = ----------------------------------------------------------------------------- × 100%

最近N日內(nèi)的最高價(jià)（Hn）- 最近N日內(nèi)最低價(jià)（Ln）

特別說(shuō)明：N—計(jì)算期；可以自己進(jìn)行調(diào)整確定

（2）%D的計(jì)算公式：

當(dāng)日收盤(pán)價(jià)（C）- L3

% D = --------------------------------------------------------------------------- × 100%

最近N日內(nèi)最高價(jià) - 最近N日內(nèi)最低價(jià)格三天總和

特別說(shuō)明：L3 = 最近N日內(nèi)最高價(jià)- 最近N日內(nèi)的最低價(jià)三天總和

隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用

（1）超買(mǎi)超賣(mài)區(qū)域的判斷

%K值在80以上，%D在70以上為超買(mǎi)的一種標(biāo)準(zhǔn)，%K和 %D的值越高，說(shuō)明超買(mǎi)越嚴(yán)重；%K值在20以下，%D值在30以下為超賣(mài)的一種標(biāo)準(zhǔn)，%K和 %D的值越低，說(shuō)明超賣(mài)越嚴(yán)重。

（2）%K線與%D線交叉突破判斷：

%K線大于%D值時(shí)，表明當(dāng)前是一種向上漲升的趨勢(shì)，因此%K線從下向上突破%D線時(shí)，是買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)；當(dāng)%D值大于%K值，表明當(dāng)前的趨勢(shì)向下跌落。%K線從上向下跌破%D線是賣(mài)出訊號(hào)。%K線與%D線的交叉突破，在80以上和20以下更為準(zhǔn)確。

（3）頂部背離的判斷

當(dāng)%K和 %D從超買(mǎi)區(qū)域，甚至是嚴(yán)重超買(mǎi)區(qū)域，向下形成死叉而且向下移動(dòng)，%K和 %D在向下移動(dòng)時(shí)形成的頂部在逐步降低；但價(jià)格并沒(méi)有隨%K和 %D指數(shù)的下移而下跌，甚至價(jià)格不跌反漲，此時(shí)價(jià)格與%K和 %D指標(biāo)就構(gòu)成了頂背離，該背離就構(gòu)成了重要的預(yù)警信號(hào)。

（4）底部背離的判斷

當(dāng)%K和 %D從超賣(mài)區(qū)域，甚至是嚴(yán)重超賣(mài)區(qū)域，向上形成金叉而且向上移動(dòng)，%K和 %D在向上移動(dòng)時(shí)形成的底部在逐步抬高；但價(jià)格并沒(méi)有隨%K和 %D指數(shù)的上移而上漲，甚至價(jià)格不漲反跌，此時(shí)價(jià)格與%K和 %D指標(biāo)就構(gòu)成了底背離，該背離就構(gòu)成了重要的預(yù)警信號(hào)。

（5）背離陷阱

頂部背離或底部背離在價(jià)格趨勢(shì)的末尾階段出現(xiàn)時(shí)，或價(jià)格處于橫向延伸階段出現(xiàn)時(shí)，揭示的信號(hào)具有很重要的意義；但當(dāng)價(jià)格正處于趨勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展階段，此時(shí)出現(xiàn)的頂部背離或底部背離就要謹(jǐn)慎看待，要注意防范背離陷阱。

（6）KD、KDJ指標(biāo)的設(shè)定

KD、KDJ指標(biāo)是擺動(dòng)指標(biāo)中變化最快的指標(biāo)之一，KD、KDJ指標(biāo)可以根據(jù)自己的要求靈活選定設(shè)置。

圖1為樺林輪胎（600102）的日線圖，SLOWKD圖中顯示的方框區(qū)域，表示SLOWKD處于20以下的過(guò)程。預(yù)示著整體的趨勢(shì)都是處于殺跌整理筑底的狀態(tài)，而此后的SLOWKD走出20（圓圈顯示），表明此時(shí)該股已經(jīng)走出底部，金叉的出現(xiàn)表示買(mǎi)入時(shí)機(jī)的顯現(xiàn)。

慢速隨機(jī)指標(biāo)（SLOWKD或SKD）優(yōu)化了KD指標(biāo)，通過(guò)差值平均過(guò)濾了短期的波動(dòng)，使每次買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的趨勢(shì)反應(yīng)避免了不必要的失誤。通常設(shè)SLOWKD參數(shù)為（36，5）