初級商品價格的建模和預(yù)測

本書全面包含了統(tǒng)計時間序列在初級商品市場的最新應(yīng)用，并為初級商品價格的建模和預(yù)測提供了嶄新的視角。在商品市場構(gòu)建模型領(lǐng)域，這是第一本，也是唯一的一本著作。

——賓夕法尼亞大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授 F．Gerard Adams

在這本書中，萊比斯教授不但對已有的初級商品價格的建模和預(yù)測方法進行了回顧和闡述，而且也對未來的相關(guān)研究提供了很多有深度的指導(dǎo)性意見。本書論述嚴(yán)謹(jǐn)，兼具廣度和深度，非常具有前瞻性，對所有有志于商品市場研究的人士來說是一本值得認(rèn)真閱讀的好書。

——海通證券股份有限公司董事長 王開國

商品價格復(fù)雜多變。這本書不僅研究了商品價格行為本身，而且也對商品價格預(yù)測進行了詳盡的探討，有助于專業(yè)人士解決初級商品價格的分析、定價和預(yù)測問題。對商品期貨市場來說，本書對各種參與者，包括套期保值者、套利者和投機者都有幫助!

——海通期貨有限公司總經(jīng)理 徐 凌

萊比斯教授是諾貝爾獎得主格蘭杰教授的高足，也是成功地將時間序列研究應(yīng)用于商品市場領(lǐng)域的先行者和權(quán)威。我向商品市場的研究者鄭重推薦這本書。

——中國人民大學(xué)教授 吳曉求

序

英文版序

前言

導(dǎo)論

時間序列展望

新的研究展望

本書的結(jié)構(gòu)設(shè)計

第一章 商品價格分析的歷史

面臨的挑戰(zhàn)

結(jié)構(gòu)化市場方法

非結(jié)構(gòu)化方法

有待解決的問題

結(jié)論

第一部分 長期價格運動

第二章 趨勢和斷點的鑒別

趨勢和斷點

外生斷點檢驗

內(nèi)生斷點檢驗

一些實證比較

結(jié)論

第三章 商品價格的收斂性

價格鏈接的本質(zhì)

地域價格區(qū)分

測量收斂性的方法

實證結(jié)果

結(jié)論

第二部分 中期價格運動

第四章 識別價格周期

時機選擇與頻率

持續(xù)期依賴?yán)碚?

建模與確認(rèn)

波動率與持久性

結(jié)論

第五章 商業(yè)周期影響

動態(tài)因素分析

價格與公因子

識別公因子

商業(yè)周期與公因子

結(jié)論

第三部分 短期價格運動

第六章 商品價格的色彩

分?jǐn)?shù)階積分

噪聲的色彩

價格檢驗的范圍

實證結(jié)果

結(jié)論

第七章 商品價格的小波變換

小波理論的簡介

小波估計與檢驗

構(gòu)建天井圖

價格行為的含義

結(jié)論

第四部分 價格預(yù)測

第八章 噪聲混沌動力學(xué)

價格檢驗區(qū)間

數(shù)據(jù)及實證結(jié)果

結(jié)論

第九章 結(jié)構(gòu)模型預(yù)測

模型定義

單位根和循環(huán)的檢驗

最大似然結(jié)果

價格預(yù)測

結(jié)論

未來展望

關(guān)于時間序列分析的補充

超越時間序列分析

附錄 供深入研究的資源

數(shù)據(jù)

圖書和期刊

軟件

參考文獻

術(shù)語表

譯者后記

《初級商品價格的建模和預(yù)測》首先回顧商品價格分析的歷史，透視了從20世紀(jì)初期以來大部分的價格研究情況?！冻跫壣唐穬r格的建模和預(yù)測》主體分四個部分，逐一詳述了初級商品的價格研究：長期價格運動或趨勢，中期價格運動或周期，短期價格運動或隨機過程，以及價格預(yù)測。《初級商品價格的建模和預(yù)測》最后是對這個領(lǐng)域未來研究的建議。附錄為讀者提供了有關(guān)數(shù)據(jù)、書籍、期刊和軟件的便捷索引，以便他們能夠復(fù)制和進一步研究已知的時間序列結(jié)果。

《初級商品價格的建模和預(yù)測》可供研究生水平的研究人員和教師使用。對正在撰寫這個領(lǐng)域的碩士論文或博士論文的人們來說，它也可以作為一本有用的參考書。

本書關(guān)注的是使用R與Python預(yù)測分析建模來解決實際問題。在每一章加入一些特定應(yīng)用領(lǐng)域和業(yè)界問題的案例，并提供有效的解決方法。通過展示建模技術(shù)和編程工具，我們將抽象的概念轉(zhuǎn)換為具體的例子。這些詳實的案例有助于讀者理解相關(guān)知識。

為了減少由初始場誤差和模式不完善而造成的預(yù)報誤差，氣候預(yù)測是采用多初值和多模式的集合預(yù)報方法，因而氣候預(yù)測實際上是一種概率預(yù)報。

由于各國氣候預(yù)報中心使用的模式并不完全相同，而是各具特點，因而也可以采用數(shù)學(xué)方法對各種模式的預(yù)報結(jié)果進行集合，這叫做超級集合方法。但有一個前提，就是參加模式超級集合的各氣候模式一般要有較好的預(yù)報性能。通過集合，一方面可使模式的隨機誤差或噪音相互抵消以及系統(tǒng)偏差減小；另一方面可突顯出由耦合強迫與外強迫在模式中產(chǎn)生的有用氣候信號，以提高集合預(yù)報的信噪比。

為了給公眾和用戶一個確定性的預(yù)報結(jié)果，是對各個預(yù)報成員簡單地用算術(shù)平均得到預(yù)報結(jié)果，也可根據(jù)各成員過去的預(yù)報能力和表現(xiàn)，采用不同的權(quán)重進行加權(quán)平均得到的預(yù)報結(jié)果。這在某種程度上是解決作為混沌現(xiàn)象的氣候變化的一個很好的途徑。

由于技術(shù)商品形態(tài)不同,它既可以用軟件的形態(tài)表示, 也可以用硬件的形態(tài)表示,所以其價格形成也不同。

硬件技術(shù)商品價格形成

硬件技術(shù)商品價格的形成同其他有實物形態(tài)的商品價格形成相同。但是由于其包含著較多的物化形態(tài)的工程技術(shù)人員的復(fù)雜勞動，因而有較高的加工價值或附加價值。在生產(chǎn)過程中，硬件技術(shù)商品作為投入的生產(chǎn)要素，其價值逐步轉(zhuǎn)移到產(chǎn)出品上，而不創(chuàng)造新的價值。

軟件技術(shù)商品價格形成

軟件技術(shù)商品的生產(chǎn)耗費較多的工程技術(shù)人員的復(fù)雜勞動，因而具有較高的價值含量。但決定軟件技術(shù)商品價格的因素除價值外，還要考慮以下因素：這一技術(shù)的壟斷程度和保密程度；該項技術(shù)可能帶來的預(yù)期收益的大??；技術(shù)商品的市場供求關(guān)系。