中國鋼鐵業(yè)

    國際焦煤價格飛漲     對于中國鋼鐵業(yè)來說，鐵礦石是難以言喻的痛楚。而眼下，人們越來越擔(dān)心鋼鐵生產(chǎn)的另一個重要原料――焦煤，或?qū)⒊蔀橄乱粋€“鐵礦石”。     資料顯示，2009年我國焦煤進口量3440萬噸，同比增長402%，一躍成為凈進口國；2010年焦煤進口量4727萬噸，同比增長37%。在中國鋼企對海外焦煤的依賴度日益增高的同時，國際焦煤價格亦不斷攀升，一路上漲突破340美元/噸，目前仍在高位震蕩。     日前有消息稱，國家能源局正在研究制定特殊和稀缺煤種管理辦法，對煉焦煤等特殊和稀缺煤種實施保護性開發(fā)。某業(yè)內(nèi)人士在接受本報記者采訪時表示，若這一政策得以實施，將進一步擴大國內(nèi)焦煤的供需缺口。     焦煤也將上演“饑渴癥”     澳大利亞的焦煤出口量占據(jù)全球市場超過60%的份額，因此，此前市場一直擔(dān)心去年年底澳大利亞產(chǎn)煤區(qū)發(fā)生的洪災(zāi)將影響全球焦煤供給，從而造成焦煤價格不斷攀漲。不過，來自國際能源網(wǎng)的消息稱，最新數(shù)據(jù)顯示，焦煤主要出口地的澳大利亞昆士蘭州，雖遭水災(zāi)襲擊導(dǎo)致煤炭減產(chǎn)，但2011年焦煤出口量仍增長了3%。這也一定程度上證明了部分市場分析人士的觀點：相比水災(zāi)，不斷擴大的中國市場的需求才是推動焦煤價格上漲的持續(xù)動力。     焦煤是鋼鐵生產(chǎn)過程中的重要原料，而作為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，與鐵礦石一樣，中國的焦煤需求量因此也十分驚人。據(jù)悉，2010年中國生產(chǎn)粗鋼突破6億噸，達到62665.4萬噸。由于煉1噸鐵，需要2噸左右的鐵礦和1.4噸左右的焦炭，而1噸焦炭需要1.4―1.6噸的焦煤，這也意味著去年中國煉鋼消耗的焦煤量超過10億噸，與消耗的鐵礦石量相近。     但另一方面，雖然中國煤炭資源豐富，但優(yōu)質(zhì)焦煤卻相當(dāng)稀缺，主焦煤、肥煤資源不足，特別是具有強粘結(jié)性的煉焦煤資源更少。數(shù)據(jù)顯示，截止2009年底，全國煤炭保有資源儲量為1.31萬億噸，其中優(yōu)質(zhì)焦煤、肥煤和瘦煤（三者屬于主焦煤）資源儲量僅約300億噸。     正因為資源稀缺，日前國家能源局煤炭司司長方君實在接受媒體采訪時透露，“十二五”期間，能源局將研究制定特殊和稀缺煤種管理辦法，對煉焦煤等特殊和稀缺煤種實施保護性開發(fā)。目前，國家能源局正在組織開展全國煉焦煤資源調(diào)研，其目的就是為了摸清全國煉焦煤資源的賦存、開發(fā)和利用情況，待調(diào)研完成后，能源局將結(jié)合煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃，確定“十二五”期間國家煉焦煤資源開發(fā)布局。     “如果這樣的話，（焦煤供給）缺口會進一步擴大，可能會再推升價格?！薄拔业匿撹F網(wǎng)”分析師張鐵山向本報記者表示。     中國鋼企亟需未雨綢繆     關(guān)于焦煤是否可能布鐵礦石后塵的問題，河北焦煤協(xié)會秘書長張伯春在接受本報記者采訪時表示：“確實存在著這個可能?！?    “中國粗鋼的產(chǎn)量增長很快，用的焦炭比生產(chǎn)的快?！睆堣F山亦向本報記者表達了其對焦煤供應(yīng)緊張問題的憂慮，“煤焦和鐵礦石還有個不同的情況。就是鋼鐵可以重復(fù)利用，而焦煤不是，燒了，就沒了。”因此，張鐵山認(rèn)為，如果有能力的話，國內(nèi)鋼企應(yīng)該盡快未雨綢繆。     一向被視作行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的寶鋼這一次又跑在了前列。2月28日，寶鋼宣布與澳大利亞力拓集團簽訂焦煤合作長期協(xié)議，寶鋼成為力拓在華首家焦煤長協(xié)客戶。根據(jù)協(xié)議，力拓將從今年起向?qū)氫摲€(wěn)定供應(yīng)優(yōu)質(zhì)焦煤，為期3年。不過，寶鋼這次并未透露協(xié)議具體內(nèi)容以及焦煤年供應(yīng)數(shù)量。     除了簽訂長期供應(yīng)協(xié)議之外，還有一些鋼企亦已以其它方式“先下手為強”。如山西焦煤就與太鋼集團聯(lián)合組建了山西煤鋼聯(lián)能源開發(fā)有限公司；武鋼則走出國門，與RML公司簽訂了一份非約束性的諒解備忘錄，將認(rèn)購該公司8%的股權(quán)，購買其擁有的莫桑比克贊比西煤礦項目40%股權(quán)。

中國鋼鐵行業(yè)重組大幕終于開啟。昨天，武鋼股份和寶鋼股份分別發(fā)布公告，稱兩家公司正在籌劃戰(zhàn)略重組事宜，重組方案尚未確定，方案確定后需獲得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)。同時兩家公司宣布今天起雙雙停牌。鋼鐵巨頭重組的消息傳播已久，此時拉開大幕，恰逢其時。

鋼鐵行業(yè)重組恰逢其時

在去年以來鋼鐵業(yè)巨額虧損、產(chǎn)能過剩的背景下，國家在全力推進鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

今年5月23日，在武鋼集團考察期間，國務(wù)院總理李克強現(xiàn)場拍板，把武鋼集團納入了鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的試點。李克強說，武鋼在歷史上給國家做出過重要貢獻。但現(xiàn)實是，鋼鐵行業(yè)確實存在產(chǎn)能過剩。對于武鋼，從運輸半徑角度講，生產(chǎn)一般粗鋼等產(chǎn)品，遠不如沿海地區(qū)有競爭力。因此必須用壯士斷腕的決心和勇氣，把過剩產(chǎn)能化解掉。

工信部曾在去年3月發(fā)布的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策（2015年修訂）（征求意見稿）》中提出，到2025年，前十家鋼鐵企業(yè)（集團）粗鋼產(chǎn)量占全國比重不低于60%，形成3―5家在全球范圍內(nèi)具有較強競爭力的超大型鋼鐵企業(yè)集團，以及一批區(qū)域市場、細分市場的領(lǐng)先企業(yè)。

業(yè)內(nèi)專家指出，鋼鐵行業(yè)作為“工業(yè)的糧食”，需要穩(wěn)定、有序的市場環(huán)境，需要大企業(yè)發(fā)揮“壓艙石”的作用，通過重組整合可以改善如今混亂、低端的市場競爭。“日韓兩大巨頭新日鐵和浦項制鐵，在其國內(nèi)的地位和影響力無人可及，這樣的超強企業(yè)，保障了本國基礎(chǔ)工業(yè)的長期穩(wěn)定，并助推本國工業(yè)參與全球競爭。”

央企重組能否扭虧為盈

寶鋼、鞍鋼、武鋼三家央企是國內(nèi)鋼鐵行業(yè)傳統(tǒng)意義上的“三巨頭”。去年以來，國務(wù)院國資委不斷推進央企改革及兼并重組的力度。專家認(rèn)為，寶鋼、武鋼重組，既可以推動鋼鐵業(yè)去產(chǎn)能、穩(wěn)定市場環(huán)境，也是做大做強央企、提升國企運營效率的需要。

首先，重組將有望為企業(yè)虧損下滑“止血”。去年以來，全國鋼鐵行業(yè)陷入巨額虧損，中鋼協(xié)百家大中型會員企業(yè)主營業(yè)務(wù)全年累計虧損超過1000億元，同比增虧24倍。武鋼股份以75億元的巨虧成為滬深兩市中虧損額度最大企業(yè)，也成為國內(nèi)鋼鐵行業(yè)中困難最大的企業(yè)。今年一季度，武鋼股份利潤再度同比下滑超過93%。

寶鋼股份去年凈利潤超過10億元，雖然仍領(lǐng)跑國內(nèi)鋼鐵行業(yè)，但也比上年大幅下降82.51%，為18年來的利潤新低。不過在今年一季度，寶鋼股份利潤達到驚人的21.8億元，比去年四季度增加超過32.8億元。

寶鋼和武鋼的現(xiàn)狀，反映了當(dāng)前鋼鐵行業(yè)兩極分化的趨勢，也證明了重組的必要性。

成本更高還是收益更大

寶鋼與武鋼的重組是兩大巨頭企業(yè)的整合，其復(fù)雜性遠遠超過過去的重組項目。同時，武鋼至今仍深陷虧損泥潭之中，企業(yè)去產(chǎn)能、就業(yè)安置等負擔(dān)很重，這些都將成為重組整合過程中必須付出的成本。

在困難市場環(huán)境下的重組整合，必然付出高昂成本，但在重組之后，如果能盡快跨過磨合期，重組帶來的規(guī)模效益、協(xié)同效應(yīng)等紅利，將遠遠超過成本付出。

武鋼集團黨委書記、董事長馬國強在今年年初對媒體表示，武鋼和寶鋼投產(chǎn)時間相差30年，導(dǎo)致武鋼負擔(dān)比寶鋼重，負擔(dān)一方面來自低自動化程度帶來的大量人員成本，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)帶來的盈利能力差別。而且從產(chǎn)品上看，兩家企業(yè)絕大部分相同，但在汽車板等盈利能力最高的產(chǎn)品上，寶鋼技術(shù)領(lǐng)先于武鋼。

兩者重組整合，如果可以妥善解決人員的分流安置問題，可以帶來諸多好處，比如武鋼可以迅速提升技術(shù)能力，兩家企業(yè)在相同產(chǎn)品上競爭可以得到避免。

從未來的發(fā)展方向看，兩者整合將帶來更大的想象空間。布局北部灣的武鋼廣西防城港項目和寶鋼廣東湛江項目幾乎同時獲批開建，目前正在同步推進。一旦寶鋼武鋼重組完成，兩大項目將自然從競爭轉(zhuǎn)向協(xié)同，成為引領(lǐng)中國鋼鐵行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵力量。

    眾所周知，國內(nèi)鋼鐵業(yè)因長期粗放發(fā)展積累下不少問題，其中，產(chǎn)業(yè)集中度低、布局不盡合理可以算是主要頑疾。2010年，面對瘋狂的鐵礦石價格以及市場需求的疲弱，中國鋼鐵企業(yè)似乎只能選擇抱團取暖。     前11月國內(nèi)進口鐵礦石同比減少600多萬噸，前11月國內(nèi)進口鐵礦石花費同比增257億美元。今年中國鋼鐵業(yè)利潤率僅為3.5%     組建航母型企業(yè)迫在眉睫     統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國共有大小鋼鐵企業(yè)1000多家，其中大中型鋼企約70家。2009年河北鋼鐵、寶鋼、武鋼、鞍本、沙鋼等五大集團合計產(chǎn)鋼1.65億噸，僅占同期全國鋼產(chǎn)量的29%。為提高產(chǎn)業(yè)集中度，2010年成為鋼鐵業(yè)的并購之年。     今年5月，歷時近兩年的攀鋼與鞍鋼重組方案終獲國務(wù)院國資委正式批復(fù)。在這之前，本鋼和北臺鋼鐵集團聯(lián)合重組也基本落定，有消息稱，重組之后的兩家將一起納入鞍鋼集團。如果上述整合重組進展順利，以產(chǎn)能計算，合并后的集團公司總產(chǎn)能將達5500萬噸，預(yù)計將成為國內(nèi)最大的鋼鐵航母。    此外，在跨所有制重組方面，河北鋼鐵集團成為試水者。11月中旬，河北鋼鐵集團通過“漸進式股權(quán)融合”，與河北敬業(yè)、唐山松汀、邢臺龍海、永洋鋼鐵、吉泰特鋼5家民營鋼鐵企業(yè)簽署聯(lián)合重組協(xié)議。未來幾個月內(nèi)，還將有一批民營鋼企進入該集團。     在看到鋼鐵行業(yè)整合大戲不斷上演的同時，業(yè)內(nèi)專家也提醒說，這樣的重組速度遠不能根治行業(yè)散亂的弊病。即使是新鞍鋼集團成立后，其產(chǎn)能充其量也就相當(dāng)于全國產(chǎn)能的10%左右。而一個行業(yè)如果沒有真正的領(lǐng)軍者，在遇到如鐵礦石談判這樣的難題時，往往會出現(xiàn)一團散沙的局面。我國鋼鐵行業(yè)在做大做強的道路上還只是剛剛起步。     擺脫三大礦壓制遙遙無期     圍繞礦價，國內(nèi)鋼鐵業(yè)與國際三大礦商的博弈今年仍在繼續(xù)。但從最終的結(jié)果來看，三大礦的壟斷地位并未因中國這一全球最大買家的抗?fàn)幎缓硠樱瑢嵭辛?0多年的長協(xié)價被三大礦執(zhí)意用季度定價取代，礦價更是一路走高。     根據(jù)行業(yè)分析機構(gòu)公布的一組數(shù)據(jù)：今年1-11月份，國內(nèi)累計進口鐵礦石同比減少了600多萬噸，而花費卻比去年同期多出了257億美元。對于居高不下的礦價，工信部原材料司副司長駱鐵軍憂慮地稱，今年中國鋼鐵業(yè)利潤率在國內(nèi)工業(yè)行業(yè)中是最低的。各行業(yè)平均利潤為6%，鋼鐵行業(yè)僅為3.5%。    眼看中國鋼鐵企業(yè)的利潤一點點被進口鐵礦石榨干，中鋼協(xié)會長羅冰生于10月份公開表態(tài)：“2011年鐵礦石談判已經(jīng)開始，如此高價的鐵礦石不能繼續(xù)下去了?！?    但就在中鋼協(xié)慷慨陳詞后不久，淡水河谷公司執(zhí)行總裁馬定思表態(tài)，由于當(dāng)前季度定價機制運行良好，明年不再需要進行鐵礦石價格談判。于是，2011年的鐵礦石談判從開始就火藥味十足。     其實，2011年談判的結(jié)果已不重要，重要的是，中國鋼企必須盡快通過海外找礦以及加大國內(nèi)礦開采等方式擺脫仰人鼻息的境況。