鐵礦石三巨頭現(xiàn)狀

鐵礦石三巨頭影響因素

由于鐵礦石的現(xiàn)貨價格受短期需求及海運費波動等因素的影響較大，因而一般情況下，鐵礦石的現(xiàn)貨價總是大大高于長協(xié)價。而在中國，只有一些大型的鋼鐵企業(yè)可以簽訂長協(xié)礦合同，那些沒有長協(xié)礦進口資質的中小企業(yè)，則只能在現(xiàn)貨市場購買鐵礦石以維持生產。

然而從2004年起，長協(xié)礦的價格開始一路飆升，2004年至2008年，鐵礦石長協(xié)價漲幅分別為：18.8%、71.5%、19%、9.5%、79.88%。

2008年10月，鐵礦石的兩種價格卻出現(xiàn)了逆轉。受全球鋼鐵市場需求持續(xù)下降的影響，鐵礦石現(xiàn)貨價格出現(xiàn)了7年以來首次低于長協(xié)價格的局面，到2009年年初，鐵礦石現(xiàn)貨價跌至長協(xié)價的60%！高昂的長協(xié)礦價格和愁云慘淡的鋼材市場，讓中國大中型鋼廠自2008年年底就陷入了集體巨虧之中。

鐵礦石三巨頭博弈

就在中鋼協(xié)和鐵礦石巨頭的博弈逐步升級的時候。有媒體披露，38家國內中小鋼鐵企業(yè)“集體倒戈”，與巴西淡水河谷簽訂了總量為5000萬噸的長協(xié)礦合同，消息一經披露，中鋼協(xié)相關負責人立即作出回應，指責國內中小鋼鐵企業(yè)在談判的關鍵時刻做出了“拆臺”的行為。這位負責人同時發(fā)出警告，如果是具備進口資質的中小企業(yè)，敢于私下和礦業(yè)巨頭簽約，中鋼協(xié)將堅決取消其進口資質。另一方面，盡管中外鐵礦石談判仍在膠著中，但力拓、必和必拓、淡水河谷三大礦商都在公開兜售現(xiàn)貨礦，這些大量涌進中國港口的鐵礦石說明了幾大礦業(yè)巨頭策略的轉變，在和中鋼協(xié)談判擱淺的情況下直接賣現(xiàn)貨給中國廠家，由于鐵礦石談判由中鋼協(xié)唯一負責，這些接貨的鋼廠或貿易商成便了中國談判聯(lián)盟的“倒戈者”。

鐵礦石談判為什么會出現(xiàn)這樣混亂的局面，但還是有大量買進國際巨頭的現(xiàn)貨鐵礦石，就在唐山曹妃甸實業(yè)港務有限公司的商務部里，有一份關于進口鐵礦石任務完成情況的統(tǒng)計報表。然而主要買家，一個是唐鋼、國豐、津西、首鋼、中聯(lián)或者也叫榮程?！?

統(tǒng)計數據顯示，2009年1至5月，在從曹妃甸進口鐵礦石的買家當中，國有鋼鐵企業(yè)只有唐鋼和首鋼兩家，而這兩家企業(yè)進口的鐵礦石只占到港口總量的12%，在剩余近90%份額中，民營鋼鐵企業(yè)成為鐵礦石進口的大戶，其中唐山國豐鋼鐵高居榜首，占曹妃甸港進口總量的16.5%。

可面對如此嚴峻的談判，很多國內的中小鋼鐵企業(yè)似乎都不怎么關心。他們認為他們這些小企業(yè)，中企業(yè)或者民營企業(yè)不一定能夠享受得到談判所帶來的利益。因為首先他們自己沒有參入這個長協(xié)的談判，其次他們也沒有進出口的權利。自長協(xié)談判后，他們去買現(xiàn)貨的價格非常高，這個也導致他們不關注這個長協(xié)價格的談判的過程。商家為了滿足自己求的需求量只有從現(xiàn)貨市場上購買。

2000年到2007年是中國鋼鐵工業(yè)的黃金時代，粗鋼產量年平均增速達到了19%，與此同時，中國對進口鐵礦石的需求量也從不足1億噸迅速增加3.83億噸，年平均增長27%?，F(xiàn)在，中國鋼產量占世界的50%，鐵礦石進口量也占世界的50%以上，但正像剛才看到的，同是鋼鐵企業(yè)，大企業(yè)與中小企業(yè)，有進口資質的和沒進口資質的，都存在不同的利益選擇，這大大削弱了中國企業(yè)在鐵礦石價格談判過程中的話語權。

面對鐵礦石巨頭咄咄逼人的攻勢，中鋼協(xié)從2008年年底開始對鐵礦石進口秩序進行規(guī)范，積極協(xié)助工信部“限鋼令”的實施，同時呼吁國內的大小鋼鐵企業(yè)團結一致，不參與進口鐵礦石現(xiàn)貨招標、減少長協(xié)礦進口。2009年年初，又要求具備鐵礦石進口資質的鋼鐵企業(yè)暫停長協(xié)礦進口，以此向國際鐵礦石三巨頭施壓，增加中國鋼鐵企業(yè)的談判籌碼。

對國內少數鋼鐵企業(yè)自行進口鐵礦石的行為，中鋼協(xié)表示，已經與相關部委組成鐵礦石貿易調查組并完成了實地調研，有關處理措施將在近期公布。大量進口鐵礦石，讓中鋼協(xié)感到被動，是因為它代表中國鋼鐵企業(yè)與國際三大鐵礦巨頭——巴西淡水河谷、澳大利亞必和必拓、力拓展開了一場曠日持久、全球矚目的價格博弈。

鐵礦石三巨頭話語權

隨著中國成為全球第一大鋼鐵生產國和鐵礦石進口國，近幾年的國際鐵礦石價格談判也越來越受到國內媒體的關注。然而，令人遺憾的是，這些年在與國際礦業(yè)巨頭的博弈中，中國鋼鐵企業(yè)基本上處于弱勢地位。

單從市場形勢上看，中國的鐵礦石進口量占據了世界鐵礦石的50%，作為最大的買家，中方理應在進口鐵礦石價格談判上擁有話語權，喪失話語權的根本原因是我們自己不能步調一致，沒有成為一個利益共同體，當然也就不可能成為鐵板一塊，因此國際礦業(yè)巨頭很輕松地就將中國鋼企各個擊破，這樣就有了38家中小鋼企的倒戈，就有了現(xiàn)貨鐵礦石的大量涌入，盡管中鋼協(xié)在大聲疾呼，我們不要大量購買現(xiàn)貨。

面對亂象叢生的鐵礦石談判，中鋼協(xié)的處境艱難且尷尬，在這種情況下，中國鋼鐵企業(yè)陷入左右為難的困境。一方面買不到三巨頭的現(xiàn)貨礦，另一方面談判尚未結束，如果接受這個價格等于“拆自己的臺”。

現(xiàn)在看來，獲得話語權不僅在于口頭的強勢表現(xiàn)，以及做好談崩的準備，更重要的是如何彌補國內行業(yè)體制上的裂縫，只有鋼鐵企業(yè)在利益上一致了，才可能在國際礦業(yè)巨頭面前無懈可擊。如果靠行政命令，來對倒戈者殺一儆百，恐怕最終難以讓所有企業(yè)都站到一條戰(zhàn)壕里。一夜之間徹底改革不合理的國際鐵礦石談判機制，顯然不現(xiàn)實，但改變中國鋼鐵行業(yè)自身運營機制上的不合理之處，卻必須從現(xiàn)在做起。無論如何，打鐵首先還需自身硬。

鐵礦石三巨頭必和必拓

必和必拓由兩家巨型礦業(yè)公司合并而成，現(xiàn)在已經是全球最大的采礦業(yè)公司。其中，BHP公司成立于1885年，總部設在墨爾本，是澳大利亞歷史最悠久、規(guī)模最龐大的公司之一。比利頓是國際采礦業(yè)的先驅，曾經以不斷創(chuàng)新和集約式運營方式而聞名。2001年，兩家公司合并組成BHP Billiton礦業(yè)集團，BHP持股58%，比利頓持股42%。

該公司在全球20個國家開展業(yè)務，合作伙伴超過90個，員工約3.5萬人，遍及世界各地，主要產品有鐵礦石、煤、銅、鋁、鎳、石油，液化天然氣、鎂、鉆石等。在2003至2004財年度，該公司實現(xiàn)凈收入340.87億澳元，名列澳大利亞十大企業(yè)名單之首。2004年8月26日，該公司宣布其市值達583億美元。必和必拓在澳大利亞、倫敦和紐約的股票交易所上市。

必和必拓是世界上最大的綜合資源公司。必和必拓公司的全球總部設在墨爾本，在倫敦設有高級代表處。此外，在約翰內斯堡和休斯敦均設有商務中心，還有遍及全球的下轄辦事處。

鐵礦石三巨頭力拓

力拓礦業(yè)公司成立于1873年的西班牙，Riotinto是西班牙文，意為黃色的河流。1954年，公司出售了大部分西班牙業(yè)務。1962年至1997年，該公司兼并了數家全球有影響力的礦業(yè)公司，并在2000年成功收購了澳大利亞北方礦業(yè)公司，成為在勘探、開采和加工礦產資源方面的全球佼佼者。

目前該公司總部在英國，澳大利亞總部設于墨爾本，名列2003至2004年澳大利亞十大企業(yè)第9位。2004年，力拓礦業(yè)將部分非核心資產剝離出公司主體，最終實現(xiàn)純利潤增長86%，實現(xiàn)銷售額28億美元。在力拓公司業(yè)務中，澳大利亞業(yè)務占45%，北美業(yè)務占40%，南美占5%，該公司的銷售收入來源情況為：北美占28%，歐洲占23%，日本占22%，澳大利亞和新西蘭占4%，中國占5%，其他亞洲國家為14%。

力拓礦業(yè)集團(RioTinto)總部設在英國，澳洲總部在墨爾本。該公司控股的哈默斯利鐵礦有限公司是澳大利亞第二大鐵礦石生產公司，在西澳皮爾巴拉地區(qū)有五座生產礦山(即湯姆普賴斯鐵礦、帕拉布杜鐵礦、恰那鐵礦、馬蘭杜鐵礦和布諾克曼第二礦區(qū))，探明儲量約為21億噸，公司鐵礦年生產能力為5500萬噸。預計在建揚迪采礦工程完工后，該公司鐵礦年生產能力將達到6500萬噸以上。

本集團旗下的羅布河公司、加拿大IOC公司都是主要的鐵礦石供應商。力拓礦業(yè)公司還涉及銅、鋁、能源、鉆石、黃金、工業(yè)礦物等業(yè)務。

鐵礦石三巨頭巴西淡水河谷

巴西CVRD集團是世界第一大礦石生產和出口公司。成立于1942年6月1日，是世界第二大錳和鐵合金生產商，占有11%的國際市場。CVRD是世界第一大鐵礦石生產和出口商，也是美洲大陸最大的采礦業(yè)公司，被譽為巴西“皇冠上的寶石”和“亞馬遜地區(qū)的引擎”。公司除經營鐵礦砂外，還經營錳礦砂、鋁礦、金礦等礦產品及紙漿、港口、鐵路和能源。該公司于1997年5月7日開始推行私有化并大舉兼并鐵礦砂企業(yè)。2000年初，淡水河谷不僅收購了SOCOIMEX公司，還收購了薩米特里礦業(yè)的全部股份。

現(xiàn)在，淡水河谷鐵礦石產量占巴西全國總產量的80%。其鐵礦資源集中在“鐵四角”地區(qū)和巴西北部的巴拉州，擁有挺博佩貝鐵礦、卡潘尼馬鐵礦、卡拉加斯鐵礦等，保有鐵礦儲量約40億噸，其主要礦產可維持開采近400年。

鐵礦石三巨頭僵局

2009年，中國鋼鐵行業(yè)協(xié)會首次代表中國企業(yè)參加全球鐵礦石價格談判。比照現(xiàn)貨礦的價格，中鋼協(xié)提出，長協(xié)礦至少降價40%以上，才是中國鋼企談判的底線。然而國際鐵礦石三巨頭并不接受這一要求，自2008年11月開始的談判，至今仍處于僵持狀態(tài)。

鐵礦石三巨頭外患

而2009年5月26日，澳大利亞力拓公司宣布，已與日本新日鐵達成2009年度全球鐵礦石談判首發(fā)價，其中粉礦降價32.95%。6月19日，巴西淡水河谷公司宣布，全球最大的鋼鐵企業(yè)阿賽洛米塔爾接受了其降價28.2%的結果。但截至目前，除中國以外的全球主要鋼鐵企業(yè)都接受了三大鐵礦石巨頭的長協(xié)礦價格，而中鋼協(xié)依然堅守至少降價40%以上這個底線。有媒體稱，中鋼協(xié)正面臨“一個人的戰(zhàn)斗”。

鐵礦石三巨頭內憂

在生死攸關的鐵礦石談判中，中國鋼鐵企業(yè)始終難以步調一致：因為一方面國內幾大港口的鐵礦石進口可謂熱火朝天，而另一方面，中鋼協(xié)與國際礦業(yè)巨頭的價格談判又正處于僵持階段。事實上，從2008年10月起，全國鋼鐵行業(yè)就陷入了全行業(yè)巨額虧損的狀況，中鋼協(xié)也多次呼吁國內鋼鐵企業(yè)暫停高價進口鐵礦石。但國外鐵礦石還是源源不斷涌進中國。

2009年6月18日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會在其網站發(fā)布消息，稱協(xié)會官員已就鐵礦石合作事宜分別與巴西淡水河谷公司和澳大利亞FMG公司進行了接觸。中鋼協(xié)秘書長單尚華同時強調，2009年的鐵礦石談判不設最終的截止日期，中方堅持“何時達到要求何時結束談判”的態(tài)度。不難看出，中國鋼企與國際鐵礦石巨頭的談判目前仍處于僵持階段。

鐵礦石三巨頭談判

曠日持久的鐵礦石談判即將塵埃落定，33%的降幅與日本新日鐵與力拓達成的首發(fā)價一致，與中方之前堅持的40%降幅有一定差距，在三大礦停供現(xiàn)貨礦的壓力下，若鋼企拒絕接受67%的首發(fā)價，就意味著買不到三巨頭的現(xiàn)貨礦，迫于形勢，中鋼協(xié)接收該價格也在意料之中。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數據顯示，在連續(xù)7個月全行業(yè)虧損后，中國鋼鐵業(yè)5月首次實現(xiàn)行業(yè)盈利。至于33%的降幅是否會將全行業(yè)再次拖入虧損，邯鄲鋼鐵(600001,股吧)責任人稱，在目前的局勢下，33%的降幅會帶來微利，但一旦鋼價遭遇打壓，虧損的局面又會重現(xiàn)。在我們認為，下游需求改觀的態(tài)勢不會改變，鋼價2009年下半年仍舊會保持震蕩上行的走勢，這樣可彌補一部分鐵礦石成本上漲帶來的不利影響。

2009年的談判即將結束，鋼鐵行業(yè)集中度不高的現(xiàn)狀是爭奪話語權艱難的重要原因之一，《鋼鐵行業(yè)兼并重組條例》已于近日制訂完成，并有望近期出臺。該政策的出臺將對優(yōu)化鋼鐵產業(yè)組織結構提供方向，也會在一定程度上幫助中國鋼鐵在國際談判中的被動地位?；阡摬奶醿r的預期，我們維持鋼鐵行業(yè)“增持”評級。

鐵礦石三巨頭結果

2009年7月8日有報道稱2009年中國鐵礦石談判終于落定，中國鋼企與力拓達成的協(xié)議中粉礦降幅32.95%，塊礦降幅44.46%。與日韓不同的是，該價格并非年度價格，而是半年價，即有效期到10月底結束，而鋼企將會繼續(xù)下半年價格的談判。而鋼協(xié)相關負責人否認該報道，并稱談判仍在進行，結果并不確定。

鐵礦石三巨頭建議

鐵礦石談判問題已經不是一個簡單的經濟事件，要把它上升到政治和國家經濟安全的高度來考慮。

1.統(tǒng)籌鋼鐵業(yè)生產以及鋼材出口規(guī)模。全行業(yè)減產，大鋼廠減產1/3，中小鋼廠減產1/2；出口規(guī)模下降一半。

2.將中國境內所有囤積的鐵礦石由國家暫時全部接收，并以配給制對國內鋼廠進行統(tǒng)籌供應，所有的鋼廠要同舟共濟，共度難關。由國家對國內礦商進行補貼，增加礦石生產規(guī)模， 所生產的礦石要全部供應給國內鋼廠。

3.對兩拓在華涉嫌的商業(yè)犯罪行為進行調查，并以兩拓涉嫌不正當經營活動為由暫時凍結它們在華的一切資產。

4，將焦碳出口規(guī)模調整為目前的四分之一，且停止對日韓的供應，做為對其作出有損中國利益的談判行為的懲罰。

5.對三大鐵礦石供應商進行反壟斷審查，如經過法律認定確有壟斷行為，當對它們開出天價罰單。

6.國家支持若干家民營企業(yè)到澳洲股市上對力拓的股份進行收購，奪取力拓的控股權，改選其董事會，從而控制力拓，分裂該同盟。

鐵礦石三巨頭專家分析

三巨頭現(xiàn)貨礦不能說已經停止，但確實大幅減少，減少供應的更主要原因是隨著經濟情況好轉，日韓歐美的鋼鐵產能開始釋放，對鐵礦石需求增加，三巨頭“肯定要先保證長協(xié)礦供應，剩余的才能拿來賣現(xiàn)貨”。這也是中國需要盡快定下長協(xié)礦的原因。一位鋼鐵分析師認為，中方接受首發(fā)價，但采取半年定價模式的可能性很大，“但是意外的事情太多，因此可能結果還要推遲一段時間才能公布”。目前大部分鋼企已經開始按三巨頭（力拓、必和必拓與淡水河谷）在2008年長協(xié)礦價格基礎上打6.7折，作為預付款來購買長協(xié)礦。而這一“臨時價格”將在中國長協(xié)礦價格正式出臺后，根據多退少補的規(guī)矩再行結算。2100433B

巖石三軸壓縮強度是巖石物理力學性質之一。指巖石試件在三向壓應力作用下所能抵抗的最大軸向應力。巖石普通三軸壓縮強度利用專門的巖石三軸應力試驗機測定 。