《財務(wù)管理》2015版圖書

第1章財務(wù)管理總論1

1.1財務(wù)管理的概念1

1.1.1財務(wù)管理1

1.1.2財務(wù)管理的產(chǎn)生與發(fā)展3

1.1.3財務(wù)活動5

1.1.4財務(wù)關(guān)系6

1.2財務(wù)管理的目標7

1.2.1企業(yè)經(jīng)營目標7

1.2.2企業(yè)財務(wù)管理的目標7

1.2.3財務(wù)管理的目標與社會責任9

1.3財務(wù)管理的內(nèi)容9

1.3.1資金籌集管理9

1.3.2資金投放管理10

1.3.3收益分配管理10

1.4財務(wù)管理的原則10

1.4.1風險收益均衡原則10

1.4.2貨幣時間價值原則10

1.4.3資金合理配置原則10

1.4.4收支積極平衡原則11

1.4.5利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則11

1.4.6成本效益原則11

1.4.7彈性原則11

1.5財務(wù)管理的環(huán)境12

1.5.1財務(wù)管理的外部環(huán)境12

1.5.2財務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境16

1.6財務(wù)管理內(nèi)容、環(huán)境與目標之間的關(guān)系17

本章小結(jié)20

關(guān)鍵術(shù)語21參考文獻21

思考題22

練習(xí)題22

第2章財務(wù)分析26

2.1財務(wù)分析基礎(chǔ)26

2.1.1財務(wù)分析概述26

2.1.2財務(wù)分析的內(nèi)容27

2.1.3財務(wù)分析的方法28

2.1.4財務(wù)分析的基礎(chǔ)28

2.2單項財務(wù)比率分析31

2.2.1償債能力分析31

2.2.2營運能力分析35

2.2.3盈利能力分析38

2.2.4發(fā)展能力分析42

2.3綜合財務(wù)分析46

2.3.1杜邦分析法46

2.3.2財務(wù)比率綜合評分法47

本章小結(jié)52

關(guān)鍵術(shù)語52

參考文獻53

思考題53

練習(xí)題53

第3章貨幣時間價值60

3.1貨幣的時間價值60

3.1.1貨幣的時間價值的概念60

3.1.2基本復(fù)利公式64

3.1.3貨幣的時間價值的特殊問題71

3.2債券估值78

3.2.1債券估值概述78

3.2.2債券估值78

3.2.3債券的報酬率81

3.3股票估值82

3.3.1股票估值概述82

3.3.2股票估值82

3.3.3股票預(yù)期報酬率84

本章小結(jié)90

關(guān)鍵術(shù)語90

參考文獻91

思考題91

練習(xí)題92

第4章風險與收益98

4.1風險與收益98

4.1.1風險99

4.1.2收益100

4.2單一投資項目風險與收益度量101

4.2.1概率分布101

4.2.2期望收益率102

4.2.3方差與標準差102

4.2.4離散系數(shù)103

4.2.5風險收益104

4.3證券投資組合的風險與收益度量106

4.3.1投資組合收益率106

4.3.2投資組合風險106

4.4資本資產(chǎn)定價模型110

4.4.1風險資產(chǎn)的有效組合110

4.4.2資本資產(chǎn)定價模型111

4.4.3β及其計算113

4.4.4資本市場線115

4.4.5證券市場線115

本章小結(jié)125

關(guān)鍵術(shù)語126

參考文獻126

思考題127

練習(xí)題127

第5章長期籌資決策133

5.1籌資決策133

5.1.1籌資的意義133

5.1.2籌資決策概述134

5.1.3長期籌資的渠道與方式134

5.1.4長期籌資的類型136

5.2權(quán)益資本籌資137

5.2.1吸收直接投資137

5.2.2普通股籌資138

5.2.3優(yōu)先股籌資141

5.2.4保留未分配利潤籌資143

5.3長期負債籌資144

5.3.1長期借款籌資144

5.3.2發(fā)行公司債券籌資145

5.4租賃籌資149

5.4.1租賃概述149

5.4.2融資租賃149

本章小結(jié)157

關(guān)鍵術(shù)語157

參考文獻158

思考題158

練習(xí)題158

第6章資金成本與資本結(jié)構(gòu)163

6.1資金成本163

6.1.1資金成本概述163

6.1.2個別資金成本率的計算165

6.1.3綜合資金成本率的計算167

6.1.4邊際資金成本率的計算167

6.2杠桿利益與風險170

6.2.1經(jīng)營杠桿利益與風險170

6.2.2財務(wù)杠桿利益與風險172

6.2.3聯(lián)合杠桿利益與風險174

6.3資本結(jié)構(gòu)174

6.3.1資本結(jié)構(gòu)概述174

6.3.2資本結(jié)構(gòu)理論175

6.3.3資本結(jié)構(gòu)決策176

本章小結(jié)182

關(guān)鍵術(shù)語182

參考文獻182

思考題183

練習(xí)題183

第7章投資決策192

7.1投資決策概述192

7.1.1投資決策192

7.1.2投資決策的分類193

7.1.3投資決策過程193

7.1.3投資決策的現(xiàn)金流量分析194

7.2投資項目評價標準197

7.2.1投資回收期197

7.2.2平均報酬率198

7.2.3凈現(xiàn)值199

7.2.4內(nèi)含報酬率200

7.2.5獲利指數(shù)203

7.3投資項目決策分析205

7.4投資項目風險評價211

7.4.1投資項目風險211

7.4.2投資項目風險調(diào)整212

本章小結(jié)216

關(guān)鍵術(shù)語217

參考文獻217

思考題218

練習(xí)題218

第8章流動資產(chǎn)管理225

8.1流動資產(chǎn)管理概述225

8.1.1流動資產(chǎn)的概念和特征225

8.1.2流動資產(chǎn)的分類226

8.1.3流動資產(chǎn)的持有策略226

8.2現(xiàn)金與有價證券管理227

8.2.1現(xiàn)金概述227

8.2.2現(xiàn)金持有量決策227

8.2.3現(xiàn)金的日常管理230

8.2.4有價證券管理231

8.3應(yīng)收賬款管理232

8.3.1應(yīng)收賬款的功能232

8.3.2應(yīng)收賬款的成本232

8.3.3應(yīng)收賬款的政策232

8.3.4應(yīng)收賬款的控制236

8.4存貨管理238

8.4.1存貨的概念及作用238

8.4.2存貨成本及經(jīng)濟批量239

8.4.3存貨的ABC分類管理242

本章小結(jié)249

關(guān)鍵術(shù)語249

參考文獻250

思考題250

練習(xí)題250

第9章短期籌資管理257

9.1短期籌資政策257

9.1.1短期籌資的特征257

9.1.2短期籌資的分類258

9.1.3短期籌資政策的類型258

9.2商業(yè)信用259

9.2.1商業(yè)信用的形式259

9.2.2商業(yè)信用條件260

9.2.3商業(yè)信用的資本成本260

9.2.4商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點261

9.3短期銀行貸款261

9.3.1短期銀行貸款的種類261

9.3.2短期銀行貸款的資本成本262

9.3.3貸款銀行的選擇262

9.3.4短期銀行貸款籌資的優(yōu)缺點263

9.4商業(yè)票據(jù)263

9.4.1商業(yè)票據(jù)的含義263

9.4.2短期融資券的特征264

9.4.3短期融資券籌資的優(yōu)缺點264

9.5債券回購265

9.5.1債券回購的含義265

9.5.2債券回購的種類265

9.5.3債券回購籌資的優(yōu)缺點265

本章小結(jié)267

關(guān)鍵術(shù)語267

參考文獻267

思考題268

練習(xí)題268

第10章股利分配272

10.1公司利潤分配272

10.1.1利潤分配的意義272

10.1.2公司利潤分配的順序273

10.1.3股利發(fā)放程序273

10.2股利政策274

10.2.1股利政策的內(nèi)容274

10.2.2股利政策的影響因素275

10.2.3股利政策的主要類型276

10.3股利形式277

10.3.1現(xiàn)金股利277

10.3.2股票股利278

10.4股票分割與股票回購278

10.4.1股票分割278

10.4.2股票回購279

本章小結(jié)281

關(guān)鍵術(shù)語 282

參考文獻282

思考題282

練習(xí)題282

第11章企業(yè)并購287

11.1企業(yè)并購概述289

11.1.1企業(yè)并購的內(nèi)涵289

11.1.2企業(yè)并購的動機290

11.1.3企業(yè)并購的類型292

11.1.4西方企業(yè)并購的歷史回顧293

11.2我國企業(yè)并購的程序295

11.2.1企業(yè)并購的一般程序 295

11.2.2上市公司收購的程序296

11.3企業(yè)并購的價值評估296

11.3.1目標上市公司的價值評估296

11.3.2目標非上市公司價值評估301

11.4企業(yè)并購的財務(wù)決策303

11.4.1現(xiàn)金支付方式的財務(wù)決策303

11.4.2股票支付方式的財務(wù)決策304

11.5企業(yè)并購后的整合管理308

11.5.1經(jīng)營業(yè)務(wù)整合 308

11.5.2文化整合308

11.5.3人員整合309

11.6反并購策略310

11.6.1建立合理的持股結(jié)構(gòu)311

11.6.2在章程中設(shè)置反并購條款312

11.6.3反收購策略性重組313

11.6.4毒丸計劃314

11.6.5降落傘戰(zhàn)術(shù)315

11.6.6帕克曼防御315

11.6.7“白衣騎士”315

11.6.8股份回購316

11.6.9提起法律訴訟316

本章小結(jié)322

關(guān)鍵術(shù)語322

參考文獻323

思考題323

練習(xí)題323

第12章破產(chǎn)與重整329

12.1企業(yè)破產(chǎn)331

12.1.1企業(yè)破產(chǎn)的概念331

12.1.2企業(yè)的破產(chǎn)界限331

12.1.3企業(yè)破產(chǎn)財務(wù)管理332

12.2企業(yè)重整333

12.2.1企業(yè)重整的概念和意義333

12.2.2企業(yè)重整財務(wù)管理334

12.3企業(yè)清算340

12.3.1企業(yè)清算的概念和類型340

12.3.2企業(yè)清算的程序341

12.3.3企業(yè)清算財務(wù)管理344

12.4企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警347

12.4.1企業(yè)財務(wù)危機347

12.4.2企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警348

本章小結(jié)353

關(guān)鍵術(shù)語354

參考文獻354

思考題354

練習(xí)題355

附錄1年金終值系數(shù)表360

附錄2年金現(xiàn)值系數(shù)表363 2100433B

財務(wù)管理是財務(wù)管理、會計學(xué)及其他經(jīng)管類本科專業(yè)開設(shè)的專業(yè)核心課程之一。本書主要內(nèi)容包括財務(wù)管理總論、財務(wù)分析、貨幣時間價值、風險與收益、長期籌資決策、資金成本與資本結(jié)構(gòu)、投資決策、流動資產(chǎn)管理、短期籌資管理、股利分配、企業(yè)并購、破產(chǎn)與重整。本教材的編寫，不僅注重財務(wù)管理知識體系的完整，而且尤為注重其實際應(yīng)用；各章后均有內(nèi)容豐富的思考題、選擇題、練習(xí)題及案例分析等各類習(xí)題，再加上配備的拓展學(xué)生國內(nèi)外視野與相關(guān)知識的閱讀材料，有利于培養(yǎng)學(xué)生分析問題與解決問題的能力。本書適合應(yīng)用型本科財務(wù)管理、會計學(xué)和經(jīng)管類其他專業(yè)作為教材使用，也可供一般社會讀者閱讀參考。

• Excel在財務(wù)管理中的應(yīng)用（第三版）：2015年清華大學(xué)出版社出版的圖書

• Excel在財務(wù)管理中的應(yīng)用（第三版）：科學(xué)出版社書籍

第一章 總論

第一節(jié) 財務(wù)管理的概念

第二節(jié) 財務(wù)管理的目標

第三節(jié) 財務(wù)管理的原則

第四節(jié) 財務(wù)管理的環(huán)境

第五節(jié) 財務(wù)管理的環(huán)節(jié)

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第二章 時間價值和風險價值

第一節(jié) 時間價值

第二節(jié) 風險價值

第三節(jié) 利率

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第三章 籌資管理

第一節(jié) 籌資概述

第二節(jié) 權(quán)益資金的籌集

第三節(jié) 負債資金的籌集

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第四章 資金成本和資金結(jié)構(gòu)

第一節(jié) 資金成本

第二節(jié) 杠桿原理

第三節(jié) 資金結(jié)構(gòu)

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第五章 項目投資決策

第一節(jié) 項目投資概述

第二節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成及其計算

第三節(jié) 投資決策指標的計算與分析

第四節(jié) 投資決策指標的應(yīng)用

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第六章 證券投資決策

第一節(jié) 債券投資

第二節(jié) 股票投資

第三節(jié) 基金投資

第四節(jié) 證券投資組合

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第七章 營運資金管理

第一節(jié) 營運資金的含義與特點

第二節(jié) 現(xiàn)金的管理

第三節(jié) 應(yīng)收賬款的管理

第四節(jié) 存貨的管理

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第八章 利潤管理

第一節(jié) 利潤分配概述

第二節(jié) 股利政策

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第九章 財務(wù)預(yù)算

第一節(jié) 財務(wù)預(yù)算的含義與體系

第二節(jié) 預(yù)算的編制方法

第三節(jié) 現(xiàn)金預(yù)算與預(yù)計財務(wù)報表的編制

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第十章 財務(wù)控制

第一節(jié) 財務(wù)控制的含義與種類

第二節(jié) 責任中心

第三節(jié) 責任預(yù)算、責任報告與業(yè)績考核

第四節(jié) 責任結(jié)算與核算

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

第十一章 財務(wù)分析與業(yè)績評價

第一節(jié) 財務(wù)分析概述

第二節(jié) 財務(wù)分析的方法

第三節(jié) 財務(wù)指標分析

第四節(jié) 業(yè)績評價

本章小結(jié)

案例

習(xí)題與實訓(xùn)

附錄

附表一 復(fù)利終值系數(shù)表

附表二 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表

附表三 年金終值系數(shù)表

附表四 年金現(xiàn)值系數(shù)表

參考文獻 2100433B

第一章 企業(yè)財務(wù)管理概述 1

第一節(jié) 企業(yè)的組織形式 1

一、企業(yè)的組織形式概述 1

二、企業(yè)財務(wù)管理機構(gòu) 4

第二節(jié) 財務(wù)管理基本概念 5

一、財務(wù)管理的內(nèi)涵 5

二、財務(wù)管理的特征 5

三、財務(wù)管理的對象 6

四、財務(wù)活動 9

五、企業(yè)財務(wù)關(guān)系 9

第三節(jié) 財務(wù)管理目標 11

一、企業(yè)目標 11

二、企業(yè)目標對財務(wù)管理的要求 12

三、一般財務(wù)管理目標 13

四、具體財務(wù)管理目標 15

第四節(jié)　財務(wù)管理環(huán)境 15

一、經(jīng)濟環(huán)境 15

二、法律環(huán)境與稅法環(huán)境 16

三、金融市場環(huán)境 17

第五節(jié) 財務(wù)管理的職能 20

一、財務(wù)預(yù)測 20

二、財務(wù)決策 21

三、財務(wù)計劃和預(yù)算 22

四、財務(wù)控制 24

五、責任控制 25

六、財務(wù)評價 25

本章小結(jié) 26

知識鏈接 26

案例與點評 27

思考與練習(xí) 28

第二章 財務(wù)管理基礎(chǔ) 29

第一節(jié) 貨幣時間價值 30

一、貨幣時間價值概述 30

二、貨幣時間價值的實踐應(yīng)用 37

第二節(jié) 風險與收益 40

一、風險與收益的原理 40

二、投資組合中的風險和收益 45

三、資本—資產(chǎn)定價模型(CAPM) 48

第三節(jié) 價值評估 49

一、價值內(nèi)涵 49

二、價值評估的理論方法 50

本章小結(jié) 53

知識鏈接 53

案例與點評 54

思考與練習(xí) 55

第三章 短期資金籌劃 56

第一節(jié) 企業(yè)籌資概述 57

一、企業(yè)籌資的動機 57

二、籌資的類型與原則 59

三、企業(yè)籌資渠道與方式 62

第二節(jié) 商業(yè)信用 67

一、商業(yè)信用的形式 67

二、商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點 70

第三節(jié) 短期借款 70

一、短期借款的種類 71

二、短期借款的信用條件 71

三、短期借款利息支付方法 73

四、短期借款利率的種類 73

五、短期借款利率的計算 74

六、銀行借款籌資的優(yōu)缺點 75

本章小結(jié) 76

知識鏈接 76

案例與點評 77

思考與練習(xí) 77

第四章 長期資金籌劃 78

第一節(jié) 股權(quán)資本籌集 79

一、資本金 79

二、資本市場 81

三、股票籌資 83

四、優(yōu)先股籌資 89

第二節(jié) 債權(quán)資本籌集 91

一、長期借款籌資 91

二、債券籌資 93

三、租賃籌資 100

本章小結(jié) 105

知識鏈接 105

案例與點評 106

思考與練習(xí) 107

第五章 資本結(jié)構(gòu)決策 109

第一節(jié) 資本成本 109

一、資本成本的概念與意義 109

二、資本成本的計算 111

第二節(jié) 杠桿效應(yīng) 116

一、本量利分析 116

二、杠桿利益與風險 120

第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu) 125

一、最佳資本結(jié)構(gòu)及資本結(jié)構(gòu)理論

簡介 125

二、決策方法 128

本章小結(jié) 137

知識鏈接 137

案例與點評 138

思考與練習(xí) 139

第六章 項目投資決策 141

第一節(jié) 企業(yè)項目投資概述 142

一、企業(yè)投資的動機與種類 142

二、企業(yè)項目投資的程序 143

第二節(jié) 現(xiàn)金流量與投資決策 144

一、現(xiàn)金流量與利潤 144

二、投資項目現(xiàn)金流量的估算 145

第三節(jié) 長期投資決策分析 148

一、貼現(xiàn)指標 148

二、非貼現(xiàn)指標 155

三、投資決策指標的比較 157

第四節(jié) 長期投資風險投資決策分析 159

一、按風險調(diào)整貼現(xiàn)率法 159

二、按風險調(diào)整現(xiàn)金流量法 161

本章小結(jié) 162

知識鏈接 163

案例與點評 163

思考與練習(xí) 167

第七章 證券市場投資決策 168

第一節(jié) 證券投資概念 169

一、證券投資概述 169

二、證券投資交易程序 170

第二節(jié) 證券投資分類 173

一、債券投資 173

二、股票投資 176

三、證券投資基金 181

四、期權(quán)投資 185

五、期貨投資 187

第三節(jié) 證券投資策略 189

一、證券投資分析 189

二、證券投資靈活操作方法 193

本章小結(jié) 195

知識鏈接 196

案例與點評 197

思考與練習(xí) 199

第八章 流動資產(chǎn)管理 200

第一節(jié) 流動資產(chǎn)概述 200

一、營運資本與流動資產(chǎn)概念

及意義 200

二、企業(yè)流動資產(chǎn)的構(gòu)成 201

三、企業(yè)流動資產(chǎn)的特點 202

第二節(jié) 現(xiàn)金管理 202

一、現(xiàn)金管理的目標及要求 202

二、企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量確定 203

三、現(xiàn)金日常管理 207

第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理 214

一、應(yīng)收賬款的功能和成本分析 214

二、企業(yè)賒銷行為與信用政策 215

三、應(yīng)收賬款的日常管理 216

第四節(jié) 存貨管理 219

一、存貨的概念及內(nèi)容 219

二、存貨管理的意義及成本分析 220

三、存貨控制的方法 221

四、存貨的日常管理 223

本章小結(jié) 224

知識鏈接 225

案例與點評 226

思考與練習(xí) 226

第九章 利潤及稅金管理 227

第一節(jié) 利潤管理 228

一、利潤管理概述 228

二、利潤分配的內(nèi)容 229

三、股利政策 231

第二節(jié) 稅金管理 245

一、企業(yè)稅金種類及計算 245

二、稅金日常管理 251

本章小結(jié) 253

知識鏈接 254

案例與點評 254

思考與練習(xí) 255

第十章 財務(wù)評價 257

第一節(jié) 財務(wù)分析概述 258

一、財務(wù)分析的意義 258

二、財務(wù)分析的目的 259

三、財務(wù)報表 261

四、財務(wù)分析的內(nèi)容 264

第二節(jié) 財務(wù)分析方法 265

一、趨勢分析法 266

二、比率分析法 267

三、因素分析法 268

第三節(jié) 財務(wù)分析指標 271

一、償債能力分析 271

二、營運能力分析 275

三、盈利能力分析 277

四、發(fā)展能力分析 279

第四節(jié) 股票投資價值的評價 281

一、每股盈余 282

二、市盈率 283

三、股利支付率 283

四、每股凈資產(chǎn) 283

第五節(jié) 杜邦分析體系簡介 284

本章小結(jié) 286

知識鏈接 286

案例與點評 287

思考與練習(xí) 288

案例與點評 290

第十一章 跨國公司財務(wù)管理 298

第一節(jié) 跨國公司財務(wù)管理特點 299

一、經(jīng)營范圍的跨國性 299

二、經(jīng)營管理的風險性 300

三、經(jīng)營行業(yè)的復(fù)雜性 300

四、經(jīng)營人員的無國界性 300

五、經(jīng)營管理的靈活分散和高度

集中的統(tǒng)一性 300

六、經(jīng)營格局的多樣性 301

第二節(jié) 跨國公司的籌資管理 301

一、跨國公司的資本來源 301

二、跨國公司籌資中計價貨幣的

選擇 302

三、跨國公司的資本結(jié)構(gòu) 305

第三節(jié) 跨國公司投資管理 307

一、跨國公司直接投資方式 307

二、跨國公司直接投資的經(jīng)濟

效益 309

三、跨國投資項目資本預(yù)算 312

第四節(jié) 跨國公司稅收管理 318

一、跨國公司主要稅種 318

二、轉(zhuǎn)移定價與減稅 319

三、國際稅收差異對跨國公司財務(wù)

的影響 320

本章小結(jié) 321

知識鏈接 322

案例與點評 323

思考與練習(xí) 324

主要參考文獻 325

附表 3272100433B