風險承受能力影響風險的要素

●　影響風險的要素　 在考慮你能承受的短期波動程度時，不妨關(guān)注一些與投資相生相伴的特殊風險。風險是投資的副產(chǎn)品，當風險顯現(xiàn)的時候，波動就產(chǎn)生了。但是通過分散投資，你就可以減少任何一項風險因素所帶來的巨大沖擊，從而緩解短期波動?！∈袌鲲L險。市場風險取決于頭寸在某一類資產(chǎn)或者行業(yè)的比重，比如你的投資在股票以及科技股上的比重，相應(yīng)地，這類資產(chǎn)或者這類行業(yè)股票也存在賠錢的風險。因此，為了控制市場風險，你不妨把投資分散在不同的資產(chǎn)類型和不同的行業(yè)上，所謂不把雞蛋放在同一個籃子里?！?公司風險。對于個股來說，短期波動來源于上市公司的經(jīng)營風險和股價風險。經(jīng)營風險主要是影響公司經(jīng)營和業(yè)績等基本面的因素。股價風險則更多是與公司股票表現(xiàn)有關(guān)，例如與公司的凈利潤、現(xiàn)金流、銷售收入相比，股價是偏高還是偏低?！〗?jīng)濟風險。通貨膨脹、利率變化、經(jīng)濟增長率等宏觀經(jīng)濟因素的變化甚至僅僅是市場對其預(yù)期和傳言，都會導(dǎo)致短期波動。這一點，相信國內(nèi)投資人在今年宏觀緊縮政策和加息的背景下已經(jīng)深有感觸。因此，為了限制經(jīng)濟風險，不妨投資一些受周期性影響較小的證券?！绎L險。不管你或者你的基金僅投資于國內(nèi)股票及債券或者同時投資于幾個國家的股票以及債券，你的組合頭寸都呈現(xiàn)在所投資的國家風險面前。包括政治風險、經(jīng)濟地位、匯率風險等。為此，你可以從以下兩個方面來分散風險。一方面，投資于不同國家或者地區(qū)的證券。另一方面，如果你僅投資于國內(nèi)證券，就要考慮組合是否過度地依賴其中上市公司在某一個國家或地區(qū)的成功，例如上市公司的業(yè)務(wù)國際化程度。你能承受多大的短期波動　 你的投資周期和投資目標將決定你對短期波動的承受程度。人非草木，面對波動，你不可能無動于衷。因此，要事先做功課，考慮什么樣的短期波動導(dǎo)致你的反應(yīng)可能影響理財目標的實現(xiàn)。然后，盡可能減少組合短期波動的可能性，例如在不同的市場和公司之間進行分散化投資?！?最后，不妨回答以下幾個問題，有助于提升你關(guān)于短期波動和風險的理念?！?你能夠承受組合一年的損失程度是多少？● 你能夠承受組合五年的損失程度是多少？ ● 你可以承受單只基金或者單項投資的最高損失是怎樣的？● 你計劃如何來分散投資？ ● 你在決定是否將某只基金或者某項投資納入組合之前，會對其做怎樣的風險考察？

投資人通常要面臨兩種風險。首先，是因為短期波動而發(fā)生損失的風險。在市場不好的時候，股票可能一整年的收益率都是負的，而幾個月或者幾周內(nèi)的波動就更大了；相應(yīng)地，如果你的基金主要投資于股票，則其回報率波動也比較大。另一方面，債市也不能完全保證不賠錢。所以，投資人通常僅關(guān)注這樣的風險。每天從電臺和電視臺收聽收看市場是如何波動的，甚至成日趴在電腦前關(guān)注股價的波動?！?但是，不要讓對短期波動的擔憂終日困擾你的身心，否則，你可能因此而忽略了另一種更大的風險：無法實現(xiàn)理財目標的風險?！≡谀銓崿F(xiàn)理財目標的道路上，對于短期波動的擔心會起什么作用呢？可能使你的投資更加保守。也可能使你根據(jù)基金以及其他證券短期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)進行買賣而不是考慮如此買賣是否有助于實現(xiàn)理財目標，換而言之，只見樹木不見森林。因此，需要權(quán)衡實現(xiàn)理財目標的重要程度和你可以承受的短期波動之間的關(guān)系。

測試內(nèi)容

做投資前，首先要了解自己的投資風格，清楚自己的財務(wù)狀況。在對投資者的家庭情況，收入水平，風險偏好，預(yù)期收益等做出具體分析的情況下，專家會給出一個適合投資者自身特點的各類基金的標準配置比例 。

1、如果您聽到"風險"這個詞，您會首先想到什么"para" label-module="para">

a 機會

b 機會與損失皆有可能

c 損失

d 害怕

2、收益和風險是相匹配的，您會：

a 只要收益高，基本不考慮風險

b 在風險可接受范圍內(nèi)，獲取較高收益

c 可承擔少量風險，本金基本安全，可獲取高于銀行存款的收益

d 不愿承擔風險，只要保證本金

3、您投資基金是因為您：

a 身邊的朋友都在買

b 想進行長期投資

c 希望獲取短期收益

d 希望獲得現(xiàn)金分紅

4、如果一項投資的收益如下，您會選擇：

a 平均20%，最好50%，最壞-30%

b 平均12%，最好33%，最壞-18%

c 平均8%，最好18%，最壞-5%

d 平均3%，最好8%，最壞-2%

5、您打算投資多久？

a 3年以上

b 1－2年

c 半年左右

d 3個月以下

6、您從未涉足證券市場，但是您的一位對股票頗有研究的朋友告訴您有一只股票非常好，您會：

a 毫不猶豫投入資金

b 買一點吧

c 先看看再說

d 無動于衷

7、您在一項博彩游戲中，已經(jīng)輸了5000元,為了贏回5000元,您會：

a 再拿5000元

b 再拿2500元

c 再拿1000元

d 不來了，以免再輸

8、如果您在賭博游戲中有機會在下面的選項中選擇，您會選擇哪一項？

a 5%的機會贏取100,000元

b 25%的機會贏取10,000元

c 50%的機會贏取5,000元

d 確定贏取1,000元現(xiàn)金

9、如果您的自有資金50萬元只能投資下面的一項，您會選擇：

a 投資房地產(chǎn)

b 投資股票

c 投資股票基金

d 存入銀行

10、好朋友請您和他一起做一項投資，如果成功了會有500%的利潤，如果失敗了血本無歸。而朋友也說這個投資成功的可能性只有20%。您將會投資多少錢？

a 除了自己的錢，還要借錢投資

b 全部資金

c 全部資金的1/2

d 全部資金的1/4

11、您周圍的朋友如何評價您？

a 經(jīng)常嘗試新事物

b 偶爾嘗試新事物

c 很難快速接受新事物

d 絕不接受新事物

風險承受度是組織或個人能夠承擔的風險限度，泛指各方面風險承受能力和水平。

通過科學的測試具體估算風險承受能力，定位自己的風險承受能力對于投資者有重要的意義。

對個人而言，影響風險承受度的因素有很多，主要包括：

1.年齡：經(jīng)驗表明，受經(jīng)濟條件和身體條件的影響，不同年齡的人適宜投資股票的比例有所差異

2.工作性質(zhì):工作性質(zhì)不同決定了在生活中對資金需求的不同，從而對風險承受能力有一定影響

3.置業(yè)狀況:房產(chǎn)是普通居民一生中的最大開支，置業(yè)情況體現(xiàn)了未來的資金需求

4.每月衣食住行消費比例：吃、穿、住是生活中的必需開支，這部分占家庭收入的比例決定了日常資金的寬裕程度，從而對風險承受能力有較大影響

5.是否購買保險：保障程度不同，您對風險的抵御能力也有一定區(qū)別

等等

該產(chǎn)品適用于持有人民幣或美元，又對炒黃金感興趣的工行個人電子銀行注冊客戶。

賬戶貴金屬主要適合兩類客戶：一類是有一定交易經(jīng)驗和較強的風險承受能力，對貴金屬市場有一定認識，希望通過把握市場走勢賺取價差的交易需求型客戶；一類是有一定投資經(jīng)驗和風險承受能力，有通過長期持有貴金屬對資產(chǎn)進行多元化配置、實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的資產(chǎn)配置型客戶。