華映科技[000536]

要點一:所屬板塊 機構(gòu)重倉板塊，預(yù)虧預(yù)減板塊，海峽西岸板塊，福建板塊，電子元件板塊，融資融券板塊。

要點二:經(jīng)營范圍 從事新型平板顯示器件、液晶顯示屏、模組及零部件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)。(銷售限于自產(chǎn)產(chǎn)品，凡涉及審批許可項目的，只允許在審批許可的范圍和有效期限內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營)。公司主營電機和房地產(chǎn)。公司與日本本田技研工業(yè)株式會社合資創(chuàng)辦福建閩東本田發(fā)電機組有限公司,確定了以稀土永磁電動機為核心的戰(zhàn)略目標(biāo)。該產(chǎn)品市場技術(shù)性能指標(biāo)達到國際先進、國內(nèi)領(lǐng)先水平,并獲得國家專利。

要點三:資產(chǎn)重組+液晶模組1 2010年3月，以4.36元/股定向發(fā)行5.56億股(向華映百慕大發(fā)行50031.22萬股，向華映納閩發(fā)行3004.04萬股，向福日電子發(fā)行2548萬股)購買福建華顯75%的股權(quán)，深圳華顯75%的股權(quán)，華冠光電75%的股權(quán)以及華映視訊75%的股權(quán)和206基地資產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為液晶模組制造。購買資產(chǎn)確定為242343.06萬元。參與方承諾36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓。(2010年3月，增發(fā)完成)。四家LCM公司目前的主要客戶為中華映管子公司華映納閩，其中，福建華顯，華冠光電，華映視訊主要采用來料加工的運營模式(即華映納閩向各公司提供液晶面板等原材料，各公司接受華映納閩委托進行液晶模組加工并收取加工費用)，深圳華顯采用進料加工的運營模式(即深圳華顯向華映納閩采購液晶面板等原材料，加工成液晶顯示模組后再銷售予華映納閩)。2010年福建華顯實現(xiàn)凈利潤19418.80萬元，深圳華顯實現(xiàn)凈利潤3249.15萬元，華冠光電實現(xiàn)凈利潤10318.10萬元，華映視訊(吳江)公司實現(xiàn)凈利潤14，267.38萬元。

要點四:資產(chǎn)重組+液晶模組2 福建華顯擁有8條液晶顯示生產(chǎn)線，產(chǎn)能為90萬片/月。福建華顯的主要產(chǎn)品為15，17，20，22寸IT用液晶模組。深圳華顯擁有4條TV液晶顯示模組生產(chǎn)線，產(chǎn)能為20萬片/月，深圳華顯的主要產(chǎn)品為26，32，37寸TV用液晶模組。華冠光電于擁有6條液晶模組生產(chǎn)線，產(chǎn)能為120萬片/月。華冠光電主要產(chǎn)品為17，19，22寸IT用液晶模組。華映視訊擁有3個LCM 廠，共計有16 條IT 用液晶模組線，4 條TV 用液晶模組線，形成IT 用液晶模組140 萬片/月，TV 用液晶模組20 萬片/月的生產(chǎn)能力。華映視訊主要產(chǎn)品有 14.1，15，17，19/18.5，20，22，26 寸液晶模組。液晶模組是進行液晶顯示器組裝的重要元件，其應(yīng)用產(chǎn)品包括液晶電視，筆記型電腦，臺式液晶顯示器等。

要點五:液晶模組生產(chǎn) 2011年1月，為了順應(yīng)市場變化及公司長期發(fā)展需要，公司及控股子公司擬投資生產(chǎn)10.1英寸以上(含10.1英寸)液晶模組。首期擬由控股子公司華映視訊利用現(xiàn)有設(shè)備進行改造生產(chǎn)10.1英寸液晶模組產(chǎn)品。投資預(yù)算不高于人民幣500萬元，規(guī)劃產(chǎn)能為200萬片/月。后續(xù)將視市場情況，在公司或控股子公司擴大投資規(guī)模。

要點六:受讓華映光電股權(quán) 2013年1月，公司擬繼續(xù)受讓華映百慕大、華映納閩、華映視訊、順明電子、允有電子、志品技術(shù)合計持有華映光電股份有限公司35%股權(quán)，合計受讓金額為7億元人民幣。華映光電成立于1994年1月11日，注冊資本為232,552.61萬元人民幣。經(jīng)營范圍為開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)單色顯像管、單色顯示管、彩色顯像管、電子槍、管面涂布材料及相關(guān)零部件等。截至2012年9月30日，資產(chǎn)總額為395,657.81萬元人民幣，負(fù)債總額為242,460.32萬元人民幣，歸屬于母公司的股東權(quán)益為149,970.98萬元人民幣，2012年1-9月營業(yè)收入為185,609.31萬元人民幣，營業(yè)利潤為8,540.91萬元人民幣，歸屬于母公司的凈利潤為4,631.54萬元人民幣。華映光電成功的轉(zhuǎn)型使其成為以中小尺寸平板顯示產(chǎn)品及相關(guān)零部件加工為主，兼具觸控產(chǎn)品加工一條龍的的產(chǎn)業(yè)鏈，通過此次交易，將加速公司介入觸控產(chǎn)業(yè)、智能手機、平板顯示產(chǎn)品的業(yè)務(wù)市場。

要點七:定向增發(fā) 2014年4月，公司擬向特定對象非公開發(fā)行A股股票不超過8,100萬股，發(fā)行價格19.98元/股。本次募集資金總額預(yù)計將不超過人民幣16億元，其中13億元將用于向科立視公司增資，用于觸控顯示屏材料器件二期項目，剩余3億元補充流動資金?？屏⒁暪局饕獜氖缕桨屣@示屏及觸控組件材料器件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)，是國內(nèi)首家生產(chǎn)鋁系硅酸鹽類蓋板玻璃公司。目前全世界能生產(chǎn)該產(chǎn)品的公司包括科立視公司在內(nèi)僅有5家，產(chǎn)品還處于供不應(yīng)求狀態(tài)。公司表示，通過本次非公開發(fā)行，可以進一步完善公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，降低項目單位投資成本，同時改善公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財務(wù)狀況，減少流動資金需求壓力。

要點八:間接控制ST廈華 下屬公司華映視訊(75%)持有ST廈華10021萬股，占ST廈華總股本的27%，為ST廈華第一大股東。(2010年8月，廈華電子擬向特定對象非公開發(fā)行不超過23000萬股股票。本公司及控股子公司未作為特定對象參與本次廈華電子非公開發(fā)行股票。上述非公開發(fā)行股票方案若經(jīng)相關(guān)部門核準(zhǔn)實施后，將可能導(dǎo)致本公司持有廈華電子的股份比例下降，但不低于16.66%。)

要點九:觸控模組材料項目 2011年3月，擬投資觸控模組材料項目?？偼顿Y額4000萬美元，建設(shè)期為一年。其中注冊資本額為2000萬美元，公司以內(nèi)部累積的自有資金投資960萬美元，占股權(quán)48%，其它由其他法人或自然人出資;7月，合資公司總投資額由4000萬美元追加至1.7億美元，主要建設(shè)項目包括項目立項，生產(chǎn)設(shè)備的采購，相應(yīng)配套設(shè)施建設(shè)。項目建設(shè)期約兩年。經(jīng)營范圍為:從事平板顯示屏及觸控組件材料器件的研發(fā)，設(shè)計，制造，銷售和售后服務(wù)。其中注冊資本額由2000萬美元追加至7500萬美元，公司以內(nèi)部累積的自有資金投資6210萬美元出資，占注冊資本的82.8%，金豐亞太認(rèn)繳出資額為外匯1290萬美元，占注冊資本的17.2%。本項目投資是實施策略整合之戰(zhàn)略部署，項目實施可以進一步完善公司觸控供應(yīng)鏈，形成上下游完整供應(yīng)鏈，提升公司的配套能力，增強公司的核心競爭力;同年8月，合營公司取得營業(yè)執(zhí)照，名稱科立視材料科技有限公司，11月，以2830萬元的價格競拍取得121.71畝的建設(shè)用地。2013年6月，公司觸控組件材料項目進入投料階段。

要點十:實際控制人 中華映管直接持有華映百慕大100%股權(quán)，直接和間接持有華映納閩100%股權(quán)，為華映百慕大和華映納閩的實際控制人。中華映管經(jīng)營范圍為:發(fā)電，輸電，配電機械制造業(yè)，電器及視聽電子產(chǎn)品制造業(yè)，有線通信機械器材制造業(yè)等。中華映管為臺灣證券交易所上市公司，股票代碼:2475。中華映管已發(fā)展成為跨國經(jīng)營的大尺寸TFT-LCD，PDP(電漿電視)等光電視訊產(chǎn)品的領(lǐng)航者及具有全球最大的顯示管制造廠，成為產(chǎn)品線最完整的光電專業(yè)制造廠。下屬子公司，孫公司還包括大華光電，新金士頓股份有限公司，誠創(chuàng)科技股份有限公司等。

要點十一:投資7500萬元參與設(shè)立保險公司 2015年5月22日公告，為挖掘新興產(chǎn)業(yè)的投資機會，充分利用兩岸市場有效資源，培育未來新的利潤增長點，公司擬與福建省能源集團有限責(zé)任公司等發(fā)起設(shè)立海峽人壽保險股份有限公司。其中，公司擬以自有資金出資人民幣7500萬元，占海峽人壽注冊資本(人民幣15億元)的5%。

要點十二:股東回報規(guī)劃 2012年6月，公司制定未來三年(2012-2014)分紅回報規(guī)劃。未來三年內(nèi)，公司可以采取現(xiàn)金方式、股票方式或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利。公司董事會可以根據(jù)公司的資金需求狀況提議公司進行中期分配。公司依據(jù)《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定，足額提取法定公積金、任意公積金以后，每年以現(xiàn)金方式、股票方式或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利，在公司盈利和現(xiàn)金流滿足持續(xù)經(jīng)營和長遠發(fā)展的前提下，最近三年以現(xiàn)金累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。

要點十三:股東承諾 華映百慕大，華映納閩及其實際控制人應(yīng)優(yōu)先向中國大陸上市公司(特指本次收購?fù)瓿珊笾袊箨懮鲜泄鹃}閩東)及其控制之企業(yè)提供液晶顯示模組委托加工訂單。在四家LCM公司現(xiàn)有經(jīng)營模式未因法律，政策變更等客觀變化而改變的情況下，本次收購?fù)瓿珊笾林袊箨懮鲜泄疽粋€會計年度內(nèi)關(guān)聯(lián)交易金額占同期同類交易金額的比例下降至30%以下(不含30%)前，確保中國大陸上市公司每年凈資產(chǎn)收益率不低于10%(收購?fù)瓿珊笕陿I(yè)績承諾依原承諾目標(biāo)不變)，不足部分由華映百慕大以現(xiàn)金向中國大陸上市公司補足，從而確保中國大陸上市公司持續(xù)盈利能力。若后續(xù)閩東電機一個會計年度關(guān)聯(lián)交易金額占同期同類交易金額的比例恢復(fù)至30%以上(含30%)，則仍確保閩東電機該年凈資產(chǎn)收益率不低于10%，不足部分由華映百慕大于當(dāng)年以現(xiàn)金向閩東電機補足。