西寧特鋼 [600117]

要點(diǎn)

要點(diǎn)一：所屬板塊　QFII重倉(cāng)板塊，基金重倉(cāng)板塊，證金持股板塊，青海板塊，鋼鐵行業(yè)板塊，西部開發(fā)板塊。

要點(diǎn)二：經(jīng)營(yíng)范圍　特殊鋼冶煉及壓延、來料加工、副產(chǎn)品出售；機(jī)械設(shè)備、工礦、冶金及其它配件、工具的鑄造、鍛壓、加工、焊接；機(jī)電設(shè)備制造、安裝、修理及調(diào)試；橋式起重機(jī)、門式起重機(jī)、塔式起重機(jī)、門座起重機(jī)、桅桿起重機(jī)、旋臂式起重機(jī)、升降機(jī)、輕小型起重設(shè)備、纜索起重機(jī)、機(jī)械式停車設(shè)備安裝、維修；煤氣、蒸氣、采暖供銷；煤焦油、爐灰渣、鋼、鐵、銅屑銷售；水電轉(zhuǎn)供；金屬及非金屬材料；冶金產(chǎn)品檢驗(yàn)（依據(jù)證書附件認(rèn)可范圍為準(zhǔn)）；五金、礦產(chǎn)、建材、廢舊物資銷售；給排水、電、氣（汽）管理施工；工業(yè)爐窖；工程預(yù)算、決算、造價(jià)咨詢；技術(shù)咨詢、培訓(xùn)、勞務(wù)服務(wù)；溶解乙炔氣、壓縮氣體(氧、氬、氮?dú)?；科技咨詢服務(wù)、技術(shù)協(xié)作；裝卸搬運(yùn)服務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)、氣瓶檢驗(yàn)服務(wù)、氣體檢測(cè)服務(wù)、會(huì)議展覽服務(wù)、有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)；熱軋棒材、鋼筋(坯)的生產(chǎn)及銷售，經(jīng)營(yíng)國(guó)家禁止和指定公司經(jīng)營(yíng)以外的進(jìn)出口商品；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口代理業(yè)務(wù)；鐵合金、鋼鐵材料、冶金鑄件等冶金產(chǎn)品及冶金爐料、輔料產(chǎn)品的加工銷售、硼酸、硫酸亞鐵的加工銷售；鐵藝、鋁合金門窗、涂料、白灰、水泥加工銷售；普通貨運(yùn)；礦渣微細(xì)粉的生產(chǎn)、銷售；礦渣免燒磚的生產(chǎn)及銷售；煉鐵業(yè)粉塵的處理及銷售；包裝袋、石棉制品、耐火材料、帳篷、篷布、機(jī)電產(chǎn)品備件、五金結(jié)構(gòu)件、化工產(chǎn)品（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）、百貨、電腦耗材、暖氣片銷售；室內(nèi)裝飾裝潢；礦產(chǎn)品；各類再生資源的收購(gòu)、銷售、加工利用；黑色和有色金屬?gòu)U料及制品；報(bào)廢的機(jī)械設(shè)備和機(jī)電設(shè)備（不含廢舊汽車）、做廢舊物資處理的倉(cāng)儲(chǔ)積壓產(chǎn)品、殘次品回收（加工）；廢舊輪胎、橡膠的加工利用；預(yù)拌商品混凝土專業(yè)承包叁級(jí)。公司是西北最大的特殊鋼生產(chǎn)企業(yè)，已形成新的“高爐-轉(zhuǎn)爐-精煉-連鑄-連軋”優(yōu)特鋼生產(chǎn)線，還將產(chǎn)業(yè)鏈向前延伸到鐵礦-煉 鐵、煤礦-煤化工，標(biāo)志著基本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向一體化延伸發(fā)展戰(zhàn)略。

要點(diǎn)三：具備完備產(chǎn)業(yè)鏈　公司主要經(jīng)營(yíng)特殊鋼的冶煉和壓延加工，已經(jīng)形成年產(chǎn)鐵111萬噸，鋼137萬噸，鋼材126萬噸，鐵礦石417萬噸，釩礦石5000噸，鐵精粉120萬噸，石灰石70萬噸，原煤60萬噸，焦炭66萬噸綜合的生產(chǎn)能力，是西北地區(qū)最大的特殊鋼生產(chǎn)企業(yè)。公司已形成新的“高爐-轉(zhuǎn)爐-精煉-連鑄-連軋”優(yōu)特鋼生產(chǎn)線，還將產(chǎn)業(yè)鏈向前延伸到鐵礦-煉鐵，煤礦-煤化工，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品多元化，標(biāo)志著基本實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈縱向一體化延伸發(fā)展戰(zhàn)略。

要點(diǎn)四：股權(quán)收購(gòu)-4億收購(gòu)西鋼置業(yè) 涉足房地產(chǎn)開發(fā)　2014年10月17日公告，公司將從西寧特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司手中受讓青海西鋼置業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)。雙方以標(biāo)的股權(quán)評(píng)估價(jià)值為依據(jù)，協(xié)商確定本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)款為408,807,322.50元。據(jù)公告，西鋼置業(yè)是2011年8月由原西鋼集團(tuán)保障性住房建設(shè)項(xiàng)目辦公室、青海正維房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司、青海鋼城物業(yè)管理有限公司共同組建的大型綜合置業(yè)公司截止。截止2014年8月31 日，西鋼置業(yè)凈資產(chǎn)25,628.84萬元；2014年1-8月營(yíng)業(yè)收入2,146.32萬元，凈利潤(rùn)1,169.05萬元。2013年，西鋼置業(yè)營(yíng)業(yè)收入21,424.4萬元，凈利潤(rùn)15,837.37萬元。公司稱，西鋼置業(yè)充分利用自有土地資源，目前主要承擔(dān)西鋼集團(tuán)家屬南區(qū)“盛世華城”項(xiàng)目開發(fā)。

要點(diǎn)五：定向增發(fā)-64億元 推員工持股計(jì)劃　2015年5月18日公告，公司擬5.76元/股非公開發(fā)行不超過11億股，募資不超過64億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于償還銀行貸款。本次非公開發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)對(duì)象之一——西寧特鋼第一期員工持股計(jì)劃，由公司中、高層管理人員、核心業(yè)務(wù)人員、技術(shù)骨干為主出資設(shè)立，有利于提升公司治理水平，建立和完善公司與員工的利益共享機(jī)制，提高員工的凝聚力，調(diào)動(dòng)員工的積極性，使員工的利益與公司的發(fā)展更緊密的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略和股東利益最大化的目標(biāo)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

要點(diǎn)六：鐵礦石概念　公司在青海，內(nèi)蒙古，甘肅和新疆等地控制3.7億噸鐵礦資源，6.4億噸焦煤資源，并且在未來幾年將形成年采鐵礦560萬噸，年產(chǎn)180萬噸鐵精粉，年采240萬噸焦煤，年產(chǎn)70萬噸焦的生產(chǎn)能力。公司進(jìn)口礦比例約為15%。公司已建成投入生產(chǎn)的礦山包括：江倉(cāng)煤礦儲(chǔ)量6.4億噸，年產(chǎn)500萬噸焦煤，70萬噸焦炭，肅北大紅山鐵礦儲(chǔ)量10300萬噸，年產(chǎn)210萬噸鐵礦，70萬噸鐵精粉，哈密白山泉鐵礦儲(chǔ)量4700萬噸，年產(chǎn)150萬噸鐵礦，50萬噸鐵精粉。

要點(diǎn)七：收購(gòu)公司-青海正維　2010年9月，經(jīng)公司與青海正維實(shí)業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司全體股東協(xié)商一致，決定由公司以現(xiàn)金4777萬元對(duì)其所擁有的全部股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅狙h(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈將更加完善、可以較低的成本實(shí)現(xiàn)最佳的經(jīng)濟(jì)效益、實(shí)現(xiàn)對(duì)該公司熟練的產(chǎn)業(yè)工人進(jìn)行人力資源的有效整合，降低人力資源成本。

要點(diǎn)八：重大合同　公司所屬全資控股子公司中國(guó)成達(dá)工程有限公司與新疆圣雄能源開發(fā)有限公司簽署了新疆圣雄能源開發(fā)有限公司50萬/年噸PVC項(xiàng)目（二）工程承包合同，合同總額17.7億元。

要點(diǎn)九：擬配股—鐵釩礦采選　公司擬每10股不超過3股向全體股東配售預(yù)計(jì)不超過22237萬股，投資青海省都蘭縣洪水河鐵礦采選項(xiàng)目，總投資額3.08億元，其中一期投資額2.53億元，建成達(dá)產(chǎn)后可形成年采原礦50萬噸的生產(chǎn)能力，二期投資額0.55億元，建成達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)62%品位鐵精粉16.55萬噸的生產(chǎn)能力，循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)建設(shè)項(xiàng)目：總投資1.7億元，工業(yè)廢棄物經(jīng)過本項(xiàng)目建設(shè)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)園區(qū)處理后，可分選出3萬噸渣鋼，2.2萬噸鐵精粉，16萬噸尾渣等一系列最終產(chǎn)品，可通過內(nèi)部循環(huán)利用及外銷，肅北博倫鐵礦技改項(xiàng)目：總投資6.53億元，由公司控股子公司肅北博倫對(duì)現(xiàn)有七角井鐵礦進(jìn)行技改，建成后將形成年產(chǎn)200萬噸原礦的開采能力，與該公司現(xiàn)有的選礦能力匹配，形成年產(chǎn)70萬噸64%品位鐵精粉的生產(chǎn)能力，償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金7億元。募投項(xiàng)目總投資額20.81億元，擬投資募集資金額20.73億元，若配股募資不能滿足項(xiàng)目的資金需要，公司將利用自籌資金予以彌補(bǔ)。截止2011年中期末，礬礦一期工程和洪水河礦未完工。

要點(diǎn)十：收購(gòu)釩礦探礦權(quán)　09年7月，由甘肅威斯特礦業(yè)勘查有限公司以持有的釩礦探礦權(quán)作價(jià)入股肅北縣博倫礦業(yè)公司。該項(xiàng)礦權(quán)評(píng)估價(jià)值31407萬元，肅北博倫以25000萬元收購(gòu)礦權(quán)，其中20000萬元折股為2773萬元向肅北博倫增資，對(duì)于折股后剩余價(jià)值5000萬元，由肅北博倫以現(xiàn)金方式向威斯特予以補(bǔ)償。該釩礦位于甘肅省肅北蒙古族自治縣七角井礦區(qū)，評(píng)估基準(zhǔn)日08年12月31日保有資源儲(chǔ)量為2995.72萬噸，評(píng)估可采儲(chǔ)量為1669.01萬噸，七角井鐵礦體的上盤分布有穩(wěn)定的釩礦體，已探明釩礦石資源量2523萬噸，五氧化二釩資源量19.93萬噸。另外，公司以25000萬元收購(gòu)長(zhǎng)城實(shí)業(yè)所持有肅北博倫34.3%股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅境鲑Y6470萬元，股權(quán)比例70%，威斯特出資2773萬元，股權(quán)比例30%。2010年8月3日，肅北博倫取得由甘肅省國(guó)土資源廳頒發(fā)的七角井釩及鐵礦《采礦許可證》。肅北博倫2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54866萬元，凈利潤(rùn)7426萬元。

要點(diǎn)十一：定向增發(fā)1　2012年7月，公司擬以不低于4.82元/股的價(jià)格向不超過10名特定投資者發(fā)行不超過42116.18萬股股票，募集資金總額不超過203000萬元人民幣。扣除發(fā)行費(fèi)用后，該募集資金擬用于西寧特鋼大棒線軋鋼技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目、西寧特鋼小棒線軋鋼技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目和償還銀行貸款（35000萬元）。西寧特鋼大棒線軋鋼技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目-總投資為85294.93萬元，擬投入的募集資金為85000萬元，建設(shè)期為15.5月。項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，特鋼年產(chǎn)能70萬噸，年銷售收入378580萬元，年利潤(rùn)總額20760.87萬元，年稅后利潤(rùn)15570.65萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為17.56%（稅后），稅后靜態(tài)投資回收期（包含建設(shè)期）7.58年，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益。

要點(diǎn)十二：定向增發(fā)2　西寧特鋼小棒線軋鋼技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目-總投資為83182.92萬元，擬投入的募集資金為83000萬元，建設(shè)期為15.5月。項(xiàng)目全部投產(chǎn)后，特鋼年產(chǎn)能35萬噸，年銷售收入270231.2萬元，年利潤(rùn)總額28390.28萬元，年稅后利潤(rùn)21292.71萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為24.16%（稅后），稅后靜態(tài)投資回收期（包含建設(shè)期）6.02年，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益。通過此次定向增發(fā)，公司將實(shí)現(xiàn)部分生產(chǎn)線的技術(shù)升級(jí)改造，淘汰落后產(chǎn)能、加強(qiáng)節(jié)能減排并調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，做精、做強(qiáng)特殊鋼，適應(yīng)西部大開發(fā)和新的潛在市場(chǎng)對(duì)鋼材品種和性能的新要求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，此次定向增發(fā)將改善公司財(cái)務(wù)狀況，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)能力，更好地實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

要點(diǎn)十三：江倉(cāng)能源　青海江倉(cāng)能源發(fā)展公司注冊(cè)資本2.4億元，公司占35%，該公司董事會(huì)成員中公司派出董事占多數(shù)，且董事長(zhǎng)，財(cái)務(wù)總監(jiān)均由公司派出，屬實(shí)際控制子公司。公司經(jīng)營(yíng)煤炭銷售，煉焦發(fā)電，售電等。以綜合開發(fā)青海省海西蒙古族藏族自治州木里煤田江倉(cāng)礦區(qū)第Ⅲ，Ⅳ勘探區(qū)5.63億噸主焦煤資源，建設(shè)煤—焦化—煤化工—電一體化項(xiàng)目?，F(xiàn)已形成年產(chǎn)120萬噸焦煤，200萬噸洗精煤，70萬噸二級(jí)冶金焦炭，2.8萬噸焦油，9600噸粗苯，8000噸硫銨的生產(chǎn)能力。2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.19億元，凈利潤(rùn)10802萬元。2011年計(jì)劃投資2億元，項(xiàng)目主要為娘姆特礦區(qū)項(xiàng)目，120萬噸/年洗煤廠等。

要點(diǎn)十四：全控哈密博倫　2010年7月，為加強(qiáng)對(duì)鐵礦資源的控制，保證公司穩(wěn)定的原料采購(gòu)供應(yīng)，公司決定實(shí)施股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，以現(xiàn)金6900萬元收購(gòu)長(zhǎng)城實(shí)業(yè)持有的哈密博倫20%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，哈密博倫注?cè)資本仍為5490萬元，公司持股比例由80%上升為100%。哈密博倫是公司在04年與哈密長(zhǎng)城實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司合作組建而成，從事新疆哈密白山泉鐵礦的開發(fā)，采選生產(chǎn)。目前，哈密博倫及其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)已成為公司重要的產(chǎn)業(yè)板塊之一。當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)品及原材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，鐵礦石資源對(duì)于鋼鐵企業(yè)戰(zhàn)勝困境并穩(wěn)步發(fā)展至關(guān)重要的形勢(shì)下，此次交易將給公司帶來積極影響，做大做強(qiáng)資源產(chǎn)業(yè)。該公司2010年?duì)I業(yè)收入23279萬元，凈利潤(rùn)4045萬元。

要點(diǎn)十五：參股金融　出資2000萬元入股青海銀行2000萬股，占1.07%%，2011年上半年損益200萬元。

要點(diǎn)十六：青藏鐵路受益概念　公司是距離西藏最近的鋼廠，將為西藏每年40萬噸鋼材需求提供有力支持，青藏鐵路的通車將使西藏的鐵精粉資源直運(yùn)西鋼。

要點(diǎn)十七：區(qū)位政策優(yōu)勢(shì)　所得稅按15%繳納，新組建公司實(shí)行所得稅免五減三稅收優(yōu)惠，省內(nèi)已開發(fā)和即將開發(fā)的13000萬噸鐵礦資源優(yōu)先供應(yīng)西鋼，64000萬噸優(yōu)質(zhì)焦煤資源交給西鋼開發(fā)，資源稅費(fèi)和礦權(quán)價(jià)款也相應(yīng)免繳和減繳。

要點(diǎn)十八：股改題材　大股東西鋼集團(tuán)承諾所持非流通股股份自方案實(shí)施日(06年3月27日)起24個(gè)月內(nèi)不上市交易或轉(zhuǎn)讓。在國(guó)資部門許可減持前提下，才可以通過交易所掛牌出售所持股份，48個(gè)月內(nèi)出售股份不超過總股本5%，價(jià)格將不低于5.50元/股(除息等相應(yīng)調(diào)整)。

要點(diǎn)十九：股東回報(bào)規(guī)劃　2012年7月，公司制定股東回報(bào)規(guī)劃（2012-2014年）。未來三年內(nèi)，公司可以采取現(xiàn)金、股票或現(xiàn)金與股票相結(jié)合方式分配股利，可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。公司根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》等有關(guān)法律法規(guī)及《西寧特殊鋼股份有限公司章程》的規(guī)定足額提取法定公積金、任意公積金以后，在公司盈利且現(xiàn)金能夠滿足公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展的前提下，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)應(yīng)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的10%，未來三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于未來三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。 2100433B

證券代碼：600117

證券簡(jiǎn)稱：西寧特鋼

公司名稱：西寧特殊鋼股份有限公司

公司英文名稱：XINING SPECIAL STEEL CO.,LTD.

交易所：上海

公司注冊(cè)國(guó)家：中國(guó)

省份：青海省

城市：西寧市

工商登記號(hào)：630000100008079

注冊(cè)地址：青海省西寧市

辦公地址：青海省西寧市柴達(dá)木西路52號(hào)

注冊(cè)資本：74121.925萬元

郵政編碼：810005

法人代表：陳顯剛

總經(jīng)理：楊忠

成立日期：1997-10-08