境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定發(fā)文通知

國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》的通知

匯發(fā)【2009】30號(hào)

國(guó)家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門(mén)、寧波市分局：

為貫徹落實(shí)“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資的健康發(fā)展，對(duì)跨境資本流動(dòng)實(shí)行均衡管理，維護(hù)我國(guó)國(guó)際收支基本平衡，根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)法規(guī)，國(guó)家外匯管理局制定了《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》)，現(xiàn)予以發(fā)布。《規(guī)定》自二OO九年八月一日起施行，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

各分局、外匯管理部接到本通知后，應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)轄內(nèi)各分支機(jī)構(gòu)、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行；各中資外匯指定銀行應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)發(fā)所轄分支機(jī)構(gòu)。

二OO九年七月十三日

第一章總則

第一條 為促進(jìn)和便利境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資活動(dòng)，規(guī)范境外直接投資外匯管理，促進(jìn)我國(guó)國(guó)際收支基本平衡，根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等相關(guān)法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱(chēng)境外直接投資是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)境外直接投資主管部門(mén)核準(zhǔn)，通過(guò)設(shè)立（獨(dú)資、合資、合作）、并購(gòu)、參股等方式在境外設(shè)立或取得既有企業(yè)或項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益的行為。

第三條 國(guó)家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯局）對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資的外匯收支、外匯登記實(shí)施監(jiān)督管理。

第四條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以使用自有外匯資金、符合規(guī)定的國(guó)內(nèi)外匯貸款、人民幣購(gòu)匯或?qū)嵨?、無(wú)形資產(chǎn)及經(jīng)外匯局核準(zhǔn)的其他外匯資產(chǎn)來(lái)源等進(jìn)行境外直接投資。境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資所得利潤(rùn)也可留存境外用于其境外直接投資。

上款所稱(chēng)自有外匯資金包括：經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶(hù)、外商投資企業(yè)資本金賬戶(hù)等賬戶(hù)內(nèi)的外匯資金。

第五條 國(guó)家外匯管理局可以根據(jù)我國(guó)國(guó)際收支形勢(shì)和境外直接投資情況，對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯資金來(lái)源范圍、管理方式及其境外直接投資所得利潤(rùn)留存境外的相關(guān)政策進(jìn)行調(diào)整。

第二章境外直接投資外匯登記和資金匯出

第六條 外匯局對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資及其形成的資產(chǎn)、相關(guān)權(quán)益實(shí)行外匯登記及備案制度。

境內(nèi)機(jī)構(gòu)在向所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記時(shí)，應(yīng)說(shuō)明其境外投資外匯資金來(lái)源情況。

第七條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資獲得境外直接投資主管部門(mén)核準(zhǔn)后，持下列材料到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記：

（一）書(shū)面申請(qǐng)并填寫(xiě)《境外直接投資外匯登記申請(qǐng)表》（格式見(jiàn)附件1）；

（二）外匯資金來(lái)源情況的說(shuō)明材料；

（三）境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證；

（四）境外直接投資主管部門(mén)對(duì)該項(xiàng)投資的核準(zhǔn)文件或證書(shū)；

（五）如果發(fā)生前期費(fèi)用匯出的，提供相關(guān)說(shuō)明文件及匯出憑證；

（六）外匯局要求的其他材料。

外匯局審核上述材料無(wú)誤后，在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記有關(guān)情況，并向境內(nèi)機(jī)構(gòu)頒發(fā)境外直接投資外匯登記證。境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)憑其辦理境外直接投資項(xiàng)下的外匯收支業(yè)務(wù)。

多個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，由境內(nèi)機(jī)構(gòu)所在地外匯局分別向相關(guān)境內(nèi)機(jī)構(gòu)頒發(fā)境外直接投資外匯登記證，并在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記有關(guān)情況。

第八條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)憑境外直接投資主管部門(mén)的核準(zhǔn)文件和境外直接投資外匯登記證，在外匯指定銀行辦理境外直接投資資金匯出手續(xù)。外匯指定銀行進(jìn)行真實(shí)性審核后為其辦理。

外匯指定銀行為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資資金匯出的累計(jì)金額，不得超過(guò)該境內(nèi)機(jī)構(gòu)事先已經(jīng)外匯局在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中登記的境外直接投資外匯資金總額。

第九條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)在如下情況發(fā)生之日起60天內(nèi)，持境外直接投資外匯登記證、境外直接投資主管部門(mén)的核準(zhǔn)或者備案文件及相關(guān)真實(shí)性證明材料到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記、變更或備案手續(xù)：

（一）境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其境外直接投資所得利潤(rùn)以及其所投資境外企業(yè)減資、轉(zhuǎn)股、清算等所得資本項(xiàng)下外匯收入留存境外，用于設(shè)立、并購(gòu)或參股未登記的境外企業(yè)的，應(yīng)就上述直接投資活動(dòng)辦理境外直接投資外匯登記手續(xù)；"para" label-module="para">

（二）已登記境外企業(yè)發(fā)生名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)期限、合資合作伙伴及合資合作方式等基本信息變更，或發(fā)生增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或置換、合并或分立等情況，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述變更情況辦理境外直接投資外匯登記變更手續(xù)；

（三）已登記境外企業(yè)發(fā)生長(zhǎng)期股權(quán)或債權(quán)投資、對(duì)外擔(dān)保等不涉及資本變動(dòng)的重大事項(xiàng)的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)就上述重大事項(xiàng)辦理境外直接投資外匯備案手續(xù)。"para" label-module="para">

第十條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)持有的境外企業(yè)股權(quán)因轉(zhuǎn)股、破產(chǎn)、解散、清算、經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)等原因注銷(xiāo)的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)在取得境外直接投資主管部門(mén)相關(guān)證明材料之日起60天內(nèi)，憑相關(guān)材料到所在地外匯局辦理注銷(xiāo)境外直接投資外匯登記手續(xù)。

第十一條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)可以按照《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》和其他相關(guān)規(guī)定，向境外直接投資企業(yè)提供商業(yè)貸款或融資性對(duì)外擔(dān)保。

第十二條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)在外匯管制國(guó)家或地區(qū)投資的，可按規(guī)定在其他非外匯管制國(guó)家或地區(qū)開(kāi)立專(zhuān)用外匯賬戶(hù)，用于與該項(xiàng)投資相關(guān)外匯資金的收付。

第三章境外直接投資前期費(fèi)用匯出

第十三條 境外直接投資前期費(fèi)用是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外投資設(shè)立項(xiàng)目或企業(yè)前，需要向境外支付的與境外直接投資有關(guān)的費(fèi)用，包括但不限于：

（一）收購(gòu)境外企業(yè)股權(quán)或境外資產(chǎn)權(quán)益，按項(xiàng)目所在地法律規(guī)定或出讓方要求需繳納的保證金；

（二）在境外項(xiàng)目招投標(biāo)過(guò)程中，需支付的投標(biāo)保證金；

（三）進(jìn)行境外直接投資前，進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查、租用辦公場(chǎng)地和設(shè)備、聘用人員，以及聘請(qǐng)境外中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)所需的費(fèi)用。

第十四條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外匯出的前期費(fèi)用，一般不得超過(guò)境內(nèi)機(jī)構(gòu)已向境外直接投資主管部門(mén)申請(qǐng)的境外直接投資總額（以下簡(jiǎn)稱(chēng)境外直接投資總額）的15%（含），并持下列材料向所在地外匯局申請(qǐng)：

（一）書(shū)面申請(qǐng)（包括境外直接投資總額、各方出資額、出資方式，以及所需前期費(fèi)用金額、用途和資金來(lái)源說(shuō)明等）；

（二）境內(nèi)機(jī)構(gòu)有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證明及組織機(jī)構(gòu)代碼證；

（三）境內(nèi)機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)、并購(gòu)或合資合作項(xiàng)目的相關(guān)文件（包括中外方簽署的意向書(shū)、備忘錄或框架協(xié)議等）；"para" label-module="para">

（四）境內(nèi)機(jī)構(gòu)已向境外直接投資主管部門(mén)報(bào)送的書(shū)面申請(qǐng)；

（五）境內(nèi)機(jī)構(gòu)出具的前期費(fèi)用使用書(shū)面承諾函；

（六）外匯局要求的其他相關(guān)材料。

對(duì)于匯出的境外直接投資前期費(fèi)用確需超過(guò)境外直接投資總額15%的，境內(nèi)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持上述材料向所在地國(guó)家外匯管理局分局（含外匯管理部）提出申請(qǐng)。

外匯指定銀行憑外匯局出具的核準(zhǔn)件為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理購(gòu)付匯手續(xù)，并及時(shí)向外匯局反饋有關(guān)信息。

第十五條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)已匯出境外的前期費(fèi)用，應(yīng)列入境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資總額。外匯指定銀行在辦理境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資資金匯出時(shí)，應(yīng)扣減已匯出的前期費(fèi)用金額。

第十六條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)自匯出前期費(fèi)用之日起6個(gè)月內(nèi)仍未完成境外直接投資項(xiàng)目核準(zhǔn)程序的，應(yīng)將境外賬戶(hù)剩余資金調(diào)回原匯出資金的境內(nèi)外匯賬戶(hù)。所匯回的外匯資金如屬人民幣購(gòu)匯的，可持原購(gòu)匯憑證，到外匯指定銀行辦理結(jié)匯。

所在地外匯局負(fù)責(zé)監(jiān)督境內(nèi)機(jī)構(gòu)調(diào)回剩余的前期費(fèi)用。如確因前期工作需要，經(jīng)原作出核準(zhǔn)的外匯局核準(zhǔn)，上述6個(gè)月的期限可適當(dāng)延長(zhǎng)，但最長(zhǎng)不超過(guò)12個(gè)月。

第四章境外直接投資項(xiàng)下資金匯入及結(jié)匯

第十七條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其所得的境外直接投資利潤(rùn)匯回境內(nèi)的，可以保存在其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶(hù)或辦理結(jié)匯。

外匯指定銀行在審核境內(nèi)機(jī)構(gòu)的境外直接投資外匯登記證、境外企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表及其利潤(rùn)處置決定、上年度年檢報(bào)告書(shū)等相關(guān)材料無(wú)誤后，為境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資利潤(rùn)入賬或結(jié)匯手續(xù)。

第十八條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)因所設(shè)境外企業(yè)減資、轉(zhuǎn)股、清算等所得資本項(xiàng)下外匯收入，通過(guò)資產(chǎn)變現(xiàn)專(zhuān)用外匯賬戶(hù)辦理入賬，或經(jīng)外匯局批準(zhǔn)留存境外。資產(chǎn)變現(xiàn)專(zhuān)用外匯賬戶(hù)的開(kāi)立及入賬經(jīng)所在地外匯局按照相關(guān)規(guī)定核準(zhǔn)，賬戶(hù)內(nèi)資金的結(jié)匯，按照有關(guān)規(guī)定直接向外匯指定銀行申請(qǐng)辦理。

第十九條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)將其境外直接投資的企業(yè)股權(quán)全部或者部分轉(zhuǎn)讓給其他境內(nèi)機(jī)構(gòu)的，相關(guān)資金應(yīng)在境內(nèi)以人民幣支付。股權(quán)出讓方應(yīng)到所在地外匯局辦理境外直接投資外匯登記的變更或注銷(xiāo)手續(xù)，股權(quán)受讓方應(yīng)到所在地外匯局辦理受讓股權(quán)的境外直接投資外匯登記手續(xù)。

第五章附則

第二十條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)（金融機(jī)構(gòu)除外）應(yīng)按照境外投資聯(lián)合年檢的相關(guān)規(guī)定參加年檢。多個(gè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)共同實(shí)施一項(xiàng)境外直接投資的，應(yīng)分別到所在地外匯局參加外匯年檢。

第二十一條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)在香港特別行政區(qū)、澳門(mén)特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)行直接投資的，參照本規(guī)定進(jìn)行管理。

第二十二條 境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理，參照本規(guī)定執(zhí)行。相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外直接投資的資金運(yùn)用另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十三條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)辦理境外直接投資項(xiàng)下外匯收支及外匯登記等業(yè)務(wù)，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定通過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)辦理。"para" label-module="para">

外匯指定銀行應(yīng)將境外直接投資項(xiàng)下外匯收支信息通過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)向外匯局反饋。

第二十四條 境內(nèi)機(jī)構(gòu)違反本規(guī)定的，外匯局根據(jù)《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》及其他相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第二十五條 本規(guī)定由國(guó)家外匯管理局負(fù)責(zé)解釋。

第二十六條 本規(guī)定自二OO九年八月一日起施行。附件2所列其他規(guī)范性文件同時(shí)廢止。以前規(guī)定與本規(guī)定不一致的，按本規(guī)定執(zhí)行。

境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶(hù)，簡(jiǎn)稱(chēng)NRA（NON-RESIDENTACCOUNT，非居民賬戶(hù)），是指境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)銀行開(kāi)立的外匯賬戶(hù)。在境外（含香港、澳門(mén)和臺(tái)灣地區(qū)）合法注冊(cè)成立的機(jī)構(gòu)均可在工商銀行開(kāi)立NRA賬戶(hù)。

辦理時(shí)機(jī)

境外機(jī)構(gòu)在境外注冊(cè)成立后。

利用保證金交易來(lái)投資，外匯投資人可以運(yùn)用杠桿原理，以小搏大、雙向交易、操做靈活，而且由于是全球性的市場(chǎng)，行情被個(gè)人或機(jī)構(gòu)控制的機(jī)會(huì)很小，所以相對(duì)于股市來(lái)說(shuō)更加透明和公平。

在學(xué)習(xí)實(shí)際的外匯交易技巧之前, 我們最好先來(lái)學(xué)習(xí)一些行話(huà), 術(shù)語(yǔ); 對(duì)這些內(nèi)容的了如指掌, 有助于您更好的進(jìn)行交易。

外匯入門(mén)主要貨幣與次要貨幣

八種交易最頻繁的貨幣叫做主要貨幣: USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD, NZD, AUD; 其他貨幣叫做次要貨幣。 而USD, EUR, JPY, GBP和CHF這五種流動(dòng)性最強(qiáng), 交易量最大的貨幣。

外匯入門(mén)基準(zhǔn)貨幣

基準(zhǔn)貨幣是指貨幣對(duì)中的前者, 它表示了相對(duì)于貨幣對(duì)中后者的價(jià)值。 例如, 如果USD/CHF的匯率是1.6350, 那么1美元就可以?xún)稉Q1.6350瑞士法郎。 在外匯市場(chǎng)中, 一般都會(huì)使用美元作為基準(zhǔn)貨幣來(lái)衡量其他貨幣; 當(dāng)然, 也有例外, 例如英鎊, 歐元, 澳元和紐元。

外匯入門(mén)計(jì)價(jià)貨幣

計(jì)價(jià)貨幣是指貨幣對(duì)中的第二個(gè)貨幣。 因?yàn)橛吞潛p都是用計(jì)價(jià)貨幣表示的, 所以它還有一個(gè)名字叫點(diǎn)差貨幣。

外匯入門(mén)點(diǎn)差

1個(gè)點(diǎn)是匯率的最小計(jì)價(jià)單位。 幾乎所有貨幣對(duì)都是使用5位數(shù)字計(jì)價(jià)(目前一些系統(tǒng)提供6位計(jì)價(jià)), 然后大部分都是1位整數(shù), 4位小數(shù), 例如EUR/USD的1.3720, 1個(gè)點(diǎn)就是小數(shù)位的最后一位, 0.0001。

外匯入門(mén)買(mǎi)入價(jià)

買(mǎi)入價(jià)是報(bào)價(jià)中左側(cè)的價(jià)格, 是指市場(chǎng)針對(duì)某種貨幣可以接受的買(mǎi)入價(jià)格。 對(duì)于交易者而言, 就是可以在這個(gè)價(jià)格賣(mài)出基準(zhǔn)貨幣。

例如, 在EUR/USD的報(bào)價(jià) 1.3706/09 中, 買(mǎi)入價(jià)為1.3706, 意味著您可以賣(mài)出1歐元并獲得1.3706美元。

外匯入門(mén)賣(mài)出價(jià)

賣(mài)出價(jià)是報(bào)價(jià)中右側(cè)的價(jià)格, 是指市場(chǎng)針對(duì)某種貨幣可以接受的賣(mài)出價(jià)格, 對(duì)于交易者而言, 就是可以在這個(gè)價(jià)格買(mǎi)入基準(zhǔn)貨幣。

例如, 在EUR/USD的報(bào)價(jià) 1.3706/09中, 賣(mài)出價(jià)是1.3709, 意味著您可以用1。3709美元買(mǎi)入1歐元。

外匯入門(mén)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)差

買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)之前的差異稱(chēng)作點(diǎn)差, 例如EUR/USD的 1.3706/09中, 06/09中間的3個(gè)點(diǎn), 就是該貨幣對(duì)的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)差。

外匯入門(mén)報(bào)價(jià)樣式

外匯市場(chǎng)的匯率報(bào)價(jià)一般都是使用如下格式:

基準(zhǔn)貨幣/計(jì)價(jià)貨幣 : 買(mǎi)入價(jià)/賣(mài)出價(jià)。

外匯入門(mén)交易成本

買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)差的重要性在于它直接決定外匯交易中單向交易成本的多少。 例如EUR/USD的匯率是1。3706/09, 那么交易成本就是3個(gè)點(diǎn)。

交易成本 = 賣(mài)出價(jià) – 買(mǎi)入價(jià)

外匯入門(mén)交叉貨幣

交叉貨幣是指報(bào)價(jià)中不出現(xiàn)美元的貨幣對(duì)。 交叉貨幣即不穩(wěn)定, 其交易過(guò)程涉及到兩種美元相關(guān)貨幣的交易。 例如, 買(mǎi)入EUR/GBP相當(dāng)于買(mǎi)入EUR/USD且賣(mài)出GBP/USD。 一般情況下, 交叉貨幣的交易成本都比較高。

外匯入門(mén)保證金

當(dāng)您在經(jīng)紀(jì)商處開(kāi)設(shè)了保證金賬戶(hù)后, 需要按經(jīng)紀(jì)商要求存入最低保證金, 可能的要求會(huì)從100美元到100,000美元不等。 每次當(dāng)你下訂單時(shí), 經(jīng)紀(jì)商會(huì)根據(jù)您的交易貨幣, 交易量, 當(dāng)前價(jià)格計(jì)算出該筆交易需要的初始保證金, 并從您的帳戶(hù)中劃出。 例如, 我們假設(shè)您有一個(gè)剛剛為200:1的迷你賬戶(hù), 可以交易迷你手, 即10,000單位貨幣。 您交易1迷你手, 需要保證金就是 10,000美元 / 200 = 50美元。

外匯入門(mén)杠桿

杠桿是指您的資金被放大的比例, 使您可以通過(guò)很少一部分資金去操作大量資金以進(jìn)行投資。 不同經(jīng)紀(jì)商提供的杠桿比例不同, 從1:2到1:400都有。