募投項(xiàng)目募集資金運(yùn)用

第九十三條 發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行投資安排，應(yīng)披露預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額、專戶存儲(chǔ)安排、募集資金具體用途、預(yù)計(jì)投入的時(shí)間進(jìn)度情況。

實(shí)際募集資金數(shù)額與預(yù)計(jì)募集資金存在差異的，發(fā)行人應(yīng)說明資金運(yùn)用和資金管理的安排。

募集資金項(xiàng)目涉及履行審批、核準(zhǔn)或備案程序的，應(yīng)披露相關(guān)的履行情況。

第九十四條 募集資金用于提升服務(wù)能力、拓展市場(chǎng)營銷、改進(jìn)技術(shù)或管理、改造生產(chǎn)或服務(wù)流程或設(shè)施、擴(kuò)充人力資源以及其他圍繞主營業(yè)務(wù)而提升核心競爭力的，發(fā)行人應(yīng)披露募集資金的具體投資安排，說明對(duì)發(fā)行人未來經(jīng)營成果的影響。

募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變的，發(fā)行人應(yīng)說明這種變化對(duì)主營業(yè)務(wù)的影響，并結(jié)合經(jīng)營管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備、產(chǎn)品市場(chǎng)開拓的情況進(jìn)行可行性分析。

第九十五條 募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)品新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)容量、主要競爭對(duì)手等情況，對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景進(jìn)行分析。

對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景進(jìn)行分析。

第九十六條 發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，

第九十七條 募集資金直接用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，發(fā)行人可視實(shí)際情況并根據(jù)重要性原則披露下列內(nèi)容：

（一）投資概算情況，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投資規(guī)模及募集資金具體用途，如購置設(shè)備、土地、技術(shù)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等;

（三）主要原材料、輔助材料及能源的供應(yīng)情況;

（四）投資項(xiàng)目的竣工時(shí)間、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售方式及營銷措施;

（五）投資項(xiàng)目可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況;

（六）投資項(xiàng)目的選址，擬占用土地的面積、取得方式及土地用途;

（七）項(xiàng)目的組織方式、項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況。

第九十八條 募集資金擬用于合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的，在披露第九十七條內(nèi)容的同時(shí)，還應(yīng)披露：

（一）合資或合作方的基本情況，主要包括名稱、法定代表人、住所、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、主要股東、主營業(yè)務(wù)，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;投資規(guī)模及各方投資比例;合資或合作方的出資方式;合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對(duì)發(fā)行人不利的條款;

（二）擬組建的企業(yè)法人的基本情況，主要包括設(shè)立、注冊(cè)資本、主營業(yè)務(wù)、組織管理和控制情況。不組建企業(yè)法人的，應(yīng)詳細(xì)披露合作模式。

第一百零二條 發(fā)行人應(yīng)披露：

（一）預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額；

（二）按投資項(xiàng)目的輕重緩急順序，列表披露預(yù)計(jì)募集資金投入的時(shí)間進(jìn)度及項(xiàng)目履行的審批、核準(zhǔn)或備案情況；

（三）若所籌資金不能滿足項(xiàng)目資金需求的，應(yīng)說明缺口部分的資金來源及落實(shí)情況。

第一百零三條 募集資金用于擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)品產(chǎn)能的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合現(xiàn)有各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、產(chǎn)銷率、銷售區(qū)域，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后各類產(chǎn)品新增的產(chǎn)能、產(chǎn)量，以及本行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、有關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)容量、主要競爭對(duì)手等情況對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景進(jìn)行詳細(xì)的分析論證。

對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景進(jìn)行詳細(xì)的分析論證。

第一百零四條 募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生變化的，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合其在新模式下的經(jīng)營管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備情況、產(chǎn)品市場(chǎng)開拓情況等，對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析。

第一百零五條 發(fā)行人原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的，

第一百零六條 募集資金直接投資于固定資產(chǎn)項(xiàng)目的，發(fā)行人可視實(shí)際情況并根據(jù)重要性原則披露以下內(nèi)容：

（一）投資概算情況，預(yù)計(jì)投資規(guī)模，募集資金的具體用途，包括用于購置設(shè)備、土地、技術(shù)以及補(bǔ)充流動(dòng)資金等方面的具體支出；

（三）主要原材料、輔助材料及燃料的供應(yīng)情況；

（四）投資項(xiàng)目的竣工時(shí)間、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售方式及營銷措施；

（五）投資項(xiàng)目可能存在的環(huán)保問題、采取的措施及資金投入情況；

（六）投資項(xiàng)目的選址，擬占用土地的面積、取得方式及土地用途；

（七）項(xiàng)目的組織方式、項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況。

第一百零七條 募集資金擬用于合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的，除需披露第一百零六條的內(nèi)容外，還應(yīng)披露：

（一）合資或合作方的基本情況，包括名稱、法定代表人、住所、注冊(cè)資本、實(shí)收資本、主要股東、主營業(yè)務(wù)，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；投資規(guī)模及各方投資比例；合資或合作方的出資方式；合資或合作協(xié)議的主要條款以及可能對(duì)發(fā)行人不利的條款。

（二）擬組建的企業(yè)法人的基本情況，包括設(shè)立、注冊(cè)資本、主營業(yè)務(wù)、組織管理和控制情況。不組建企業(yè)法人的，應(yīng)詳細(xì)披露合作模式。

第一百零八條 募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，應(yīng)披露：

（一）擬增資或收購的企業(yè)的基本情況及最近一年及一期經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表；

（二）增資資金折合股份或收購股份的評(píng)估、定價(jià)情況；

（三）增資或收購前后持股比例及控制情況；

（四）增資或收購行為與發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)系。

第一百零九條 募集資金擬用于收購資產(chǎn)的，應(yīng)披露：

（一）擬收購資產(chǎn)的內(nèi)容；

（二）擬收購資產(chǎn)的評(píng)估、定價(jià)情況；

（三）擬收購資產(chǎn)與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)的關(guān)系。

若收購的資產(chǎn)為在建工程的，還應(yīng)披露在建工程的已投資情況、尚需投資的金額、負(fù)債情況、建設(shè)進(jìn)度、計(jì)劃完成時(shí)間等。

第一百一十條 發(fā)行人募集資金擬投入其他用途的，應(yīng)披露具體的用途。

第一百一十一條 發(fā)行人應(yīng)披露募集資金運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。項(xiàng)目能獨(dú)立核算的，發(fā)行人應(yīng)審慎預(yù)測(cè)項(xiàng)目效益，分別說明達(dá)產(chǎn)前后的效益情況，以及預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)時(shí)間，并充分說明預(yù)測(cè)基礎(chǔ)、依據(jù)；項(xiàng)目不能獨(dú)立核算的，應(yīng)分析募集資金投入對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響。

合理的募投項(xiàng)目是企業(yè)通過證監(jiān)會(huì)審核的關(guān)鍵因素之一。募投項(xiàng)目在送證監(jiān)會(huì)之前往往需要送各地發(fā)改委備案，因此企業(yè)往往聘請(qǐng)專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)撰寫募投項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。

募投項(xiàng)目可行性研究必須從系統(tǒng)總體出發(fā)，對(duì)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、商業(yè)以至環(huán)境保護(hù)、法律等多個(gè)方面進(jìn)行分析和論證，以確定建設(shè)項(xiàng)目是否可行，為正確進(jìn)行投資決策提供科學(xué)依據(jù)。項(xiàng)目的可行性研究是對(duì)多因素、多目標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行的不斷的分析研究、評(píng)價(jià)和決策的過程。它需要有各方面知識(shí)的專業(yè)人才通力合作才能完成。它應(yīng)充分考慮證監(jiān)會(huì)關(guān)于募集資金運(yùn)用的要求、市場(chǎng)前景、產(chǎn)品技術(shù)含量、對(duì)環(huán)境的影響、與公司現(xiàn)有實(shí)際管理能力、銷售能力的匹配等。合理的募投項(xiàng)目可行性研究是企業(yè)通過審核的關(guān)鍵。上市公司的發(fā)展前景和業(yè)績?cè)鲩L主要依賴于募集資金項(xiàng)目的順利實(shí)施，因此該問題是發(fā)審委關(guān)注度最高的問題。證監(jiān)會(huì)會(huì)根據(jù)官方權(quán)威數(shù)據(jù)以及行業(yè)內(nèi)專家的意見判斷募投項(xiàng)目的必要性和可行性分析，綜合考慮企業(yè)利潤、成長性等因素，做出是否過會(huì)的決定。

注意事項(xiàng)：

1、募投資金項(xiàng)目和公司的發(fā)展目標(biāo)緊密相關(guān)，是公司戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施，是公司最高層面的問題

2、募投資金項(xiàng)目必須和公司實(shí)際情況符合，匹配組織的資源和各項(xiàng)能力，過高或過低都會(huì)出現(xiàn)問題

3、募投資金項(xiàng)目必須符合外部復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，否則會(huì)使公司遭受重大的損失

4、技術(shù)是否可以產(chǎn)業(yè)化，要在產(chǎn)業(yè)鏈上說明清楚

5、對(duì)募投項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)預(yù)算。

一、項(xiàng)目總論

1.1項(xiàng)目基本情況

1.2項(xiàng)目單位基本情況

1.3可行性研究報(bào)告編寫單位

1.4可行性研究報(bào)告編制依據(jù)

1.5項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容與規(guī)模

1.6總投資及來源

1.7經(jīng)濟(jì)及社會(huì)效益

1.8結(jié)論與建議

二、項(xiàng)目建設(shè)的必要性與可行性

2.1項(xiàng)目建設(shè)背景

2.2項(xiàng)目建設(shè)的必要性

2.3項(xiàng)目建設(shè)的可行性

三、項(xiàng)目單位基本情況

3.1項(xiàng)目單位概況

3.2項(xiàng)目單位近期經(jīng)營情況

3.3項(xiàng)目實(shí)施基礎(chǔ)（優(yōu)勢(shì)條件）

四、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)分析

4.1項(xiàng)目產(chǎn)品介紹

4.2項(xiàng)目市場(chǎng)前景

4.3項(xiàng)目市場(chǎng)容量分析

4.4項(xiàng)目市場(chǎng)推銷策略

五、項(xiàng)目技術(shù)工藝

5.1項(xiàng)目技術(shù)來源與工藝流程

5.2項(xiàng)目設(shè)備選型

六、項(xiàng)目土建工程

6.1項(xiàng)目建設(shè)地址及周邊環(huán)境

6.2總平面布置

6.3項(xiàng)目土建及配套工程

6.4項(xiàng)目土建工程造價(jià)

6.5其他輔助工程

6.5.1供水工程

6.5.2供電工程

6.5.3供暖工程

七、項(xiàng)目的招標(biāo)方案

八、環(huán)境保護(hù)與勞動(dòng)安全

8.1環(huán)境保護(hù)

8.2資源利用與能耗分析

8.3節(jié)能分析

8.4消防措施

8.5勞動(dòng)安全衛(wèi)生

九、企業(yè)組織與勞動(dòng)定員

9.1企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)組織機(jī)構(gòu)

9.2建設(shè)機(jī)構(gòu)及監(jiān)理單位

9.3運(yùn)營維護(hù)機(jī)構(gòu)

9.4項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)及勞動(dòng)定員

9.5人員培訓(xùn)

十、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度安排

10.1項(xiàng)目實(shí)施的各階段

10.2項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表

十一、項(xiàng)目投資估算及資金籌措

11.1項(xiàng)目總投資估算

11.2資金籌措

11.3投資使用計(jì)劃

11.4借款償還計(jì)劃

十二、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

12.1計(jì)算依據(jù)及相關(guān)說明

12.2總成本費(fèi)用估算

12.3銷售收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算

12.4損益及利潤及分配

12.5盈利能力分析

12.6盈虧平衡分析

12.7敏感性分析

十三、效益分析

13.1經(jīng)濟(jì)效益

13.2社會(huì)效益

十四、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理

14.1項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提示

14.2項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控措施

十五、附件

第一章總論

第二章募投項(xiàng)目背景

第三章募投項(xiàng)目市場(chǎng)前景

第四章募投項(xiàng)目擬采用的技術(shù)工藝

第五章募投項(xiàng)目擬采用的建設(shè)方案

第六章環(huán)境保護(hù)措施及相關(guān)審批情況

第七章組織機(jī)構(gòu)、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)

第八章募集資金數(shù)額估算及使用計(jì)劃

第九章募投項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃

第十章與募投項(xiàng)目相匹配的各項(xiàng)管理能力分析

第十一章募投項(xiàng)目未來3-5年發(fā)展目標(biāo)

第十二章募投項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益估算

第十三章募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及控制措施

第十四章結(jié)論與建議

1、企業(yè)上市基礎(chǔ)：

一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的募投項(xiàng)目是企業(yè)成功上市的基礎(chǔ)保障。

2、投資者判斷依據(jù)：

投資者根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目來判斷企業(yè)的投資價(jià)值和增長潛力。

3、證監(jiān)會(huì)發(fā)審重點(diǎn)：

募投必要性、可行性、市場(chǎng)發(fā)展前景對(duì)募投項(xiàng)目的支撐以及固定資產(chǎn)折舊及攤銷對(duì)經(jīng)營成果的影響均為證監(jiān)會(huì)判斷企業(yè)能否過會(huì)的重要依據(jù)。

1、上市公司的發(fā)展前景和業(yè)績?cè)鲩L主要依賴于募集資金項(xiàng)目的順利實(shí)施，因此該問題是發(fā)審委關(guān)注度最高的問題

2、在募投項(xiàng)目規(guī)劃和募投可研報(bào)告上倒下了很多公司，二重、天虹、華信、美克、超日、同濟(jì)同捷、磐能電力。。。。

證監(jiān)會(huì)會(huì)依據(jù)募投項(xiàng)目的必要性和可行性分析結(jié)果做出判斷是否成功過會(huì)

3、投資者會(huì)根據(jù)企業(yè)的募投項(xiàng)目來判斷企業(yè)的投資價(jià)值和增長潛力

4、募投資金項(xiàng)目和公司的發(fā)展目標(biāo)緊密相關(guān)，是公司戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施，是公司最高層面的問題

5、募投資金項(xiàng)目必須和公司實(shí)際情況符合，匹配組織的資源和各項(xiàng)能力，過高或過低都會(huì)出現(xiàn)問題

6、募投資金項(xiàng)目必須符合外部復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，否則會(huì)使公司遭受重大的損失

7、技術(shù)是否可以產(chǎn)業(yè)化，要在產(chǎn)業(yè)鏈上說明清楚

第 一 章 總 論

第 二 章 募投項(xiàng)目相關(guān)背景和必要性

第 三 章 市場(chǎng)預(yù)測(cè)和建設(shè)規(guī)模

第 四 章 募投項(xiàng)目采取的技術(shù)工藝分析

第 五 章 募投項(xiàng)目建設(shè)方案

第 六 章 節(jié)能降耗

第 七 章 環(huán)境保護(hù)措施及相關(guān)審批情況消防節(jié)能及職業(yè)安全衛(wèi)生

第 八 章 組織機(jī)構(gòu)勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)

第 九 章 預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額以及使用計(jì)劃

第 十 章 募投項(xiàng)目建設(shè)工期與進(jìn)度計(jì)劃

第十一章 公司管理能力分析

第十二章 募投項(xiàng)目未來5年的發(fā)展目標(biāo)

第十三章 募投項(xiàng)目效益對(duì)比分析

第十四章 募投建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及控制措施