盈余公積金

所有者權(quán)益包括資本金、資本公積金、累計盈余公積金及累計未分配利潤。其中，累計未分配利潤可直接得自損益表；累計盈余公積金也可由損益表中盈余公積金項計算各年份的累計值，但應根據(jù)有無用盈余公積金彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本金的情況進行相應調(diào)整。

資本金為項目投資中累計自有資金（扣除資本溢價），當存在由資本公積金或盈余公積金轉(zhuǎn)增資本金的情況時應進行相應調(diào)整。資本公積金為累計資本溢價及贈款，轉(zhuǎn)增資本金時進行相應調(diào)整資產(chǎn)負債表，使其滿足等式：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。

稅后利潤的分配順序，首先是彌補企業(yè)以前年度的虧損，然后是提取法定盈余公積金和公益金，之后是可向投資者分配的利潤。（  ）

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【正確答案】對

【答案解析】稅后利潤的分配順序，首先是彌補企業(yè)以前年度的虧損，然后是提取法定盈余公積金和公益金，之后是可向投資者分配的利潤。參見教材P270.

償還貸款的資金來源包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源可用于歸還貸款的利潤：一般應是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。

償債能力指標：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率借款償還期：是指根據(jù)國家財稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財務(wù)條件，以可作為償還貸款的收益（利潤、折舊、攤銷費及其他收益）來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時間。

借款償還期指標適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的技術(shù)方案；它不適用于那些預先給定借款償還期的技術(shù)方案。對于預先給定借款償還期的技術(shù)方案，應采用利息備付率和償債備付率指標分析企業(yè)的償債能力。

利息備付率：也稱已獲利息倍數(shù)，指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）（解釋：支付利息和稅金前的利潤）與當期應付利息（PI）的比值。一般情況下，利息備付率不宜低于2.

償債備付率：指技術(shù)方案在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與當期應還本付息金額（PD）（解釋PD=凈利潤+折舊+攤銷+利息費用2006多選題）的比值。正常情況下，償債備付率應當大于1.在我國，償債備付率不宜低于1.3補充說明：對于獨立型方案，幾個動態(tài)指標之間具有等價關(guān)系，得出結(jié)論是一致的。

對于互斥型方案：FNPV與FIRR得出的結(jié)論不一致性。