財(cái)務(wù)決策模型參考文獻(xiàn)

1 李儒訓(xùn).耿漢斌.王美涵主編.中外財(cái)務(wù)管理百科全書（上、下冊(cè)）.企業(yè)管理出版社.

2 鐘鳳英著.林業(yè)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)及其決策支持系統(tǒng)構(gòu)建.東北林業(yè)大學(xué)出版社,2004.07. 2100433B

財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)所使用的模型主要為經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型范疇，經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型是對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和過程的一種模擬反映，是反映經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的數(shù)學(xué)公式或公式體系(用數(shù)學(xué)符號(hào)表示的函數(shù)式、方程組)。有的公式在數(shù)字上可以成立，但是在經(jīng)濟(jì)上沒有意義。所以必須依據(jù)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)理論，對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)量及其關(guān)系進(jìn)行分析，提出經(jīng)濟(jì)假設(shè)。沒有這個(gè)前提，經(jīng)濟(jì)模型無從建立。建立財(cái)務(wù)決策模型的步驟是：闡明問題及目標(biāo)；定義各要素及符號(hào)；繪制模型的結(jié)構(gòu)圖；建立數(shù)學(xué)模型并求解；修正模型。如圖所示。

決策模型在財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)中占有重要地位。財(cái)務(wù)決策活動(dòng)涉及許多變量，各變量之間存在著復(fù)雜的關(guān)系，而且財(cái)務(wù)問題決策者具有不同決策風(fēng)格，財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)要支持這些不同風(fēng)格和復(fù)雜的變量關(guān)系，必須建立模型，通過模型的建立將不同風(fēng)格的決策問題轉(zhuǎn)化為結(jié)構(gòu)化的問題，給予決策者分析問題、比較各種方案的能力。可以說，財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)是由“模型驅(qū)動(dòng)”的。模型運(yùn)行獲得的輸出有些可以直接用于制定決策，有些可以對(duì)決策的制定提出建議，有些可以用來估計(jì)決策實(shí)施后可能產(chǎn)生的后果。財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)對(duì)模型的管理是通過建立模型庫來實(shí)現(xiàn)的。

(1)FDSS模型庫子系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)。

模型庫系統(tǒng)由模型庫(MB)、模型庫管理系統(tǒng)(MBMS)和模型字典(MD)三部分組成。其結(jié)構(gòu)如圖所示。

模型庫是FDSS的核心部分，用來存儲(chǔ)各種模型的代碼，實(shí)際上由源碼庫和目標(biāo)碼庫兩部分組成。在邏輯上，模型庫是各種模型的集合；在物理上，則由許多計(jì)算機(jī)內(nèi)的程序模塊構(gòu)成。具有單一功能的模型稱為單元模型，而決策問題是復(fù)雜的，決策者為了求解問題，往往需要選擇多個(gè)模型，并將其組合成為一個(gè)具有更強(qiáng)描述能力的模型。其過程是在確定求解問題后，通過人機(jī)對(duì)話，查閱模型字典，確定選用的單元模型，再通過模型連接模塊，采用模型裝配的方式將單元模型組合在一起。模型組合的方式應(yīng)是動(dòng)態(tài)的，即被組合的模型在物理上是獨(dú)立存在的，只是在實(shí)際運(yùn)行時(shí)才根據(jù)問題的需要連接在一起。

模型庫管理系統(tǒng)(MBMS)是對(duì)模型的構(gòu)建、修改、運(yùn)行、維護(hù)進(jìn)行集中控制的部件，在MBMS對(duì)模型的管理下，決策者可以方便地利用模型庫中的各種模型來輔助決策。

模型字典用來存放模型的描述信息和有關(guān)模型數(shù)據(jù)的方法存取的說明。模型的描述信息主要包括模型的功能、用途、編碼、模型的框圖和文字說明、建立和修改模型的作者及時(shí)間等內(nèi)容，可為用戶和系統(tǒng)人員查詢模型庫時(shí)使用。有關(guān)模型數(shù)據(jù)和方法存取的說明主要是說明模型的變量數(shù)和維數(shù)、模型使用數(shù)據(jù)的精度、存放位置和檢索條件等，以及模型使用的算法程序及其在方法庫中的位置，以滿足模型運(yùn)行時(shí)自動(dòng)存取數(shù)據(jù)和調(diào)用方法的需要。此外，模型字典還可以用來存放輔助用戶學(xué)習(xí)使用模型的信息，如模型的結(jié)構(gòu)、性能、求解技術(shù)、輸入輸出的含義以及模型的可靠性等。

(2)FDSS模型的選取。

模型的選取要根據(jù)財(cái)務(wù)決策問題的特點(diǎn)。財(cái)務(wù)決策的規(guī)律是先預(yù)測后決策，預(yù)測時(shí)大量采用統(tǒng)計(jì)預(yù)測方法，因而應(yīng)建立相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)方法模型。但是在FDSS中，由于各項(xiàng)目的預(yù)測采用相同的統(tǒng)計(jì)預(yù)測方法，這些統(tǒng)計(jì)方法被抽取出來，集中存儲(chǔ)在方法庫中。FDSS模型庫中存儲(chǔ)的主要是各個(gè)財(cái)務(wù)專用模型，但由于某些財(cái)務(wù)決策半結(jié)構(gòu)化或非結(jié)構(gòu)化的特點(diǎn)，因而模型的求解除考慮采用定量方法外，還應(yīng)充分考慮各種非量化因素，堅(jiān)持決策的定性與定量分析相結(jié)合。

具體說來，根據(jù)財(cái)務(wù)決策問題的分類一般選用的決策模型有：

在籌資決策中可選用各種籌資方式的資金成本算法模型、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、籌資最佳規(guī)模模型、資金需要量預(yù)測模型、債務(wù)償還方式算法模型及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測量模型等。

在投資決策中可選用投資回收期模型、投資平均報(bào)酬率模型、凈現(xiàn)值模型、內(nèi)含報(bào)酬率模型、現(xiàn)值指數(shù)模型、投資敏感性分析模型、投資風(fēng)險(xiǎn)分析模型以及各種證券投資的估價(jià)模型、預(yù)期報(bào)酬模型等。在生產(chǎn)決策中可選用目標(biāo)成本算法模型、成本的高低點(diǎn)算法模型、產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)批量模型、最小批量模型、貢獻(xiàn)毛益算法模型、產(chǎn)品因素分析模型等。

在存貨決策中可選用存貨成本決策模型、訂貨批量決策模型、生產(chǎn)批量決策模型、原材料儲(chǔ)備決策模型等。

銷售決策中可選用產(chǎn)品的各種定價(jià)模型、量本利分析模型、綜合信用政策模型等。

由于影響決策的因素很多，每個(gè)具體模型只應(yīng)該包括對(duì)該決策起主要影響的因素，即注意模型的相關(guān)性；同時(shí)，在建立模型前應(yīng)根據(jù)待做的決策確定輸人數(shù)據(jù)的精確程度，但是，提高輸入數(shù)據(jù)的精確性會(huì)提高建模成本。

(3)模型的存儲(chǔ)方式。

①子程序式的存儲(chǔ)方式。這是一種傳統(tǒng)的模型存儲(chǔ)方式，每個(gè)模型作為一個(gè)子程序存儲(chǔ)在計(jì)算機(jī)中，擁有一個(gè)人口和一個(gè)返回鏈，要使用模型則調(diào)用該子程序。子程序之間的關(guān)系可能很復(fù)雜，包括層次、聯(lián)合、聚合及各種連接方式，由模型庫管理系統(tǒng)進(jìn)行管理。

②數(shù)據(jù)式的存儲(chǔ)方式。這種方式將模型的存儲(chǔ)看做是數(shù)據(jù)集合的存儲(chǔ)。具體地說，就是把模型看做是輸入集到輸出集的映射。如果采用關(guān)系表達(dá)形式，將模型看成是一種虛關(guān)系，那么建立模型就同建立關(guān)系數(shù)據(jù)庫一樣，可以直接引用關(guān)系數(shù)據(jù)庫的理論、方法和管理技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)模型的管理，把模型的運(yùn)算轉(zhuǎn)換為數(shù)據(jù)的關(guān)系運(yùn)算。這種存儲(chǔ)方式比子程序式的存儲(chǔ)方式更易實(shí)現(xiàn)對(duì)模型的維護(hù)和跟蹤模型的操作。

③語句式的模型存儲(chǔ)方式。這種方式是將模型作為一組語句來存儲(chǔ)。用戶根據(jù)系統(tǒng)提供的“建模語言”，按照自己對(duì)模型的要求編寫出一條條語句，這些語句的集合就構(gòu)成了用戶所需的模型。顯然，如果僅僅把語句集存儲(chǔ)起來以備將來重復(fù)使用，那么它和子程序存儲(chǔ)方式就沒什么區(qū)別了。這里所講的作為語句存儲(chǔ)是指語句集必須被嵌入到一個(gè)順序的解問題的過程中去，每次被解釋執(zhí)行?？梢哉J(rèn)為，模型按子程序存儲(chǔ)和模型按語句存儲(chǔ)的區(qū)別類似于編譯器和解釋器之間的差別。

(4)模型庫管理系統(tǒng)(MBMS)。

①M(fèi)BMS的功能。MBMS的功能如圖所示。MBMS的功能主要包括對(duì)模型的運(yùn)行管理和維護(hù)管理，維護(hù)管理又分為構(gòu)模管理和模型的存取管理兩項(xiàng)內(nèi)容。

構(gòu)模管理主要是提供一種模型定義語言，支持用戶完成以下功能：

模型的生成——系統(tǒng)提供交互式動(dòng)態(tài)建模手段，用戶采用模型定義語言來完成新模型的建立；

模型的連接——進(jìn)行子模型之間的連接；

模型的重構(gòu)——當(dāng)模型的基本結(jié)構(gòu)變化后，能夠?qū)δＰ椭匦露x或重建。

模型的存取管理：模型的更新是指當(dāng)數(shù)據(jù)更新時(shí)，在不改變模型結(jié)構(gòu)的情況下修改模型參數(shù)，如修改模型的約束或某些系數(shù)等。模型的查詢是指用戶使用模型查詢語言選擇和調(diào)出已有的模型，查詢模型文件，了解模型特征。

模型的運(yùn)行管理內(nèi)容包括：運(yùn)行前的條件準(zhǔn)備，主要是檢查模型所需要的方法和數(shù)據(jù)是否具備，否則提醒用戶創(chuàng)造條件；連接方法庫，通過接口，從方法庫中取出要調(diào)用的方法；連接數(shù)據(jù)庫，通過接口，啟動(dòng)數(shù)據(jù)析取系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)，以存取運(yùn)算結(jié)果和初始數(shù)據(jù)；模型的運(yùn)行控制。

②與會(huì)話系統(tǒng)的關(guān)系。模型庫必須通過MBMS與會(huì)話系統(tǒng)發(fā)生直接聯(lián)系，以便用戶直接控制和使用模型，只有這樣才能真正建立起用戶與模型之問的交互作用關(guān)系。也就是說，模型庫系統(tǒng)必須與會(huì)話系統(tǒng)集成，在這種集成環(huán)境中，決策者根據(jù)需要能中斷模型，運(yùn)行不同序列的模型片斷，改變模型參數(shù)，或者在必要的情況下根據(jù)中間結(jié)果改變目標(biāo)功能，集成環(huán)境保證了用戶對(duì)模型運(yùn)行和維護(hù)的直接控制。模型庫系統(tǒng)與會(huì)話系統(tǒng)的集成是通過“模型一會(huì)話鏈”實(shí)現(xiàn)的，它是支持交互建模的基本機(jī)制，與傳統(tǒng)建模不同的是，F(xiàn)DSS模型運(yùn)行的結(jié)果不是返回到用戶，而是返回到數(shù)據(jù)庫，由用戶通過“數(shù)據(jù)一會(huì)話鏈”獲取。

③與數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的關(guān)系。模型與數(shù)據(jù)的分離是傳統(tǒng)模型應(yīng)用中存在的主要問題之一。在FDSS中，各個(gè)模型都從FDSS數(shù)據(jù)庫中取得數(shù)據(jù)，并將輸出結(jié)果返回到數(shù)據(jù)庫，模型與數(shù)據(jù)庫這種直接的聯(lián)系，使得在數(shù)據(jù)值變化很大時(shí)，模型能隨之改變。也就是說，模型庫系統(tǒng)與數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)也是集成關(guān)系，這種集成是通過“模型一數(shù)據(jù)鏈”的建立實(shí)現(xiàn)的。

財(cái)務(wù)決策支持系統(tǒng)建立初期，模型庫中主要存放三種支持財(cái)務(wù)決策方面的模型，即投資籌資決策模型、成本預(yù)測和決策模型、銷售利潤決策模型等幾個(gè)方面。在這些模型的使用過程中，根據(jù)外部和內(nèi)部環(huán)境的變化，再不斷地構(gòu)造、檢驗(yàn)、修改和發(fā)展模型。因此，F(xiàn)真ss中的模型庫中的模型是隨著使用的過程而動(dòng)態(tài)變化的。通過各種財(cái)務(wù)決策模型的運(yùn)用，可以支持決策者在決策活動(dòng)中，方便地進(jìn)行各種比較、分析、推論，優(yōu)化、規(guī)劃，并為各種試算提供方便。

投資籌資決策模型

常用的投資和籌資決策模型有：凈現(xiàn)值法，現(xiàn)值指數(shù)法，投資報(bào)酬率法，等值年限法，投資回收期法，現(xiàn)值法，等值成本法等等。

成本預(yù)測決策模型

常用成本預(yù)測決策模型有：變動(dòng)成本法，功能成本法，回歸分析法，差量分析法，平均指數(shù)法，綜合分析法，經(jīng)濟(jì)訂購批量模型，投資平衡點(diǎn)分析法等。

銷售利潤預(yù)測決策

銷售利潤的預(yù)測決策包括：預(yù)測市場需求量，預(yù)測保本點(diǎn)銷售量；預(yù)測目標(biāo)利潤、目標(biāo)銷售量和目標(biāo)銷售額；產(chǎn)品的價(jià)格決策及產(chǎn)品的提價(jià)、降價(jià)、價(jià)格彈性的決策；產(chǎn)品稅金的預(yù)測和決策；確定利潤分配模式及進(jìn)行利潤分配決策等。

財(cái)務(wù)決策按照能否程序化，可以分為程序化財(cái)務(wù)決策和非程序化財(cái)務(wù)決策。 前者指對(duì)不斷重復(fù)出現(xiàn)的例行財(cái)務(wù)活動(dòng)所作的決策，后者指對(duì)不重復(fù)出現(xiàn)、具有獨(dú)特性的非例行財(cái)務(wù)活動(dòng)所作的決策。按照決策所涉及的時(shí)間長短，可分為長期財(cái)務(wù)決策和短期財(cái)務(wù)決策。 前者指所涉及時(shí)間超過一年的財(cái)務(wù)決策，后者指所涉及時(shí)間不超過一年的財(cái)務(wù)決策。

財(cái)務(wù)決策又可以按照決策所處的條件，分為確定型財(cái)務(wù)決策、風(fēng)險(xiǎn)型財(cái)務(wù)決策和非確定型財(cái)務(wù)決策，前者指對(duì)未來情況完全掌握、每種方案只有一種結(jié)果的事件的決策；次者指對(duì)未來情況不完全掌握、每種方案會(huì)出現(xiàn)幾種結(jié)果，但可按概率確定的條件的決策；后者指對(duì)未來情況完全不掌握，每種方案會(huì)出現(xiàn)幾種結(jié)果，且其結(jié)果不能確定的事件的決策。按照決策所涉及的內(nèi)容，財(cái)務(wù)決策還可以分為投資決策、籌資決策和股利分配決策。

前者指資金對(duì)外投出和內(nèi)部配置使用的決策，次者指有關(guān)資金籌措的決策，后者指有關(guān)利潤分配的決策。 財(cái)務(wù)決策還可以分為生產(chǎn)決策、市場營銷決策等。生產(chǎn)決策是指在生產(chǎn)領(lǐng)域中，對(duì)生產(chǎn)什么、生產(chǎn)多少以及如何生產(chǎn)等幾 個(gè)方面的問題做出的決策，具體包括剩余生產(chǎn)能力如何運(yùn)用、虧損產(chǎn)品如何處理、聯(lián)產(chǎn)品是否進(jìn)一步加工和生產(chǎn)批量的確定等。

收益

提高企業(yè)決策的質(zhì)量

凸顯財(cái)務(wù)人員的價(jià)值

利于業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的溝通

要點(diǎn)

財(cái)務(wù)分析與決策的基礎(chǔ)

銷售環(huán)節(jié)中的財(cái)務(wù)決策

生產(chǎn)環(huán)節(jié)中的財(cái)務(wù)決策

采購環(huán)節(jié)中的財(cái)務(wù)決策

投資環(huán)節(jié)中的財(cái)務(wù)決策

財(cái)務(wù)決策的方法分為定性決策方法和定量決策方法兩類。

定性財(cái)務(wù)決策是通過判斷事物所特有的各種因素、屬性進(jìn)行決策的方法，它建立在經(jīng)驗(yàn)判斷、邏輯思維和邏輯推理之上，主要特點(diǎn)是依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和綜全分析對(duì)比進(jìn)行決策。定性決策的方法有專家會(huì)議法、德爾菲法等等。定量決策是通過分析事物各項(xiàng)因、屬性的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行決策的方法，主要特點(diǎn)是在決策的變量與目標(biāo)之間建立數(shù)學(xué)模型，根據(jù)決策條件，通過諸處出決策結(jié)果。

定量財(cái)務(wù)決策的方法主要有：適用于確定型決策的本量利分析法、線性規(guī)劃法、差量分析決策法、效用曲線法、培欣決策法、馬爾可夫法等；適用于非確定型決策的小中取大法、大中取大法、大中取小法、后悔值法等。

進(jìn)行財(cái)務(wù)決策需經(jīng)如下步驟：

（1）確定決策目標(biāo)。指確定決策所要解決的問題和達(dá)到的目的。

（2）進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測。即通過財(cái)務(wù)預(yù)測，取得財(cái)務(wù)決策所需的業(yè)經(jīng)科學(xué)處理的預(yù)測結(jié)果。

（3）方案評(píng)價(jià)與選優(yōu)。指依據(jù)預(yù)測結(jié)果建立若干備選方案，并運(yùn)用決策方法和根據(jù)決策標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各方案進(jìn)行分析論證，作出綜合評(píng)價(jià)，選取其中最為滿意的方案。

（4）決策過程的結(jié)束，還需進(jìn)行具體的計(jì)劃安排，組織實(shí)施，并對(duì)計(jì)劃執(zhí)行過程進(jìn)行控制和搜集執(zhí)行結(jié)果的信息反饋，以便判斷決策的正誤，及時(shí)修正方案，確保決策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。