稅收與投資的經(jīng)濟分析基本介紹

稅收與投資之間關(guān)系一直是理論界研究的熱點問題之一。本文試圖運用主流經(jīng)濟學研究中已經(jīng)形成的一套實證分析方法來研究我國稅收與投資之間的關(guān)系，著重揭示稅收政策對投資總量與投資結(jié)構(gòu)以及研究開發(fā)投資和外商直接投資影響，并且試圖估計出最終產(chǎn)出對這種影響的反應(yīng)。在分析方法上，本文從新古典的標準投資理論模型出發(fā)，引出了資本成本理論和有效稅率理論，并運用這兩大理論結(jié)合我國的具體的稅收制度設(shè)計，對我國的資本成本與邊際有效稅率狀況進行了實證分析，并在此基礎(chǔ)上，運用彈性分析方法研究資本成本與邊際有效稅率如何影響投資總量和結(jié)構(gòu)。

各章內(nèi)容安排是這樣，第一章簡要分析了選題的理論意義和現(xiàn)實意義之后，對稅收與投資的文獻進行了一番回顧和梳理，并指出國內(nèi)研究的不足。

第二章引入了稅收與投資的標準理論模型，其中主要包括早期加速度理論，以及后來的新古典標準投資理論模型，并從標準的稅收與投資理論模型中引入資本成本和有效稅率，并且討論了公司所得稅和個人所得稅對資本成本和有效稅率的影響。第三章實證分析稅收對投資總量的影響。運用古典投資模型估計我國的資本成本情況，然后用回歸方法進一步分析了資本成本對投資和產(chǎn)出的影響。第四章分析了稅收與投資結(jié)構(gòu)。這里面包括四個方面的結(jié)構(gòu)，即資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、來源結(jié)構(gòu)、地區(qū)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。這里主要是計算了資產(chǎn)間、地區(qū)間、產(chǎn)業(yè)間平均有效稅率和邊際有效稅率差異，進而討論這種差異對資產(chǎn)、地區(qū)、產(chǎn)業(yè)投資的影響。第五章主要討論了稅收與研究開發(fā)投資。從估計資本成本開始，再分析這種成本對投資以及產(chǎn)出的影響。第六章討論稅收與外商直接投資的影響。主要分析了稅收對外商直接投資的影響以及我國外商直接投資的實證分析，討論了我國稅收政策對外商直接投資的影響情況，最后還對當前的國際上公司所得稅的改革趨勢進行了討論，并對我國的企業(yè)所得稅改革提出了一些建議。

本文得出的一些主要結(jié)論包括：第一，在稅收對投資總量影響分析中，我們得出從1991到2002年間，我國資本成本總體上呈現(xiàn)下降趨勢，而在影響資本成本的因素中，折舊寬免的現(xiàn)值是不斷增大的，也就是說對固定資產(chǎn)投資的所得稅在折舊方面比較優(yōu)惠，如果不考慮機器設(shè)備抵免的話，房屋建筑物要比機器設(shè)備資本成本更低。資本成本的變化率每增加或減少1個百分點，則投資率的變化率將減少或增加1.61%。從分項資本來看，當期機器設(shè)備投資的資本使用者成本每下降1個百分點，那么導致機器設(shè)備的投資額增加0.08051個百分點。也就是說機器設(shè)備投資的資本的價格彈性為0.08051。同樣，當期房屋建筑物投資的資本成本每下降1個百分點，那么房屋建筑物固定資產(chǎn)投資額增加0.1647個百分點。根據(jù)我們的估計，房屋建筑物的資本成本每下降1個百分點，那么導致拉動GDP增長接近10%(0.0998)，而機器設(shè)備的資本成本每下降1個百分點，那么拉動GDP增長約為5%(O.04879)。第二，在稅收對投資結(jié)構(gòu)影響分析中，我們得出從1991年到2002年間，我國邊際有效稅率比較高，這種狀況不利于企業(yè)的投資動機，但是由于持續(xù)走低的利率政策又掩蓋了這一現(xiàn)象。從投資來源結(jié)構(gòu)看，運用留存收益投資購買機器設(shè)備稅收楔子最小，有效稅率當然也是最低，而運用債務(wù)融資投資購買機器設(shè)備最不劃算。從投資的地區(qū)結(jié)構(gòu)看，平均有效稅率排序是東部地區(qū)大于西部地區(qū)，西部地區(qū)大于中部地區(qū)，也就是中部地區(qū)稅負率比較低。但是資本有效稅率平均值是西部最高，東部其次，中部還是屬于最低。結(jié)合GDP增長率的回歸分析發(fā)現(xiàn)。人均GDP增長率和邊際稅率之間存在反向關(guān)系，即邊際稅率越高，不利于人均GDP的增長，邊際稅率提高1個百分點，可導致人均GDP增長率下降0.89個百分點。第三，在稅收對研究開發(fā)投資影響分析中，得出我國的技術(shù)開發(fā)資本成本處于發(fā)達國家的中等偏上水平，技術(shù)開發(fā)的國際競爭力并不明顯。在1995年之前稅收政策上對研究與開發(fā)并沒有任何優(yōu)惠，稅收對資本成本影響還呈上升態(tài)勢，1995年以后，下降態(tài)勢明顯，說明中央的有關(guān)決定發(fā)揮了作用，資本成本逐年下降。第四，在稅收對外商直接投資的影響分析中，發(fā)現(xiàn)我國外商直接投資和對平均有效稅率之間相關(guān)性不大，也就是說，外商未必關(guān)心稅收優(yōu)惠，或者說外商直接投資對于外部環(huán)境更為關(guān)注。而外商直接投資與內(nèi)外資企業(yè)稅負間差異相關(guān)性較高，彈性也更大。這說明內(nèi)外資企業(yè)所得稅的合并會影響到外商直接投資。

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第1章 概述

第一節(jié) 國際工程承包及海外投資稅收籌劃的背景和必要性

第二節(jié) 稅收籌劃的發(fā)展歷程

第三節(jié) 國際稅收的基本概念

第四節(jié) 國際工程承包和海外投資業(yè)務(wù)稅收籌劃的特點

第五節(jié) 各國的稅收差異和分地域的不同處理方法

第六節(jié) 國際業(yè)務(wù)稅收籌劃常用的方法和步驟

第七節(jié) 國際工程承包與海外投資業(yè)務(wù)稅收籌劃的步驟

第八節(jié) 合理避稅過程中需要注意的事項

第2章 國際工程承包業(yè)務(wù)的稅收籌劃方法及案例分析

第一節(jié) 國際工程承包業(yè)務(wù)簡介

第二節(jié) 國際工程承包業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)稅

第三節(jié) 國際工程承包業(yè)務(wù)的所得稅

第四節(jié) 其他稅種

第五節(jié) 國際工程承包業(yè)務(wù)在各個階段稅收籌劃的工作

第六節(jié) 國際工程承包稅收籌劃實施案例分析

第七節(jié) 國際工程承包稅收籌劃案例啟示

第3章 海外投資業(yè)務(wù)的稅收籌劃

第一節(jié) 海外投資業(yè)務(wù)簡介

第二節(jié) 海外投資稅收籌劃方法

第三節(jié) 海外投資稅務(wù)籌劃案例分析

第4章 國際工程承包與海外投資稅收籌劃的風險

第一節(jié) 國際稅收籌劃過程中的風險

第二節(jié) 國際工程承包業(yè)務(wù)中的稅務(wù)風險

第三節(jié) 海外投資業(yè)務(wù)中的稅務(wù)風險

第四節(jié) 易觸發(fā)稅務(wù)稽查的信息

第五節(jié) 如何規(guī)避稅收籌劃風險

第六節(jié) BEPS行動計劃下的稅務(wù)合規(guī)性風險

附錄各國（地區(qū)）稅制簡介

亞洲

巴基斯坦

柬埔寨

印度尼西亞

老撾

泰國

新加坡

中國香港

非洲

加納

剛果

安哥拉

肯尼亞

尼日利亞

贊比亞

美洲

巴西

委內(nèi)瑞拉

美國

歐洲

俄羅斯

參考文獻2100433B