財(cái)資管理

財(cái)資管理和會(huì)計(jì)是公司財(cái)務(wù)的兩大支柱。財(cái)資管理以流動(dòng)性管理為核心，以實(shí)現(xiàn)資金在風(fēng)險(xiǎn)控制下的最大盈利為目的，職能范疇涉及企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的各個(gè)方面，承擔(dān)著公司價(jià)值創(chuàng)造的重要使命。

在大型公司內(nèi)，財(cái)資管理部門的負(fù)責(zé)人——財(cái)務(wù)總監(jiān)（Treasurer）是直接對(duì)公司的首席財(cái)務(wù)官（CFO）負(fù)責(zé)的高層財(cái)務(wù)管理者，統(tǒng)管與公司財(cái)資相關(guān)的職能和運(yùn)作，地位日益凸顯。

財(cái)資管理服務(wù)，作為向企業(yè)客戶提供的高附加值的融資和中間業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為商業(yè)銀行盈利增長的亮點(diǎn)，越來越受到廣泛的重視。

在世界知名的商業(yè)銀行，如匯豐銀行（HSBC）、德意志銀行（DeutscheBank）和花旗銀行（CITIBank）等，都設(shè)有財(cái)資管理服務(wù)（TreasuryService）或其他公司業(yè)務(wù)部門，專門為企業(yè)提供與財(cái)資管理相關(guān)的綜合產(chǎn)品和服務(wù)。

這些產(chǎn)品和服務(wù)包括短期和長期的投融資服務(wù)、資金集中、虛擬現(xiàn)金池、供應(yīng)鏈融資、結(jié)算服務(wù)和外匯交易，以及配套的咨詢業(yè)務(wù)等。2100433B

自上世紀(jì)90年代末至今，中國現(xiàn)金與財(cái)資管理經(jīng)歷了萌芽期、形成期和發(fā)展期三個(gè)階段。財(cái)資中國研究院認(rèn)為，隨著國內(nèi)銀行現(xiàn)金管理服務(wù)能力的提升、各類第三方財(cái)資服務(wù)商的不斷涌現(xiàn)，特別是在當(dāng)前不斷變化的經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境的進(jìn)一步培育下，越來越多的中國企業(yè)開始買入一個(gè)價(jià)值導(dǎo)向的財(cái)資精細(xì)化管理時(shí)代，即“智慧財(cái)資時(shí)代”——在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、銀行脫媒、智慧金融等趨勢(shì)下，銀企、產(chǎn)融之間的信息互聯(lián)互通，呈現(xiàn)透明化、可控化、精細(xì)化、動(dòng)態(tài)化和對(duì)稱化的特點(diǎn)；社會(huì)財(cái)金資源的配置與流轉(zhuǎn)更為安全、高效和科學(xué)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融體系的運(yùn)行更為健康、穩(wěn)定。

中財(cái)招商投資集團(tuán)已涉足化學(xué)建材、擔(dān)保投資、期貨經(jīng)紀(jì)、典當(dāng)拍賣、P證券經(jīng)紀(jì)、地產(chǎn)經(jīng)營和旅業(yè)開發(fā)等領(lǐng)域，是一家社會(huì)化、市場(chǎng)化、現(xiàn)代化的綜合性企業(yè)集團(tuán)。中財(cái)化學(xué)建材業(yè)、中財(cái)金融廣角、中財(cái)期貨業(yè)、中財(cái)境外事業(yè)、中財(cái)資本事業(yè)、是中財(cái)集團(tuán)商業(yè)構(gòu)架的五大事業(yè)組件。

中財(cái)化建業(yè)已建成浙江中財(cái)管道科技股份有限公司、浙江中財(cái)型材有限公司、天津中財(cái)型材有限公司、西安中財(cái)型材有限公司、四川中財(cái)管道有限公司、新疆中財(cái)管道有限公司、吉林中財(cái)管道有限公司和上海中財(cái)塑膠有限公司、上海中財(cái)國際貿(mào)易有限公司是中財(cái)化學(xué)建材業(yè)的生產(chǎn)性企業(yè)和服務(wù)性企業(yè)。

中財(cái)金融廣角已構(gòu)筑起杭州、上海、天津等三十一大廣角八十八間公司 。中財(cái)集團(tuán)通過不斷的探索和實(shí)踐把中財(cái)金融廣角的營運(yùn)模式成功地覆蓋到更大的區(qū)域和范圍。以擔(dān)保、典當(dāng)、拍賣和商業(yè)保理 等為主導(dǎo)的中財(cái)特色金融服務(wù)其產(chǎn)品品類豐富，貼近市場(chǎng)，領(lǐng)先市場(chǎng)，它們是中財(cái)集團(tuán)金融服務(wù)業(yè)的主打品牌。

中財(cái)期貨業(yè)以上海陸家嘴華能大廈為總部，面向全國，區(qū)域布局。

中財(cái)境外事業(yè)，是中財(cái)集團(tuán)的第二個(gè)市場(chǎng)、第二種資源、第二大機(jī)制。

中財(cái)集團(tuán)的第五大事業(yè)組件：中財(cái)資本事業(yè)。

中財(cái)集團(tuán)還將打造中財(cái)?shù)禺a(chǎn)控股品牌。

以人為本，以效益為重，以市場(chǎng)為先是中財(cái)集團(tuán)始終不渝的經(jīng)營信守。中財(cái)?shù)闹惺茄?，中?cái)?shù)呢?cái)是俗。俗不傷雅，雅不避俗。既重成本，重市場(chǎng)，但更擁有中財(cái)自己的人文高度。既劍氣逼人，立馬橫刀，但更守望于風(fēng)骨高潔，正理正義，正道直行。我們是劍膽琴心的中財(cái)。我們是雅俗共賞的中財(cái)。

1，合作模式靈活：配資公司只收管理費(fèi),不提取盈利分成,客戶自行操作,自負(fù)盈虧。

2，高杠桿：配資公司可提供10倍以內(nèi)的資金配資,即客戶出1萬元,配資公司可以另外借客戶至多10萬元,以供客戶進(jìn)行交易。

3，行業(yè)安全問題：期貨配資行業(yè)興起的時(shí)間不長,是隨著市場(chǎng)的需求應(yīng)運(yùn)而生的,行業(yè)內(nèi)沒有成文的準(zhǔn)則,期貨配資公司的生存根本在于自律及誠信。

風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

很多人對(duì)于期貨配資的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)不是很了解，所以造成在風(fēng)險(xiǎn)控制方面做的不足,配資是指配資公司在客戶原有資金的基礎(chǔ)上按照一定比例墊付資金給客戶使用的融資方式。配資實(shí)際上是融資、墊資。配資公司與客戶簽訂《配資委托協(xié)議》等類似合同，如果客戶配資則必須用配資公司給客戶的賬戶操作，配資公司也會(huì)隨時(shí)監(jiān)督客戶的賬戶虧損情況。當(dāng)虧損達(dá)到一定金額時(shí)，配資公司就會(huì)強(qiáng)行平倉。客戶如希望繼續(xù)操作，需再向配資公司交納風(fēng)險(xiǎn)保證金。配資可分為股票配資、期貨配資等。配資行業(yè)是在最近幾年才興起的，是隨著期貨市場(chǎng)供求狀況變化產(chǎn)生的，沒有業(yè)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)。

風(fēng)險(xiǎn)

無明確的法規(guī)確定配資是否非法。配資行業(yè)是灰色地帶，配資的資金來源往往不是正規(guī)的渠道來源（如銀行），多是民間資本，有一定的不確定性。

配資公司存在信用風(fēng)險(xiǎn)。包括侵吞占用客戶資金、潛逃、違規(guī)平倉、詐騙等，這些是跟配資公司合作最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)。配資公司盈利模式一是交易手續(xù)費(fèi)，二是利息。小額資金的配資，配資公司一般跟期貨公司談非常低的手續(xù)費(fèi)率，然后給客戶報(bào)比較高的手續(xù)費(fèi)率，從中賺取中間差價(jià)。為了賺取手續(xù)費(fèi)，配資公司會(huì)給客戶設(shè)最低交易次數(shù)（一般每個(gè)交易日不低于5筆），否則就要收取一定數(shù)額的利息費(fèi)。這就對(duì)客戶造成了心理壓力，客戶會(huì)被迫進(jìn)行交易，從而提高了交易的操作風(fēng)險(xiǎn)。

心理上將承受巨大考驗(yàn)，配資以后，投資者面臨更高的杠桿比例和更多需要考量的因素，比如不能持倉過夜、擔(dān)心強(qiáng)平、高手續(xù)費(fèi)或高額利息，這種交易環(huán)境無疑會(huì)增加心理壓力，能掙到錢實(shí)屬奇跡。

低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)經(jīng)營者，利息每日一結(jié)，風(fēng)險(xiǎn)極小，除非遇到行情劇烈的波動(dòng)，客戶瞬間爆倉的情況，但這種情況也許幾年都不會(huì)發(fā)生一次?！痹撊耸糠Q，“但其年化收益率卻高達(dá)60%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國家對(duì)于民間借貸利息的規(guī)定?！?不少配資公司甚至都是注冊(cè)為投資咨詢公司的小型企業(yè)，其注冊(cè)資本只有10萬元，客戶自有資金沒有任何保障。

鉆法律的空子的經(jīng)營者，期貨配資屬于灰色地帶，這種配資的交易行為是不受法律保護(hù)的。證監(jiān)會(huì)在其網(wǎng)站上發(fā)布的《關(guān)于防范期貨配資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》是首次對(duì)期貨配資定性。配資公司沒有金融業(yè)務(wù)許可牌照，涉嫌超越經(jīng)營范圍從事資金借貸業(yè)務(wù)。 一些法律界人士也表示，在配資交易中，資金流轉(zhuǎn)均由提供資金方控制，存在卷款逃跑的風(fēng)險(xiǎn)隱患。而在賬戶管理中，賬戶交易與風(fēng)險(xiǎn)控制均靠當(dāng)事人的道德約束，投資者權(quán)益難以得到有效保障。

選擇的建議

配資公司最大的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是客戶用的賬戶不屬于自己，而是配資公司的，資金的安全性是客戶最大的顧慮。配資公司卷款潛逃的可能不是沒有，資金被占用也有可能，而且不少配資公司采用的是打款到私人賬戶的做法，安全性很受質(zhì)疑。怎么才能選擇盡可能安全的配資公司呢？

親臨現(xiàn)場(chǎng)，眼見為實(shí)。親自去公司現(xiàn)場(chǎng)看看，公司存不存在？有多少人？有無營業(yè)執(zhí)照？注冊(cè)資本有多少？

客戶口牌，成立時(shí)間?？从袥]有配資老客戶，口碑怎么樣？

入場(chǎng)實(shí)操，安全可靠。最好的辦法就是自己去配資公司辦公室操盤，配資公司一般都允許客戶駐場(chǎng)操作。這樣客戶可以緊盯配資公司，減少資金存放風(fēng)險(xiǎn)（不用擔(dān)心配資公司跑了）。

長期以來投資者群體中有一部分擁有良好操盤經(jīng)驗(yàn)，可卻受制與資金量的不足無法在機(jī)會(huì)面前把盈利實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大，而期貨配資公司就是專業(yè)提供此類服務(wù)的中間平臺(tái)。