財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

為規(guī)范財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券發(fā)行程序，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)則。

第一條 2014年地方政府債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)地方債）通過(guò)財(cái)政部國(guó)債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)招標(biāo)系統(tǒng)）面向2012-2014年記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)承銷(xiāo)團(tuán)）成員招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員按面值承銷(xiāo)。招標(biāo)時(shí)間為招標(biāo)日上午9:50至10:30。

第二條 投標(biāo)限定。

（一）投標(biāo)標(biāo)位限定。投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%。每一承銷(xiāo)團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為30個(gè)標(biāo)位，無(wú)需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間為招標(biāo)日前1至5個(gè)工作日（含第1和第5個(gè)工作日），待償期為3年、5年或7年的國(guó)債收益率算數(shù)平均值上下各浮動(dòng)15%（四舍五入精確到0.01%）。

（二）投標(biāo)量和承銷(xiāo)量限定。

最高投標(biāo)量。承銷(xiāo)團(tuán)甲、乙類(lèi)成員最高投標(biāo)限額分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的30%、10%。

最低投標(biāo)、承銷(xiāo)義務(wù)。承銷(xiāo)團(tuán)甲、乙類(lèi)成員最低投標(biāo)量分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的4%、1%；承銷(xiāo)團(tuán)甲、乙類(lèi)成員最低承銷(xiāo)額分別為當(dāng)期地方債招標(biāo)額的1%、0.2%。

單一標(biāo)位投標(biāo)量。單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，投標(biāo)量最小變動(dòng)幅度為0.1億元，最高投標(biāo)限額為30億元。

上述比例計(jì)算均四舍五入精確到0.1億元。

第三條 中標(biāo)原則。

（一）中標(biāo)募入順序。按照低利率優(yōu)先的原則對(duì)投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額或?qū)⑷客稑?biāo)募完為止。

（二）最高中標(biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。以各承銷(xiāo)團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位投標(biāo)量為權(quán)數(shù)平均分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

第四條 債權(quán)登記和托管。

（一）在招標(biāo)結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)”，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)債登記公司），中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券登記公司)上海、深圳分公司選擇托管。逾時(shí)未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國(guó)債登記公司托管。

（二）券種注冊(cè)和承銷(xiāo)額度注冊(cè)。國(guó)債登記公司，證券登記公司上海、深圳分公司根據(jù)招標(biāo)結(jié)果辦理券種注冊(cè)，根據(jù)各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員選擇的債券托管數(shù)據(jù)為各中標(biāo)機(jī)構(gòu)辦理承銷(xiāo)額度注冊(cè)。

（三）地方債債權(quán)確立實(shí)行見(jiàn)款付券方式。承銷(xiāo)團(tuán)成員不遲于繳款日將發(fā)行款繳入國(guó)家金庫(kù)XX省（自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）分庫(kù)。地方財(cái)政部門(mén)不遲于債權(quán)登記日（即繳款日次一個(gè)工作日）中午12：00，將發(fā)行款入庫(kù)情況告知財(cái)政部（國(guó)庫(kù)司）。如地方財(cái)政部門(mén)在發(fā)行款繳款截止日期前未足額收到中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)繳發(fā)行款，財(cái)政部（國(guó)庫(kù)司）將不遲于債權(quán)登記日15:00通知國(guó)債登記公司。國(guó)債登記公司辦理債權(quán)登記和托管時(shí)對(duì)地方財(cái)政部門(mén)未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管；對(duì)涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，國(guó)債登記公司應(yīng)不遲于債權(quán)登記日16:00書(shū)面通知證券登記公司上海、深圳分公司，后者辦理債權(quán)登記和托管時(shí)對(duì)地方財(cái)政部門(mén)未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對(duì)于未辦理債權(quán)確認(rèn)的部分，財(cái)政部根據(jù)地方財(cái)政部門(mén)發(fā)行款收到情況另行通知國(guó)債登記公司處理。國(guó)債登記公司如在債權(quán)登記日15:00前未收到財(cái)政部關(guān)于不辦理全部或部分債權(quán)登記的通知，證券登記公司上海分公司、深圳分公司在債權(quán)登記日16:00前未收到國(guó)債登記公司關(guān)于不辦理全部或部分分托管債權(quán)的通知，即辦理全部債權(quán)登記和托管手續(xù)。

第五條 應(yīng)急投標(biāo)。招標(biāo)系統(tǒng)客戶(hù)端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，承銷(xiāo)團(tuán)成員可以將內(nèi)容齊全的“財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券應(yīng)急投標(biāo)書(shū)”或“財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)”(格式見(jiàn)附件)傳真至國(guó)債登記公司，委托國(guó)債登記公司代為投標(biāo)或托管債權(quán)。

（一）承銷(xiāo)團(tuán)成員如需進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），應(yīng)及時(shí)通過(guò)撥打招標(biāo)室電話向財(cái)政部招標(biāo)人員報(bào)告。

（二）應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間以國(guó)債登記公司收到應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)）的時(shí)間為準(zhǔn)。應(yīng)急投標(biāo)截止時(shí)間為當(dāng)期地方債投標(biāo)截止時(shí)間，債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)截止時(shí)間為當(dāng)期地方債債權(quán)托管截止時(shí)間。

（三）應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)）錄入招標(biāo)系統(tǒng)后，申請(qǐng)應(yīng)急的承銷(xiāo)團(tuán)成員將無(wú)法通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）。

（四）如承銷(xiāo)團(tuán)成員既通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)），又進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），或進(jìn)行多次應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），以最后一次有效投標(biāo)（或債權(quán)托管）為準(zhǔn)；如承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管）內(nèi)容與通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）的內(nèi)容一致，不做應(yīng)急處理。

（五）除財(cái)政部通知延長(zhǎng)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間外，晚于投標(biāo)截止時(shí)間的應(yīng)急投標(biāo)為無(wú)效投標(biāo)。

（六）國(guó)債登記公司確認(rèn)招標(biāo)時(shí)間內(nèi)其負(fù)責(zé)維護(hù)的招標(biāo)系統(tǒng)或通訊主干線運(yùn)行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，財(cái)政部將通過(guò)中債發(fā)行業(yè)務(wù)短信平臺(tái)，通知經(jīng)報(bào)備的承銷(xiāo)團(tuán)成員常規(guī)聯(lián)系人、投標(biāo)操作人，延長(zhǎng)招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間至投標(biāo)截止時(shí)間后半小時(shí)。通知內(nèi)容為“[招標(biāo)室通知] 201X年X月X日財(cái)政部代理發(fā)行地方債招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)”。

第六條 分銷(xiāo)。地方債分銷(xiāo)，是指在規(guī)定的分銷(xiāo)期內(nèi)，中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分地方債債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非承銷(xiāo)團(tuán)成員的行為。

（一）分銷(xiāo)方式。地方債采取場(chǎng)內(nèi)掛牌、場(chǎng)外簽訂分銷(xiāo)合同的方式分銷(xiāo)。

（二）分銷(xiāo)對(duì)象。地方債分銷(xiāo)對(duì)象為在國(guó)債登記公司開(kāi)立債券賬戶(hù)及在證券登記公司開(kāi)立股票和基金賬戶(hù)的各類(lèi)投資者。國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員間不得分銷(xiāo)。非國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員通過(guò)分銷(xiāo)獲得的地方債債權(quán)額度，在分銷(xiāo)期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

（三）分銷(xiāo)價(jià)格。國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員根據(jù)市場(chǎng)情況自定價(jià)格分銷(xiāo)。

第七條 其他。

（一）承銷(xiāo)團(tuán)成員在2014年地方債發(fā)行投標(biāo)中，未達(dá)到最低投標(biāo)量或最低承銷(xiāo)量的情況累計(jì)達(dá)到4次的，將不得繼續(xù)參與2014年地方債發(fā)行招投標(biāo)。承銷(xiāo)團(tuán)成員承銷(xiāo)2014年地方債情況，將作為記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)考核的重要參考。

（二）本規(guī)則未作規(guī)定的，或者規(guī)定的內(nèi)容與當(dāng)期地方債發(fā)行文件不一致的，以當(dāng)期地方債發(fā)行文件為準(zhǔn)。

（三）本規(guī)則自公布之日起施行，有效期截至2014年12月31日。

附：1.財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（略）

2.財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)（略）

財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》的通知

財(cái)庫(kù)〔2014〕42號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局），2012—2014年記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海證券交易所，深圳證券交易所：

為規(guī)范代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行工作，財(cái)政部制定了《財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》，現(xiàn)予以公布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

附件：財(cái)政部代理發(fā)行2014年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

財(cái)政部

2014年4月25日

財(cái)政部通知

財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》的通知

財(cái)庫(kù)〔2012〕48號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局），記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海證券交易所，深圳證券交易所：

為規(guī)范代理發(fā)行2012年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行工作，財(cái)政部制定了《財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》，現(xiàn)予以公布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

附件：財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

中華人民共和國(guó)財(cái)政部

二〇一二年五月八日

財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

一、招標(biāo)方式

2012年地方政府債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)地方債）通過(guò)“財(cái)政部國(guó)債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)招標(biāo)系統(tǒng)）面向2012-2014年記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)承銷(xiāo)團(tuán)）招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格荷蘭式招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期地方債票面利率，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員按面值承銷(xiāo)。

二、投標(biāo)限定

（一）投標(biāo)標(biāo)位限定。投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%。每一承銷(xiāo)團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為25個(gè)標(biāo)位，無(wú)需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間為招標(biāo)日前1至5個(gè)工作日（含第1和第5個(gè)工作日）待償期為3年或5年的國(guó)債收益率算數(shù)平均值上下各浮動(dòng)15%（四舍五入計(jì)算到0.01%）。

（二）投標(biāo)量限定。承銷(xiāo)團(tuán)成員最低、最高投標(biāo)限額按招標(biāo)量的一定比例計(jì)算，具體是：甲類(lèi)成員最低、最高投標(biāo)限額分別為招標(biāo)量的3%、30%；乙類(lèi)成員最低、最高投標(biāo)限額分別為招標(biāo)量的0.5%、10%。單一標(biāo)位最低投標(biāo)限額為0.2億元，最高投標(biāo)限額為30億元。投標(biāo)量變動(dòng)幅度為0.1億元的整數(shù)倍。

（三）最低承銷(xiāo)額限定。承銷(xiāo)團(tuán)成員最低承銷(xiāo)額按招標(biāo)量的一定比例計(jì)算，甲類(lèi)成員為1%，乙類(lèi)成員為0.2%。

上述比例均計(jì)算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。

三、中標(biāo)原則

（一）中標(biāo)募入順序。全場(chǎng)投標(biāo)量大于招標(biāo)量時(shí)，按照低利率優(yōu)先的原則對(duì)投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止。全場(chǎng)投標(biāo)量小于或等于招標(biāo)量時(shí)，所有投標(biāo)全額募入。

（二）最高中標(biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。以各承銷(xiāo)團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位投標(biāo)量為權(quán)數(shù)平均分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

四、債權(quán)托管和確認(rèn)

（一）在招投標(biāo)工作結(jié)束后，各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)”，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)債登記公司），中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)證券登記公司)上海、深圳分公司選擇托管。逾時(shí)未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國(guó)債登記公司托管。

（二）如多個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）地方債合并招標(biāo)發(fā)行，招投標(biāo)和債權(quán)托管選擇結(jié)束后，財(cái)政部將通知各中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員向各省（自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）應(yīng)繳發(fā)行款數(shù)額。

（三）地方債債權(quán)確立實(shí)行見(jiàn)款付券方式。承銷(xiāo)團(tuán)成員不晚于繳款日將發(fā)行款繳入國(guó)家金庫(kù)XX?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）分庫(kù)。地方財(cái)政部門(mén)于債權(quán)登記日（即繳款日次一個(gè)工作日）中午12：00前，將發(fā)行款入庫(kù)情況告知財(cái)政部（國(guó)庫(kù)司）。如地方財(cái)政部門(mén)在發(fā)行款繳款截止日期前未足額收到中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員應(yīng)繳發(fā)行款，財(cái)政部（國(guó)庫(kù)司）將不遲于債權(quán)登記日15:00通知國(guó)債登記公司。國(guó)債登記公司辦理債權(quán)登記和托管時(shí)對(duì)地方財(cái)政部門(mén)未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管；對(duì)涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，國(guó)債登記公司應(yīng)不遲于債權(quán)登記日16:00書(shū)面通知證券登記公司上海、深圳分公司，后者辦理債權(quán)登記和托管時(shí)對(duì)地方財(cái)政部門(mén)未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對(duì)于未辦理債權(quán)確認(rèn)的部分，財(cái)政部根據(jù)地方財(cái)政部門(mén)發(fā)行款收到情況另行通知國(guó)債登記公司處理。國(guó)債登記公司如在債權(quán)登記日15:00前未收到財(cái)政部關(guān)于不辦理全部或部分債權(quán)登記的通知，證券登記公司上海分公司、深圳分公司未在債權(quán)登記日16:00前收到國(guó)債登記公司關(guān)于不辦理全部或部分分托管債權(quán)的通知，即辦理全部債權(quán)登記和托管手續(xù)。

五、分銷(xiāo)

地方債分銷(xiāo)，是指在規(guī)定的分銷(xiāo)期內(nèi)，中標(biāo)承銷(xiāo)團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分地方債債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員的行為。

（一）分銷(xiāo)方式。地方債采取場(chǎng)內(nèi)掛牌、場(chǎng)外簽訂分銷(xiāo)合同的方式分銷(xiāo)。具體分銷(xiāo)方式以當(dāng)期發(fā)行文件規(guī)定為準(zhǔn)。

（二）分銷(xiāo)對(duì)象。地方債分銷(xiāo)對(duì)象為在國(guó)債登記公司開(kāi)立債券賬戶(hù)及在證券登記公司開(kāi)立股票和基金賬戶(hù)的各類(lèi)投資者。國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員間不得分銷(xiāo)。非國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員通過(guò)分銷(xiāo)獲得的地方債債權(quán)額度，在分銷(xiāo)期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

（三）分銷(xiāo)價(jià)格。國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員根據(jù)市場(chǎng)情況自定價(jià)格分銷(xiāo)。

六、應(yīng)急流程

招標(biāo)系統(tǒng)客戶(hù)端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)成員可以在財(cái)政部代理發(fā)行地方債發(fā)行文件所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將內(nèi)容齊全的“財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券應(yīng)急投標(biāo)書(shū)”或“財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)”(格式見(jiàn)附件)傳真至國(guó)債登記公司，委托國(guó)債登記公司代為投標(biāo)。應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間以國(guó)債登記公司收到“財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券應(yīng)急投標(biāo)書(shū)”或“財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)”的時(shí)間為準(zhǔn)。應(yīng)急投標(biāo)截止時(shí)間為當(dāng)期地方債投標(biāo)截止時(shí)間，債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)截止時(shí)間為當(dāng)期地方債債權(quán)托管截止時(shí)間。

如招標(biāo)系統(tǒng)中心端或通訊主干線運(yùn)行出現(xiàn)問(wèn)題，財(cái)政部可以在招標(biāo)截止時(shí)間后延長(zhǎng)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間半小時(shí)。

具體參照《財(cái)政部關(guān)于加強(qiáng)2012年記賬式國(guó)債應(yīng)急投標(biāo)管理的通知》（財(cái)庫(kù)[2012]39號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

七、其他

（一）承銷(xiāo)團(tuán)成員在2012年地方債發(fā)行投標(biāo)中，未達(dá)到最低投標(biāo)量或最低承銷(xiāo)量的情況累計(jì)達(dá)到4次的，將不得繼續(xù)參與2012年地方債發(fā)行招投標(biāo)。承銷(xiāo)團(tuán)成員承銷(xiāo)2012年地方債情況，將作為記賬式國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)考核的重要參考。

（二）執(zhí)行中如有變動(dòng)，以當(dāng)期地方債發(fā)行文件為準(zhǔn)。

（三）本規(guī)則自公布之日起施行，有效期截至2012年12月31日。

附1：財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（略）

附2：財(cái)政部代理發(fā)行2012年地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)（略）

地方政府債券公開(kāi)承銷(xiāo)，是指各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）財(cái)政部門(mén)與主承銷(xiāo)商協(xié)商確定利率（價(jià)格）區(qū)間后，由簿記管理人組織承銷(xiāo)團(tuán)成員發(fā)送申購(gòu)利率（價(jià)格）和數(shù)量意愿，按事先確定的定價(jià)和配售規(guī)則確定最終發(fā)行利率（價(jià)格）并進(jìn)行配售的行為。

《規(guī)程》明確，地方政府債券公開(kāi)承銷(xiāo)通過(guò)財(cái)政部政府債券發(fā)行系統(tǒng)、財(cái)政部上海證券交易所政府債券發(fā)行系統(tǒng)、財(cái)政部深圳證券交易所政府債券發(fā)行系統(tǒng)開(kāi)展。地方政府債券公開(kāi)承銷(xiāo)應(yīng)當(dāng)遵循公開(kāi)、公平、公正原則，嚴(yán)格遵守地方政府債券發(fā)行管理有關(guān)規(guī)定。

《規(guī)程》規(guī)定，地方財(cái)政部門(mén)可以就地方政府債券公開(kāi)承銷(xiāo)專(zhuān)門(mén)組建承銷(xiāo)團(tuán)，也可以沿用公開(kāi)招標(biāo)方式下的承銷(xiāo)團(tuán)。承銷(xiāo)團(tuán)成員原則上不少于4家。簿記管理人是受地方財(cái)政部門(mén)委托，負(fù)責(zé)地方政府債券公開(kāi)承銷(xiāo)組織操作的主承銷(xiāo)商。承銷(xiāo)團(tuán)成員可以進(jìn)行自營(yíng)申購(gòu)或代意向投資者申購(gòu)，承銷(xiāo)團(tuán)成員之間不得互相代為申購(gòu)。簿記管理人原則上不得參與公開(kāi)承銷(xiāo)競(jìng)爭(zhēng)性申購(gòu)。地方財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)與承銷(xiāo)團(tuán)成員商定合理的發(fā)行手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，可以對(duì)簿記管理人和其他承銷(xiāo)團(tuán)成員分別設(shè)置不同的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

《規(guī)程》還對(duì)公開(kāi)承銷(xiāo)流程、公開(kāi)承銷(xiāo)現(xiàn)場(chǎng)管理等進(jìn)行了明確。根據(jù)《規(guī)程》，公開(kāi)承銷(xiāo)按照低利率或高價(jià)格優(yōu)先的原則對(duì)有效申購(gòu)逐筆募入，直至募滿計(jì)劃發(fā)行量或?qū)⑷坑行曩?gòu)募完為止。發(fā)行現(xiàn)場(chǎng)人員不得在地方政府債券發(fā)行過(guò)程中對(duì)外泄露申購(gòu)量、申購(gòu)利率等可能影響地方政府債券公平公正發(fā)行的信息。