資本金制度

資本金制度的內(nèi)容：

資本金制度主要涉及下列內(nèi)容：

(1)法定資本金的數(shù)量要求。所謂法定資本金，是指國家規(guī)定的開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額，或者說是企業(yè)設(shè)立時(shí)必須具備的最低限額的本錢，否則企業(yè)不得批準(zhǔn)成立

(2)資本金籌資方式。根據(jù)國家法律、法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)可以采用各種方式吸收各種資本金。企業(yè)籌集資本金既可以吸收貨幣資金投資，也可以吸收實(shí)物、無形資產(chǎn)的投資，但吸收的實(shí)物和無形資產(chǎn)，應(yīng)按照評估確認(rèn)或者合同、協(xié)議約定的金額計(jì)價(jià)。

(3)無形資產(chǎn)出資限額。世界上大多數(shù)國家都允許用無形資產(chǎn)對企業(yè)投資，但同時(shí)也都對無形資產(chǎn)投資的比例作出了限定。

(4)資本金的籌資期限。企業(yè)資本金可以一次或者分期籌集，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律、法規(guī)和合同、章程的規(guī)定，及時(shí)籌集資本金。關(guān)于資本金籌集期限的規(guī)定，一般有三種類型：一是實(shí)收資本制。即企業(yè)成立時(shí)需確定資本金總額，一次籌足，實(shí)收資本與注冊資本數(shù)額一致，否則企業(yè)不得成立;二是授權(quán)資本制。即企業(yè)成立時(shí)，雖然也要確定資本金總額，但是否一次籌足，與企業(yè)成立尤關(guān)，只要籌集廠第一期資本，企業(yè)即可成立，其余部分由董事會(huì)在公司成立后進(jìn)行籌集，這樣，企業(yè)成立時(shí)的實(shí)收資本與注冊資本數(shù)額不一致;三是折衷資本制。即企業(yè)成立時(shí)確定資本金總額，不一定一次籌足，但規(guī)定了首期出資的數(shù)額或比例及最后一期繳清資本的期限。

(5)驗(yàn)資及出資證明。驗(yàn)資是指對投資者所投資產(chǎn)進(jìn)行法律上的確認(rèn)，它包括對現(xiàn)金與非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值和時(shí)間確認(rèn)進(jìn)行驗(yàn)證等內(nèi)容。在驗(yàn)資過程結(jié)束后，委托的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)及注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)向企業(yè)出具驗(yàn)資報(bào)告，企業(yè)據(jù)此向投資者出具出資證明。

(6)投資者的違約及其責(zé)任。投資者由于各種原因，違反企業(yè)章程、協(xié)議或者合同的有關(guān)規(guī)定，沒有及時(shí)足額地出資，從而影響企業(yè)的成立，這種行為在法律上視為出資違約。對于出資違約的出資者，企業(yè)和其他投資者可以依法追究其責(zé)任，政府部門還應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)，對違約者進(jìn)行處罰。

資本金制度的分類：

1.實(shí)收資本制

實(shí)收資本制，又稱法定資本制，它要求在企業(yè)設(shè)立時(shí)，必須確定資本金總額并一次繳足，否則不得設(shè)立。在實(shí)收資本制度下，企業(yè)的實(shí)收資本等于注冊資本。在該制度下，企業(yè)要增減資本，都必須修改公司;章程，并在工商行政管理部門辦理重新登記手續(xù)。企業(yè)增減資本的靈活性低。

2.授權(quán)資本制

授權(quán)資本制，雖然要求企業(yè)在公司章程中確定資本金總額，但是并不要求在企業(yè)設(shè)立時(shí)一次繳足全部資本，只要繳納了第一期出資額，企業(yè)即可成立。剩余未繳資本金，則授權(quán)董事會(huì)在公司成立之后分期到位。在該種制度下，允許實(shí)收資本與注冊資本不一致，企業(yè)增減資本靈活。

3.折中資本制

折中資本制是介于實(shí)收資本制和授權(quán)資本制之間的一種資本金制度，它要求在企業(yè)設(shè)立時(shí)，應(yīng)確定資本金總額，并規(guī)定首期出資額或比例。該種資本金制度籌資靈活性雖不如授權(quán)資本制大但卻高于實(shí)收資本制，法律約束力制則低于實(shí)收資本制和高于授權(quán)資本制。我國對外商投資企業(yè)就是實(shí)行的折中資本制。

資本的存在是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，是現(xiàn)代企業(yè)制度或公司制度的基石，是市場經(jīng)濟(jì)的基本要素，具有存在的必然性。

資本金制度的特點(diǎn)：

是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)，投資者可按其出資比例依法享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。

資本金制度對不同行業(yè)和不同企業(yè)在原則上是一致的，但也有所差別，主要是不同行業(yè)的國有企業(yè)的國家資本金的構(gòu)成不同。這里主要介紹下列企業(yè)：

(一)運(yùn)輸企業(yè)

(1)運(yùn)輸企業(yè)現(xiàn)有的屬于資本金部分的固定基金(扣除待轉(zhuǎn)已完專項(xiàng)工程支出)、流動(dòng)基金、專用基金中更新改造基金結(jié)余外，對于由交通部和港口所在市雙重領(lǐng)導(dǎo)的下放港口，還應(yīng)包括港養(yǎng)港資金結(jié)余。

(2)對于運(yùn)輸企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)發(fā)展基金、后備基金結(jié)余，根據(jù)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，如果企業(yè)改變組織形式實(shí)行股份制，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)作國家資本金，并在具體界定時(shí)，要遵守有關(guān)部門規(guī)定。

(二)郵電通信企業(yè)

郵電通信企業(yè)屬于新辦的，按照新頒財(cái)務(wù)制度有關(guān)規(guī)定辦，對現(xiàn)有的中央國有郵電通信企業(yè)和地方農(nóng)村電話企業(yè)的資本金，可按下列原則確定：

(1)企業(yè)固定基金(扣除待轉(zhuǎn)已完專項(xiàng)工程支出)、流動(dòng)基金、專用基金中的更新改造基金結(jié)余，作為國家資本金。

(2)企業(yè)現(xiàn)有線路改造基金實(shí)質(zhì)上就是折舊基金，也應(yīng)作為國家資本金。

(三)施工、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)

(1)原“財(cái)政部門撥入開發(fā)經(jīng)營基金”轉(zhuǎn)為國家資本金。

(2)原“主管部門撥入開發(fā)經(jīng)營基金”一般列作法人資本金。

(3)原房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)通過稅后利潤轉(zhuǎn)入的“企業(yè)開發(fā)經(jīng)營基金”，以及專用基金中的“生產(chǎn)發(fā)展基金”和“后備基金”，按照《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的要求，上述三項(xiàng)基金屬投資者權(quán)益的范疇。當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)確定了原始投資者及投資者出資數(shù)額后，將其列作資本金，或列作公積金。

(四)金融保險(xiǎn)企業(yè)

(1)為了加強(qiáng)對金融行業(yè)的管理，保護(hù)債權(quán)人的利益，中央銀行對設(shè)立銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)提出了最低資本限額的要求。

(2)企業(yè)籌集資本金時(shí)，因其性質(zhì)不同，籌集資本金的方法也不同。國有企業(yè)的資本金一般由國家核定，由財(cái)政部從財(cái)政預(yù)算中撥付，區(qū)域性銀行的資本金一般由地方財(cái)政撥付，外資銀行的資本金基本上是由其外國投資者撥付，股份制企業(yè)的資本金需要通過發(fā)行股票或向股東簽發(fā)出資證明來籌集。

資本金制度的作用：

1.有利于銀行正常開業(yè)，避免出現(xiàn)“空殼銀行”和“皮包銀行”

按照我國工商企業(yè)登記的基本原則，企業(yè)成立必須是實(shí)繳注冊資本，則所謂的法定資本金制度。商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，必須在成立之初認(rèn)繳資本金。

2.有利于保護(hù)債權(quán)人的利益

對一般工商企業(yè)來說，國家目前嚴(yán)格推行項(xiàng)目資本金制度和固定資產(chǎn)投資的資本金制度，要求項(xiàng)目投資和固定資產(chǎn)投資的資本金占總投資的比例應(yīng)達(dá)到法定的比例，否則不能開工建設(shè)，以形成一種(投資者和債權(quán)人)利益風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，確保工程能正常進(jìn)行，同時(shí)也維護(hù)了包括銀行在內(nèi)的各類債權(quán)人、貸款人的利益。對商業(yè)銀行來說，也需要建立一種利益風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，在進(jìn)行較大數(shù)量資金要求的信貸和投資項(xiàng)目時(shí)，需要配置相應(yīng)比例的自有資本金，以共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

3.有利于降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，牽制銀行的經(jīng)營者從事高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的信貸和投資，促進(jìn)銀行資金的良性循環(huán)

按照巴塞爾的新資本協(xié)議和我國1996年人民銀行頒布的《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)》的要求，銀行各類表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)和非資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的發(fā)展，必須有相應(yīng)比例的資本金做支持，否則金融監(jiān)管部門將進(jìn)行干預(yù)。如果商業(yè)銀行想繼續(xù)經(jīng)營下去的話，要么增加資本金，要么減少高風(fēng)險(xiǎn)的信貸和投資。資本金制度對銀行不夠理性的擴(kuò)展行為具有牽制作用。此外，資本金制度還有利于銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，改善法人治理結(jié)構(gòu)，提高資本金利用效率，強(qiáng)化資本的激勵(lì)約束機(jī)制等。

資本金制度的意義：

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的深化，我國已形成多種經(jīng)濟(jì)成分并存的格局，這也從客觀上要求明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系。建立資本金制度是我國企業(yè)資金管理制度改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，它對于明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)、確保資本金的安全完整、維護(hù)投資者的權(quán)益等具有重要意義：

(1)有利于企業(yè)資本金的保全。根據(jù)資本金制度的規(guī)定，企業(yè)籌集到資本金后，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，一般不得抽回資金，即使是依法轉(zhuǎn)讓，也要有相應(yīng)的條件和程序，這就從制度上保全了資本金。在核算方面，應(yīng)計(jì)人本期損益的收益和損失的事項(xiàng)(如固定資產(chǎn)折舊、報(bào)廢;毀損、盤盈、盤虧、轉(zhuǎn)讓以及收回對外投資等)均不再調(diào)增、調(diào)減資本金，企業(yè)也不再上交基金，這種核算上的變化也有利于資本金的保全。

(2)有利于保障投資者的合法權(quán)益。建立資本金制度，投資者在以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等形式向企業(yè)投資后，可以按照出資比例或者合同章程的規(guī)定，分享企業(yè)利潤并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及虧損。而且按照資本保全原則，上述核算上的變化既有利于準(zhǔn)確計(jì)算企業(yè)損益，如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營成果，也保護(hù)了投資者的利益。投資者的合法權(quán)益從制度上得到了保障，還有利于吸收更多的投資資金。

(3)有利于企業(yè)負(fù)債籌資、自負(fù)盈虧。資本金是企業(yè)長期穩(wěn)定擁有的資金，籌集借人資金的前提是企業(yè)擁有使債權(quán)人信賴的償債能力，而反映企業(yè)償債能力的是企業(yè)的資本金規(guī)模及生產(chǎn)經(jīng)營狀況。因此，一定數(shù)額的資本金是企業(yè)取得債務(wù)資金的必要保證。同時(shí)，市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)不可避免地存在著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，它要求企業(yè)具有承擔(dān)虧損的能力，建立資本金才能以本負(fù)虧。所以，建立資本金制度將有利于促進(jìn)企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營、自我發(fā)展和自我約束。

制度內(nèi)容

資本金管理制度主要規(guī)定企業(yè)資本構(gòu)成、籌資來源和方式、審批程序、責(zé)任歸屬、權(quán)利義務(wù)以及資本保值、增值、使用、核算等。

項(xiàng)目資本金制度是在項(xiàng)目總投資中，除項(xiàng)目法人的債務(wù)性資金外，必須有一定比例的資本金方可得到批準(zhǔn)的項(xiàng)目管理體制。這是中國國務(wù)院規(guī)定并從1996年開始實(shí)行的一項(xiàng)制度。資本金對項(xiàng)目來講，必須是非債務(wù)性資金，投資者可按其出資比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得抽回。國務(wù)院規(guī)定的總投資是項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和，核定時(shí)以經(jīng)批準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)概算為依據(jù)。

資本金可以是貨幣，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用費(fèi)折資。以非貨幣出資必須經(jīng)權(quán)威機(jī)構(gòu)評估。工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專業(yè)技術(shù)作為出資不得超過資本金的20%。以貨幣出資的資金來源主要有，預(yù)算內(nèi)資金、國家批準(zhǔn)的專項(xiàng)建設(shè)基金、“撥改貸”和經(jīng)營性基本建設(shè)基金回收的本息、土地批租收入、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、地方費(fèi)及其他預(yù)算外資金、國家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)及企業(yè)法人所有者權(quán)益、折舊資金、社會(huì)個(gè)人合法所有資金及其他可用合法資金。不同行業(yè)與項(xiàng)目有不同的資本金比例要求。如要降低比例或以證券發(fā)行籌措資本金的項(xiàng)目，須經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。