線下項(xiàng)目

中國(guó)國(guó)際收支平衡表是參照國(guó)際貨幣基金組織的國(guó)際收支平衡表的標(biāo)準(zhǔn)表式，根據(jù)復(fù)式記帳原理和有關(guān)核算原則，并結(jié)合中國(guó)實(shí)際情況而設(shè)計(jì)的。復(fù)式記帳法把每筆交易都用價(jià)值完全相等的兩個(gè)帳目表示，貨物、服務(wù)、收入等交易與資金流動(dòng)按借方和貸方同時(shí)記錄，貸方用（ ）表示，借方用（－）表示，遵循有借必有貸，借貸必相等的原理，并使借方與貸方金額相加為零。

國(guó)際收支平衡表主欄設(shè)四個(gè)項(xiàng)目：經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目、誤差與遺漏、儲(chǔ)備資產(chǎn)增減額；賓欄設(shè)三個(gè)項(xiàng)目：差額、借方、貸方。有經(jīng)常交易、資本往來(lái)項(xiàng)目和誤差遺漏項(xiàng)，線下項(xiàng)目包括儲(chǔ)備資產(chǎn)項(xiàng)。差額是國(guó)際收支的總差額，總差額與線下項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資產(chǎn)變動(dòng)凈額在金額上相等，在符號(hào)上相反，兩者之和為零。

線下項(xiàng)目和線上項(xiàng)目的關(guān)系

以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為界限，將營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之上的項(xiàng)目稱為線上項(xiàng)目，它們被認(rèn)為大都是經(jīng)常性的；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之下的項(xiàng)目稱為線下項(xiàng)目，它們被認(rèn)為大都是偶然性的。

按照證監(jiān)會(huì)2004年對(duì)非經(jīng)常性損益的解釋，線上項(xiàng)目中有些也屬于非經(jīng)常性項(xiàng)目，線下項(xiàng)目中有些也屬于經(jīng)常性項(xiàng)目。即，在所有線上項(xiàng)目中包含的“交易價(jià)格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過(guò)公允價(jià)值部分的損益”屬于非經(jīng)常性項(xiàng)目，此處的交易可能包括出售資產(chǎn)、提供勞務(wù)、承擔(dān)債務(wù)或費(fèi)用、委托及受托經(jīng)營(yíng)、占用資金等形式。在所有線上項(xiàng)目中包含的“比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤(rùn)的追溯調(diào)整數(shù)”屬于非經(jīng)常性損益。主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、所得稅中可能包括的越權(quán)審批或無(wú)正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免等屬于非經(jīng)常性損益。管理費(fèi)用中以前年度計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回?cái)?shù)屬于非經(jīng)常性損益。財(cái)務(wù)費(fèi)用中對(duì)非金融公司收取的資金占用費(fèi)也屬于非經(jīng)常性損益。

在線下項(xiàng)目中，投資收益中的長(zhǎng)期投資持有期間取得的損益，長(zhǎng)期債權(quán)投資的處置損益，按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備屬于經(jīng)常性損益。對(duì)于經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，計(jì)入投資收益的短期投資損益也屬于經(jīng)常性損益。在資產(chǎn)減值損失中，按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備屬于經(jīng)常性損益。2100433B

關(guān)聯(lián)交易盈余管理愈演愈烈，極大地?fù)p害了投資者的利益。以往大量研究提供了上市公司操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目及線下項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的證據(jù)，則以中國(guó)上市公司2002--2004年的面板數(shù)據(jù)為研究樣本，首次大樣本檢驗(yàn)線下項(xiàng)目關(guān)系。主要結(jié)論包括：

（1）有配股盈余管理動(dòng)機(jī)的公司的第一類關(guān)聯(lián)交易（通常計(jì)入線上項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)交易）比例顯著高于控制樣本，第三類關(guān)聯(lián)交易（擔(dān)保抵押類關(guān)聯(lián)交易）比例顯著低于控制樣本。

（2）有避虧盈余管理動(dòng)機(jī)的公司的第二類關(guān)聯(lián)交易（通常計(jì)入線下項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)交易）比例顯著高于控制樣本。

（3）有盈余管理動(dòng)機(jī)的公司，當(dāng)其附屬企業(yè)集團(tuán)時(shí)，或者其控股股東處于絕對(duì)控股地位時(shí)，其關(guān)聯(lián)交易比例更高。

（4）第一類關(guān)聯(lián)交易與線下項(xiàng)目顯著負(fù)相關(guān)，有盈余管理動(dòng)機(jī)的公司，線下項(xiàng)目較低時(shí)第一類關(guān)聯(lián)交易比例較高。

（5）配股公司配股后的關(guān)聯(lián)銷售和關(guān)聯(lián)采購(gòu)比例顯著低于配股前。扭虧為盈的公司扭虧當(dāng)年的第二類關(guān)聯(lián)交易比例顯著高于扭虧前一年。綜上所述，計(jì)入線下項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)交易是上市公司為獲取配股資格而進(jìn)盈余管理的重要手段，計(jì)入線下項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)交易是上市公司為避免虧損而進(jìn)行盈余管理的重要手段；上市公司控股股東處于絕對(duì)控股地位時(shí)，或控股股東隸屬某一企業(yè)集團(tuán)時(shí)，關(guān)聯(lián)交易盈余管理行為更嚴(yán)重；進(jìn)行盈余管理時(shí)，線下項(xiàng)目與計(jì)入線上項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)交易具有替代性。

線下項(xiàng)目合成租賃

線下項(xiàng)目合成租賃通常使用SPE所擁有公司的財(cái)產(chǎn)并將該資產(chǎn)回租給公司。由于使用了資產(chǎn)負(fù)債表外會(huì)計(jì)，因此公司可以使用合成租賃獲得所有權(quán)的納稅利益，卻不必在其資產(chǎn)負(fù)債表上將其作為負(fù)債列出。公司還可以利用SPE以外的某個(gè)實(shí)體簽署同步租賃。例如，銀行通常購(gòu)買公司財(cái)產(chǎn)，并通過(guò)合成租賃將其回租給公司。租賃此財(cái)產(chǎn)的公司在資產(chǎn)負(fù)債表上避開(kāi)負(fù)債，但仍可以從其稅單中減免利息和折舊。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)要求在公司的資產(chǎn)負(fù)債表上列出SPE。薩班斯-奧克斯利法的第401(a)款規(guī)定，年度和季度財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)公開(kāi)所有重要的資產(chǎn)負(fù)債表外的交易、約定和義務(wù)。這些規(guī)則還規(guī)定，大多數(shù)公司應(yīng)以“易于閱讀的表格格式”參考提供已知合同義務(wù)的概述。這個(gè)新規(guī)定已經(jīng)從根本上結(jié)束了SPE和合成租賃的年代，盡管它們?nèi)允呛戏ǚ椒ā?h3 class="title-text">線下項(xiàng)目開(kāi)支控制

增加公司的開(kāi)支似乎不是增加收益的方法，但它依賴于何時(shí)需要增加這些收益。增加開(kāi)支存在合法和非法的動(dòng)機(jī)，在收益高于預(yù)期時(shí)購(gòu)買設(shè)備則屬于合法動(dòng)機(jī)。下面是一個(gè)有關(guān)非法增加收益的示例。經(jīng)理的紅利取決于他是否實(shí)現(xiàn)了特定的收益目標(biāo)。超過(guò)目標(biāo)收益水平后，該經(jīng)理可能決定立即投入計(jì)劃要在下一年投入的資金，這是因?yàn)楂@得更高的收入并不意味著他的紅利更高。但在就投入計(jì)劃要在下一年投入的資金卻有助于確保他在下一年仍能達(dá)到收益目標(biāo)。盡管這表面上看來(lái)與在收益較高時(shí)進(jìn)行購(gòu)買行為相同，但它取決于具體情況。如果早于計(jì)劃時(shí)間進(jìn)行購(gòu)買不會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響，那么可能沒(méi)有問(wèn)題。但在很多情況下卻存在負(fù)面影響，例如，對(duì)于計(jì)算機(jī)設(shè)備而言，如果比預(yù)期時(shí)間提前六個(gè)月購(gòu)買，實(shí)際購(gòu)買的設(shè)備可能會(huì)有很大不同，六個(gè)月后電源、功能和價(jià)格可能發(fā)生顯著變化。

線下項(xiàng)目延遲開(kāi)支

進(jìn)行會(huì)計(jì)欺詐的公司會(huì)將實(shí)際的日常開(kāi)支計(jì)入資本開(kāi)支。時(shí)代華納公司被指控于1992年至1996年之間從事各種證券欺詐（以及其他欺詐）行為。在一宗大型案件的一部分中，時(shí)代華納被指控將廣告開(kāi)支（創(chuàng)建那些分發(fā)的CD和軟盤的費(fèi)用）列為資本開(kāi)支而不是日常開(kāi)支。這種行為虛報(bào)了公司的盈利能力并導(dǎo)致股價(jià)上升，而磁盤本應(yīng)在郵寄時(shí)支付費(fèi)用。在后面的案例研究中，您將了解到世通公司也將實(shí)際的運(yùn)營(yíng)開(kāi)支列為資本開(kāi)支，總額高達(dá)數(shù)十億美元。當(dāng)公司贏得一個(gè)長(zhǎng)期提供產(chǎn)品或服務(wù)的大訂單時(shí)，它們應(yīng)基于勞務(wù)合同費(fèi)用分?jǐn)偸杖?。?jù)悉，某些公司在簽注合同的季度內(nèi)顯示了這筆銷售額和收入。

線下項(xiàng)目收入核算

產(chǎn)品已被訂購(gòu)但尚未交付給客戶時(shí)就記錄銷售額當(dāng)銷售活動(dòng)涉及允許客戶返還商品的意外事件時(shí)也記錄收入通過(guò)加快正在進(jìn)行的項(xiàng)目的預(yù)計(jì)完成百分比來(lái)夸大收入通過(guò)交付客戶未訂購(gòu)的產(chǎn)品或通過(guò)交付缺陷產(chǎn)品并以全價(jià)而不是折扣價(jià)格記錄收入來(lái)記錄收入。

在從制造廠發(fā)送未裝配的產(chǎn)品（必須建立一個(gè)單獨(dú)的裝配位置，并在產(chǎn)品實(shí)際交付給客戶之前裝配產(chǎn)品）時(shí)記錄收入另一個(gè)例子是嘗試通過(guò)“提前支付”未來(lái)開(kāi)支并在當(dāng)前季度記錄它們以增加未來(lái)收益，這已在公司收購(gòu)過(guò)程中完成。公司將付清（甚至預(yù)付）開(kāi)支以便增加合并后的公司前幾季度的每股盈余(EPS)。

一次性開(kāi)支盡管此類開(kāi)支用于只能發(fā)生一次以便使其不影響日常營(yíng)運(yùn)開(kāi)支的事務(wù)，但它已在“受管理收入”領(lǐng)域遭到濫用。通過(guò)使“一次性”開(kāi)支超出預(yù)算，公司隨后將預(yù)算外的資金作為收入進(jìn)行挪用。

線下項(xiàng)目研發(fā)銷帳

公司增加其每股收入的另一種方法是通過(guò)進(jìn)行中RandD（研發(fā)）銷帳。以下是其運(yùn)作方式：一家大公司收購(gòu)了一家正在開(kāi)發(fā)新技術(shù)的小公司，而該技術(shù)尚未商業(yè)化，因此這家大公司注銷了相關(guān)的成本。后來(lái)，此項(xiàng)技術(shù)得到進(jìn)一步開(kāi)發(fā)并準(zhǔn)備出售，但其研發(fā)開(kāi)支就低很多了。GAAP要求公司將該開(kāi)支銷帳。此費(fèi)用將導(dǎo)致收入降低，并且必須在財(cái)務(wù)報(bào)表中公開(kāi)。運(yùn)營(yíng)開(kāi)支是公司運(yùn)營(yíng)的日常開(kāi)銷，資本開(kāi)支則是長(zhǎng)期資產(chǎn)（如設(shè)備）的業(yè)務(wù)開(kāi)支。它們不是課稅減免的業(yè)務(wù)開(kāi)支，但可用于折舊或攤銷，也就是說(shuō)，可以通過(guò)在多年內(nèi)分?jǐn)偠舆t開(kāi)支。

線下項(xiàng)目養(yǎng)老金計(jì)劃操作

許多公司為其雇員指定了養(yǎng)老金收入計(jì)劃，這些計(jì)劃在員工退休時(shí)用來(lái)支付特定數(shù)量的養(yǎng)老金。公司應(yīng)在其退休帳戶中保留足夠的資金，以便在公司破產(chǎn)時(shí)向每個(gè)員工支付養(yǎng)老金收入。公司投資這些資金很有意義，因?yàn)樗鼤?huì)增加。某些公司并不投資于債券這樣安全的領(lǐng)域，而是投資股票市場(chǎng)。會(huì)計(jì)規(guī)則允許將資金賺得的任何“額外”資金聲明為公司利潤(rùn)。公司可以“估計(jì)”這些資金每年的增長(zhǎng)額，而不是提供實(shí)際數(shù)額。它們使用估計(jì)值計(jì)算出計(jì)劃向基金中投入的資金，以及它們可以帶來(lái)的利潤(rùn)。公司很有可能因?yàn)榈凸劳耆顿Y養(yǎng)老金所需的繳款而夸大其收入。即使假設(shè)一個(gè)百分比點(diǎn)或更少也可能意味著公司資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)數(shù)千萬(wàn)元的差額。由于許多公司認(rèn)為股市行情與二十世紀(jì)九十年代后期相同，投資養(yǎng)老金遠(yuǎn)不如股市回報(bào)率高，從而導(dǎo)致公司養(yǎng)老金計(jì)劃投資不足。從操作公司收入角度而言，以上收入管理方法只是“冰山一角”。合法收入管理與“會(huì)計(jì)欺詐”之間有一個(gè)明顯的區(qū)分。

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截止2019年11月，林氏木業(yè)全球擁有252家線下門店，其中國(guó)內(nèi)250家（包含5家臺(tái)灣門店），1家馬來(lái)西亞店，1家新加坡店。