擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

一、來(lái)自中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，是指受保企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，這種違約風(fēng)險(xiǎn)的大小可能與中小企業(yè)整體存在的問(wèn)題有關(guān)系，也可能與單個(gè)受保企業(yè)的狀況有關(guān)系，包括以下風(fēng)險(xiǎn)：

(一)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者(領(lǐng)導(dǎo)者)素質(zhì)包括經(jīng)營(yíng)者經(jīng)歷、經(jīng)營(yíng)者管理能力、道德水準(zhǔn)、在職工中的威望和受教育的程度等。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者的文化層次普遍很低，尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者多數(shù)出身農(nóng)民，文化水平較低，經(jīng)營(yíng)思想有很大的局限性。經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)在很大程度上決定企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的大小，經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)低下將導(dǎo)致中小企業(yè)脆弱的競(jìng)爭(zhēng)力。在當(dāng)前買方市場(chǎng)顯現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力升級(jí)為品牌競(jìng)爭(zhēng)的情況下，低素質(zhì)的中小企業(yè)發(fā)展便更難以為繼，其所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。

(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)所面對(duì)的市場(chǎng)是一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，不僅中小企業(yè)之間相互竭盡全力爭(zhēng)奪有限的市場(chǎng)份額，而且大企業(yè)也隨時(shí)關(guān)注著中小企業(yè)市場(chǎng)的變化，一有機(jī)會(huì)或一旦發(fā)現(xiàn)具有良好市場(chǎng)前景的產(chǎn)品，大企業(yè)便會(huì)毫不猶豫地利用自己的資金與技術(shù)優(yōu)勢(shì)介入中小企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)。因此，對(duì)于中小企業(yè)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可忽視的，有時(shí)甚至就是經(jīng)營(yíng)失敗的直接原因。

(三)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)創(chuàng)新對(duì)中小企業(yè)的生存至關(guān)重要，然而，中小企業(yè)科技人員缺乏，生產(chǎn)技術(shù)落后，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)能力有限。由此帶來(lái)的結(jié)果是中小企業(yè)技術(shù)含量低，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，即使具有某方面的技術(shù)，也往往由于后勁不足而無(wú)法形成長(zhǎng)遠(yuǎn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括會(huì)計(jì)核算組織、財(cái)務(wù)人員水平、會(huì)計(jì)處理方法和資金運(yùn)作所造成的風(fēng)險(xiǎn)。例如：某公司在財(cái)務(wù)管理上，實(shí)行內(nèi)部銀行結(jié)算，分車間核算，車間設(shè)置會(huì)計(jì)人員和統(tǒng)計(jì)員，這些措施，可以提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度，風(fēng)險(xiǎn)比較小。又例如：A公司貸款目的實(shí)際是歸還欠款，B公司貸款目的實(shí)際是補(bǔ)交所欠稅款，并沒(méi)有將資金用于擴(kuò)大生產(chǎn)，這使貸款擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)極大。

在會(huì)計(jì)處理方法上，某公司在對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)告中，以收付實(shí)現(xiàn)制原則核算，即以開具發(fā)票來(lái)確認(rèn)收入，而內(nèi)部會(huì)計(jì)報(bào)表以發(fā)貨時(shí)間來(lái)確認(rèn)收入。這兩種方法計(jì)算的收入相差數(shù)百萬(wàn)元，比較嚴(yán)重地影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，增加了判斷風(fēng)險(xiǎn)的難度。

(五)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)與企業(yè)的關(guān)聯(lián)，包括資本的關(guān)聯(lián)、人員的關(guān)聯(lián)和業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)。資本的關(guān)聯(lián)是一企業(yè)與另一企業(yè)有投資與被投資、持股與被持股的關(guān)系；人員的關(guān)聯(lián)是一人在兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)擔(dān)當(dāng)重要職務(wù)；業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)是一個(gè)企業(yè)在一種產(chǎn)品生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)中處于其中的一個(gè)環(huán)節(jié)，該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到上一環(huán)節(jié)和下一環(huán)節(jié)的生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)的影響和制約。從資金的角度考慮，關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金很容易在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間流動(dòng)，造成貸款企業(yè)的資金流失，到期無(wú)法償還貸款。同時(shí)，關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)又是“關(guān)聯(lián)保險(xiǎn)”，貸款人是善意的話，可以從其他關(guān)聯(lián)企業(yè)調(diào)劑資金，歸還貸款。例如A公司是在B公司已投入實(shí)物的基礎(chǔ)上成立的，機(jī)械設(shè)備、資金和人員可在兩公司之間調(diào)劑和轉(zhuǎn)移。所以，負(fù)債和損失難以判斷。同時(shí)A公司與B公司有著資金的關(guān)聯(lián)與人員的關(guān)聯(lián)，B公司的總裁是A公司的董事長(zhǎng)，B公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人又是A公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，可以說(shuō)“一榮俱榮，一損俱損”。A公司對(duì)B公司擔(dān)保額上億元，對(duì)B公司所屬的美食娛樂(lè)城及所屬的房地產(chǎn)開發(fā)有限公司擔(dān)保上千萬(wàn)元。這樣，貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)變得撲朔迷離。

(六)信用風(fēng)險(xiǎn)

這是指在信用活動(dòng)中存在的不確定性導(dǎo)致遭受損失的可能性。信用最基本特點(diǎn)是到期履約、還本付息。然而如果債務(wù)人經(jīng)營(yíng)不善或客觀原因，如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等，或有意欺詐，到期不履約，保證人將遭受相應(yīng)的損失。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，信用已經(jīng)成為個(gè)人和企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的通行證。他們通過(guò)良好的信用和較高的信用等級(jí)體現(xiàn)公司及自身的形象和價(jià)值，把信用當(dāng)作自己的生命去看待。在我國(guó)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，信用越來(lái)越受到人們的重視，但卻有不少企業(yè)和個(gè)人不把信用當(dāng)回事。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象，除政策性擔(dān)保另有規(guī)定或少數(shù)其他領(lǐng)域的擔(dān)保外，多數(shù)是以高科技中小企業(yè)為主，而這些企業(yè)的信用等級(jí)、抵押物有相當(dāng)一部分是不被商業(yè)銀行認(rèn)可，或提供不了抵押物，另外，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力也最為薄弱，這就使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于更為復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中。

目前我國(guó)個(gè)人的誠(chéng)信度尚不是很高，因此，擔(dān)保業(yè)務(wù)目前存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著時(shí)間的推移，如不嚴(yán)加管制，會(huì)有數(shù)量眾多的擔(dān)保業(yè)務(wù)演變成呆壞賬。另外地方政府扶持、控制擔(dān)保公司，行政干預(yù)其業(yè)務(wù)辦理，非市場(chǎng)行為極易引致借款人與擔(dān)保公司信用缺失。

(七)“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體交易中，信息不對(duì)稱就會(huì)引起“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，這在信用擔(dān)?；顒?dòng)中也是存在的。一方面，受保企業(yè)由于得到了來(lái)自擔(dān)保機(jī)構(gòu)的保證，其所做出的經(jīng)營(yíng)決策及自身行為即使引起損失，也不必完全承擔(dān)有可能產(chǎn)生的損失，這便促使其傾向于做出風(fēng)險(xiǎn)更大的決策，以獲得更大的利益。同時(shí)，為了獲得更多的貸款與信用擔(dān)保支持，受保企業(yè)還會(huì)通過(guò)采取提供虛假信息或隱瞞重要真實(shí)情況的手段騙取貸款與擔(dān)保，或者在取得貸款以后，改變貸款合同與擔(dān)保合同規(guī)定的貸款使用方向，使貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，進(jìn)而使擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)增大。另一方面，由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)大權(quán)往往掌握在企業(yè)法人代表手中，其財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的不確定因素較多，無(wú)論是貸款人還是信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)都不容易把握。所以，擔(dān)保過(guò)程中信息的不對(duì)稱性，增加了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)在脆弱性。

二、來(lái)自政府部門的風(fēng)險(xiǎn)

政府部門給信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自政府不適當(dāng)干預(yù)和中小企業(yè)政策的不穩(wěn)定性兩個(gè)方面。

(一)政府部門不適當(dāng)干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家在分析市場(chǎng)作用時(shí)，將引導(dǎo)協(xié)調(diào)人類生產(chǎn)交換活動(dòng)的市場(chǎng)機(jī)制稱為一只“看不見的手”。相應(yīng)地，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們則將政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)管理稱為另一只“看得見的手”。但是，“看得見的手”和“看不見的手”并非完美無(wú)缺。比如，長(zhǎng)期以來(lái)，由于體制性因素的影響，我國(guó)各級(jí)政府過(guò)度干預(yù)銀行貸款，形成了“倒逼機(jī)制”怪圈和貸款供給制，以致我國(guó)銀行不良貸款比例居高不下，存在嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，嚴(yán)重威脅國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融安全。隨著金融體制改革的深入，政府干預(yù)銀行金融業(yè)務(wù)的能力大為減弱。信用擔(dān)保業(yè)作為新生事物，由于其在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展中的重要作用，普遍受到各級(jí)政府的重視。從目前情況看，全國(guó)各地信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)從組建到運(yùn)作(盡管還很不規(guī)范)，無(wú)一不體現(xiàn)著政府行為。如果這種政府行為得不到有效制約和規(guī)范，就會(huì)使信用擔(dān)保重蹈政府干預(yù)貸款的覆轍。各級(jí)政府會(huì)以出資人身份，以發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會(huì)安定為理由，以行政命令指定擔(dān)保等各種形式和途徑直接干預(yù)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)?；顒?dòng)，將信用擔(dān)保資金變?yōu)橹行∑髽I(yè)的救濟(jì)基金或第二財(cái)政，使信用擔(dān)保演變?yōu)椤笆虚L(zhǎng)擔(dān)?！?、“縣長(zhǎng)擔(dān)?！?、“局長(zhǎng)擔(dān)?！薄ⅰ皸l子擔(dān)?！钡戎噶顡?dān)保。這些指令擔(dān)保往往是以擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保要求和標(biāo)準(zhǔn)為代價(jià)的，因而是沒(méi)有安全保障的。

(二)政府政策不穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)

政府對(duì)中小企業(yè)的過(guò)度干預(yù)對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)作帶來(lái)不利，但是要使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮出應(yīng)有的作用，又離不開政府的各項(xiàng)政策支持特別是財(cái)力上的支持。而這種財(cái)力支持力度的大小在很大程度上取決于政府對(duì)中小企業(yè)政策的穩(wěn)定性。近兩年來(lái)，在擴(kuò)大內(nèi)需增加就業(yè)崗位的宏觀背景下，各級(jí)政府都加大了對(duì)中小企業(yè)的政策支持力度。比如，不少地方政府積極支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組建工作，并根據(jù)本地的財(cái)力狀況，給擔(dān)保機(jī)構(gòu)注入了必要的啟動(dòng)資金，成為目前信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最大資金來(lái)源渠道，為確保擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行打下了良好的基礎(chǔ)。但是，若宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化或進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，政府對(duì)中小企業(yè)的政策也可能會(huì)發(fā)生改變，或者政府減少對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金投入，使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有穩(wěn)定的資金補(bǔ)充來(lái)源，入不敷出，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)將難以為繼甚至被迫倒閉。

三、來(lái)自擔(dān)保企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)

(一)資本風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保行業(yè)屬于高負(fù)債行業(yè)，按照國(guó)家規(guī)定，擔(dān)保公司對(duì)外總擔(dān)保額可以放大到其自有資本的10倍。因此，擔(dān)保公司在降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)增大了自身的風(fēng)險(xiǎn)。這就要求擔(dān)保公司有較強(qiáng)的資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(二)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保公司必須要有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，按照金融企業(yè)制度健全內(nèi)控機(jī)制，從風(fēng)險(xiǎn)管理出發(fā)拓展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。然而由于擔(dān)保公司屬于新生事物，眾多公司具有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員較少，有些擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)者以前幾乎從未涉足過(guò)金融行業(yè)，對(duì)擔(dān)保公司的職能、業(yè)務(wù)定位、公司治理結(jié)構(gòu)、組織構(gòu)架、風(fēng)險(xiǎn)管理等缺乏清醒的認(rèn)識(shí)。而對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行審批的是工商管理部門而不是金融監(jiān)管部門，存在著對(duì)管理者行為、信用記錄等信息不對(duì)稱的問(wèn)題，審批把關(guān)難度較大。擔(dān)保公司突破政策規(guī)制，個(gè)人、公司貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，大量開展動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股票等質(zhì)押貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，但由于缺乏專業(yè)的評(píng)估人員和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判人員，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。目前擔(dān)保公司的主管部門為經(jīng)貿(mào)委，而經(jīng)貿(mào)委不甚熟悉金融業(yè)務(wù)，對(duì)擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)審批、業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定無(wú)法切合實(shí)際，過(guò)于籠統(tǒng)，以致無(wú)法指導(dǎo)和監(jiān)控其業(yè)務(wù)發(fā)展。

(三)決策風(fēng)險(xiǎn)

這是指擔(dān)保企業(yè)在審議擔(dān)?；蛲顿Y項(xiàng)目時(shí)，如對(duì)受保企業(yè)的資信、還款能力、還款來(lái)源未審議落實(shí)，導(dǎo)致決策失誤；在決策過(guò)程中，未注意擔(dān)保及投資需要投向不同的行業(yè)及企業(yè)，當(dāng)業(yè)務(wù)向某一行業(yè)或企業(yè)過(guò)度集中時(shí)，該行業(yè)及企業(yè)的衰退就會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響；公司決策層不能從項(xiàng)目實(shí)際出發(fā)對(duì)擔(dān)保及投資業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)事求是的評(píng)價(jià)，而是受外在因素的干預(yù)，做出不利于公司利益的決策等。

(四)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

這是指擔(dān)保企業(yè)的內(nèi)部控制制度不夠完善、全面，存在漏洞；制度執(zhí)行不力，如對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)不堅(jiān)持雙人調(diào)查、雙人撰寫調(diào)查報(bào)告、放松貸后檢查等；授權(quán)和相互制約機(jī)制不健全，部門與部門、崗位與崗位、人與人之間的相互協(xié)調(diào)與相互制約不夠；考核指標(biāo)體系不科學(xué)、獎(jiǎng)罰機(jī)制不健全等。

(五)道德風(fēng)險(xiǎn)

以權(quán)謀私，內(nèi)部人員貪污受賄，提供人情擔(dān)保。個(gè)別擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理人員利用其特殊職權(quán)營(yíng)私舞弊，進(jìn)行權(quán)錢交易，辦理人情擔(dān)保，這種情況雖然是極少數(shù)，但給擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金安全造成了極大威脅。

四、來(lái)自銀行的風(fēng)險(xiǎn)

(一)來(lái)自銀行貸款操作的風(fēng)險(xiǎn)

貸款銀行對(duì)貸款對(duì)象選擇是不是很合適和準(zhǔn)確，貸款操作是否規(guī)范，也直接影響著信用擔(dān)保資金的安全性，如果貸款銀行出于轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)而有意放松貸款條件、企業(yè)的資信調(diào)查、貸款審查和審批，使本來(lái)不應(yīng)該獲得貸款擔(dān)保的中小企業(yè)進(jìn)入信貸程序，勢(shì)必給信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)留下巨大的潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同樣，如果貸款銀行將貸款安全性寄托在信用保證上，不如實(shí)履行信用擔(dān)保關(guān)系中的義務(wù)與責(zé)任，信貸人員責(zé)任心不強(qiáng)，隨意放貸，或者以貸謀私，違規(guī)操作，甚至銀行與企業(yè)相互串通，提供虛假信息，共同騙取擔(dān)保，則擔(dān)保機(jī)構(gòu)同樣會(huì)遭受巨大損失。

(二)來(lái)自銀保關(guān)系中權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)

這種風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：一是在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)上，協(xié)作銀行往往只要求權(quán)利而不愿意承擔(dān)義務(wù)，即要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)，這既不符合國(guó)際慣例，也使風(fēng)險(xiǎn)一邊倒，加重了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)；二是在保證方式的選擇上，協(xié)作銀行往往是堅(jiān)持有利于己的連帶保證責(zé)任方式而不愿意甚至拒絕采用一般保證方式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)則處于被動(dòng)地位。

五、來(lái)自擔(dān)保體系的風(fēng)險(xiǎn)

(一)擔(dān)保法律體系不健全的風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響和束縛，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中片面強(qiáng)調(diào)發(fā)展國(guó)有大企業(yè)忽視中小企業(yè)的發(fā)展，與此相適應(yīng)，法制建設(shè)上也出現(xiàn)了“跛行”的狀況，至今為止，尚無(wú)一部與中小企業(yè)相關(guān)的專門法律或法規(guī)。由于缺乏基本的法律制度保障，中小企業(yè)生存與發(fā)展的穩(wěn)定性較差，內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)也較大。更為突出的問(wèn)題是，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的信用中介組織，其設(shè)立程序、法人地位以及運(yùn)作方式等一系列問(wèn)題都缺乏基本的法律規(guī)范和法律保障，實(shí)際中操作起來(lái)十分困難。盡管我國(guó)已頒布實(shí)施了《擔(dān)保法》，為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作提供了基本的法律依據(jù)，但由于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于專業(yè)擔(dān)保的范疇，對(duì)于其運(yùn)作過(guò)程中涉及的擔(dān)保行為當(dāng)事人及其法律行為活動(dòng)，現(xiàn)行《擔(dān)保法》中的部分條款規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)，不適應(yīng)專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)的需要，甚至某些條款在提法上值得商榷，在執(zhí)行中存在自相矛盾，使信用擔(dān)保活動(dòng)無(wú)法可依，有法不依，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利難以得到法律保障。比如，按照《擔(dān)保法》之規(guī)定，保證方式可根據(jù)銀保雙方協(xié)商確定采用一般保證方式或連帶保證責(zé)任方式，這在實(shí)際中很難行得通，因?yàn)閹缀跛秀y行為了保全貸款債權(quán)，規(guī)定各分支機(jī)構(gòu)一律采用連帶保證責(zé)任方式。又比如，現(xiàn)行《擔(dān)保法》側(cè)重于保護(hù)債權(quán)人利益，對(duì)擔(dān)保人的權(quán)益保護(hù)不夠，擔(dān)保范圍較寬，包括主債權(quán)、利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用，加上要求承擔(dān)連帶責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)一邊倒，影響擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。

(二)社會(huì)中介服務(wù)體系缺乏的風(fēng)險(xiǎn)

各國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)服務(wù)體系是相輔相成、相互促進(jìn)的，沒(méi)有社會(huì)中介服務(wù)體系的支撐，中小企業(yè)難以健康發(fā)展，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)也就難以實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)作。這是因?yàn)樯鐣?huì)服務(wù)中介組織通過(guò)為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)咨詢、市場(chǎng)分析、技術(shù)指導(dǎo)、經(jīng)營(yíng)診斷、管理咨詢、人員培訓(xùn)等服務(wù)，能幫助中小企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理與決策水平，幫助其對(duì)癥下藥，擺脫困境，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，獲得生存發(fā)展。中小企業(yè)素質(zhì)提高了，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的安全性才會(huì)增強(qiáng)。從目前情況看，我國(guó)中小企業(yè)服務(wù)體系的建設(shè)嚴(yán)重滯后于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，加之我國(guó)缺乏這方面的經(jīng)驗(yàn)和做法，而服務(wù)體系建設(shè)又是一項(xiàng)十分復(fù)雜的社會(huì)系統(tǒng)工程，需要對(duì)現(xiàn)有的各類社會(huì)中介機(jī)構(gòu)(如信息咨詢、科技開發(fā)、資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)品推介等)進(jìn)行重新組合、優(yōu)化和發(fā)展。要完成這項(xiàng)工作，需要政府部門、企業(yè)、科研院所、高等院校等不同行業(yè)、部門的通力合作，也需要工程技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理、金融、財(cái)會(huì)、法律等多學(xué)科專業(yè)人才的積極參與。而這一切都需要耗費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間，需要經(jīng)過(guò)一個(gè)從無(wú)到有，由不完善到完善的過(guò)程。在這一過(guò)程中，可能會(huì)有許多不確定因素影響到中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系的建立與發(fā)展，從而進(jìn)一步影響信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展。

擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：擔(dān)保業(yè)務(wù)是上市公司的或有負(fù)債，但是一旦被擔(dān)保方無(wú)力償還到期債務(wù)，擔(dān)保方就不得不承擔(dān)連帶責(zé)任而負(fù)責(zé)清償債務(wù)。如果被擔(dān)保方確實(shí)無(wú)力償還債務(wù)，上市公司可就面臨著真實(shí)的負(fù)債了。上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由此凸顯出來(lái)。

業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)：如果擔(dān)保貸款沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，那么上市公司將因此而收取一定的擔(dān)保費(fèi)，增加公司的收入。一旦擔(dān)保貸款這一或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的負(fù)債，將對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生致命的打擊。其結(jié)果是減小上市公司的現(xiàn)金、未分配利潤(rùn)或者待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失，增加其他應(yīng)付款項(xiàng)等。

擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)可以從不同的角度進(jìn)行分類。常見的分類方式有以下幾種：

一是按引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)因素的層次性分類，可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)屬于整體風(fēng)險(xiǎn)，而由擔(dān)保機(jī)構(gòu)決策失誤、操作等微觀因素引起的風(fēng)險(xiǎn)為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二是按風(fēng)險(xiǎn)暴露程度分類，可以分為隱性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和顯性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。尚未暴露、處于潛伏期的風(fēng)險(xiǎn)稱為隱性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，扣擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中規(guī)章制度不嚴(yán)或違規(guī)操作，即使暫未出現(xiàn)問(wèn)題，但潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，隨時(shí)可能出現(xiàn)問(wèn)題甚至是大問(wèn)題。已出現(xiàn)預(yù)警信號(hào)，風(fēng)險(xiǎn)征兆較明顯的稱為顯性擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，如已經(jīng)發(fā)生代償?shù)膿?dān)保等。

三是按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度分類，可以分為完全不可控風(fēng)險(xiǎn)、部分可控風(fēng)險(xiǎn)和基本可控風(fēng)險(xiǎn)。完全不可控風(fēng)險(xiǎn)是指由于完全無(wú)法預(yù)測(cè)的因素變動(dòng)，且對(duì)這些因素變動(dòng)事先無(wú)法有效防范所引起的風(fēng)險(xiǎn)因素變動(dòng)，如環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等到；部分可控風(fēng)險(xiǎn)是指那些事先通過(guò)采取措施，在一定程度上可以控制的風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)；基本可控風(fēng)險(xiǎn)是指那些通過(guò)制定和實(shí)施科學(xué)嚴(yán)密的操作規(guī)程、管理措施、內(nèi)控制度與監(jiān)管措施后可以基本控制的風(fēng)險(xiǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)等。

一、事前防御——項(xiàng)目審查

作為專業(yè)擔(dān)保公司在進(jìn)行項(xiàng)目審查時(shí)，首先應(yīng)該樹立一個(gè)理念：項(xiàng)目本身始終是資金按時(shí)回收最重要的保障，不能因?yàn)榫哂休^為充分的反擔(dān)保措施或其他防范措施，而放松對(duì)項(xiàng)目的審查。項(xiàng)目審查是擔(dān)保公司主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，擔(dān)保公司在進(jìn)行項(xiàng)目審查時(shí)不應(yīng)懼怕風(fēng)險(xiǎn)，在擔(dān)保公司承接的業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)或多或少都存在，事實(shí)上也就是因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司才有存在的必要，試想如果一個(gè)企業(yè)信譽(yù)非常好，出資人完全可以直接貸款給它，又何必找擔(dān)保公司呢"para" label-module="para">

(一)進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析

一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況必定會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)表現(xiàn)出來(lái)，財(cái)務(wù)狀況如何決定貸款的償還能力。所以，分析財(cái)務(wù)狀況并不在于認(rèn)定將要受信的企業(yè)賬面有多少錢，而是看他的財(cái)務(wù)管理水平、資金的運(yùn)用狀況、財(cái)務(wù)制度的建立與執(zhí)行，以及以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、目前的資產(chǎn)管理狀況等，從而對(duì)其是否具有還款能力作出判斷。

(二)市場(chǎng)分析

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，任何經(jīng)濟(jì)行為都足由市場(chǎng)供需關(guān)系加以調(diào)節(jié)的，因此對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的市場(chǎng)因素進(jìn)行分析，絕不能脫離市場(chǎng)供需環(huán)境，只有這樣才能盡量減少偏差。市場(chǎng)分析的重點(diǎn)是看該項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)；市場(chǎng)分析是一個(gè)比較復(fù)雜的環(huán)節(jié)，因?yàn)樗粌H和人們的收入水平相關(guān)聯(lián)，而且也與社會(huì)的消費(fèi)偏好、可替代產(chǎn)品的產(chǎn)量等密切相關(guān)。

(三)技術(shù)分析

一項(xiàng)技術(shù)，在對(duì)其水平、應(yīng)用范圍等要素進(jìn)行分析時(shí)一定要帶有前瞻性，當(dāng)今技術(shù)突飛猛進(jìn)，新技術(shù)的應(yīng)用周期越來(lái)越短，技術(shù)分析是否具有前瞻性將是在融資期限中項(xiàng)目能否順利履行的關(guān)鍵因素。對(duì)于老產(chǎn)品，要看項(xiàng)目技術(shù)水平在哪些方面有改進(jìn)，是改進(jìn)了產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還是提高了產(chǎn)品性能、產(chǎn)品質(zhì)量，或是更新改造了生產(chǎn)設(shè)備。衡量有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)水平的量化指標(biāo)有兩點(diǎn)是值得注意的：一是在產(chǎn)品性能、質(zhì)量等不變的情況下，看是否降低了成本；二是在成本大體相同的條件下是否提高了產(chǎn)品性能、質(zhì)量、改進(jìn)了外觀設(shè)計(jì)等。

(四)法律風(fēng)險(xiǎn)

在一個(gè)法治社會(huì)中，經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)該在法律許可的范圍內(nèi)進(jìn)行，超越了這個(gè)范圍，也就有了法律風(fēng)險(xiǎn)，或違反法律規(guī)定導(dǎo)致合同無(wú)效，或權(quán)益無(wú)法受到法律保護(hù)。特別應(yīng)當(dāng)注意的是國(guó)家在一定時(shí)期都頒布了產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定，應(yīng)當(dāng)是法律風(fēng)險(xiǎn)的底線。

(五)道德風(fēng)險(xiǎn)

有償還能力而不履行償還義務(wù)，稱為道德風(fēng)險(xiǎn)。分析道德風(fēng)險(xiǎn)的最有效的方法是核查融資人以往的信用記錄，這是判斷其能否按時(shí)還款的重要因素，其中還應(yīng)包括企業(yè)負(fù)責(zé)人個(gè)人的信用狀況，“有錢不還，惡意拖欠。將是對(duì)專業(yè)擔(dān)保公司生存的最大威脅。道德風(fēng)險(xiǎn)還包括相關(guān)人或單位之間的相互串通作案，任意撕毀合同，惡意掩飾償還能力，從而為個(gè)人或單位謀利。道德風(fēng)險(xiǎn)的解決只能通過(guò)法律程序。

(六)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于融資人的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略失誤所造成的償還能力的喪失。這是比較難把握的環(huán)節(jié)，不要以為融資人以往有較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以后也能夠把企業(yè)經(jīng)營(yíng)好。不要忽視以往的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是在企業(yè)規(guī)模較小的條件下取得的，隨著融資后企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)者可能會(huì)因?yàn)槟芰λ薅霈F(xiàn)戰(zhàn)略錯(cuò)誤。不過(guò)，只要在融資后擔(dān)保機(jī)構(gòu)能精心地加以協(xié)助，彌補(bǔ)缺陷!是可能。

二、事中防范——項(xiàng)目監(jiān)管

項(xiàng)目監(jiān)管是防范風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，應(yīng)該說(shuō)任何問(wèn)題的出現(xiàn)，都會(huì)有征兆，如何發(fā)現(xiàn)這樣；那樣的苗頭，防患于未然，將是項(xiàng)目監(jiān)管的重要任務(wù)。在項(xiàng)目監(jiān)管實(shí)踐工作中，以下幾方面問(wèn)題應(yīng)予以高度重視：

(一)建立動(dòng)態(tài)的監(jiān)管體系

所謂動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，也就是一個(gè)連續(xù)性信息對(duì)比分析體系。作為被監(jiān)管企業(yè)的任何變化都是為更好地適應(yīng)環(huán)境所進(jìn)行的一種調(diào)整，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)權(quán)、人員、銷售渠道等，這些方面細(xì)微的變化，都是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的折射。向企業(yè)一次了解的情況，只能反映企業(yè)在這一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的狀態(tài)，單就這一次所反饋的信息，是尤法滿足監(jiān)臂工作需要的，但是如果將一次反饋的信息與以前的信息相互比對(duì)，把一個(gè)一個(gè)時(shí)間點(diǎn)聯(lián)系起來(lái)構(gòu)成一個(gè)時(shí)間段，那么在這一時(shí)間段內(nèi)發(fā)展變化的趨勢(shì)就能夠體現(xiàn)出來(lái)。應(yīng)該說(shuō)任何一個(gè)企業(yè)，都處在一個(gè)動(dòng)態(tài)的變化過(guò)程中，只有建立與之相適應(yīng)的動(dòng)態(tài)的監(jiān)管體系，才能及時(shí)、全面、深入地掌握企業(yè)發(fā)展變化的趨勢(shì)。

(二)關(guān)注被監(jiān)管企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)

所謂關(guān)聯(lián)企業(yè)就是指那些同處一個(gè)集團(tuán)公司，或相互具有股權(quán)關(guān)系，甚至是相互具有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)。這些企業(yè)雖然都是獨(dú)立法人，依法獨(dú)立享有民事權(quán)利承擔(dān)民事義務(wù)，但相互之間在經(jīng)營(yíng)上、財(cái)務(wù)上卻有千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，一些關(guān)聯(lián)公司往往利用法律賦予的獨(dú)立的主體地位，通過(guò)一些不規(guī)范的企業(yè)行為抽逃、轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，以達(dá)到逃避監(jiān)管，甚至逃避債務(wù)的目的。另一方面，由于擔(dān)保公司作為普通的民事主體，對(duì)上述行為沒(méi)有強(qiáng)有力的舉證能力，因此實(shí)施上述行為的關(guān)聯(lián)公司往往得不到法律追究，這一領(lǐng)域的法律保障應(yīng)該說(shuō)是相對(duì)薄弱的。鑒于這種狀況，在監(jiān)管工作中就應(yīng)對(duì)其更加重視，對(duì)于企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的每一筆資金往來(lái)、業(yè)務(wù)合同都應(yīng)認(rèn)真核實(shí)，注意收集相關(guān)證據(jù)，對(duì)一些不實(shí)的情況，及時(shí)要求企業(yè)進(jìn)行說(shuō)明，防范上述行為的發(fā)生。

(三)關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力

在現(xiàn)代企業(yè)中，資金運(yùn)作是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，一個(gè)合格的企業(yè)資金渠道應(yīng)該豐富，而且有應(yīng)急措施，防止資金出現(xiàn)暫時(shí)缺口，給生產(chǎn)造成損害。當(dāng)前，中小企業(yè)資金緊張是普遍存在的問(wèn)題，如何駕馭這種局面，也是企業(yè)應(yīng)變能力和經(jīng)營(yíng)水平的體現(xiàn)；另一方面，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí)，是否有人愿意給予資金幫助，也能從側(cè)面反映企業(yè)的信用狀況。因此在監(jiān)管工作中關(guān)注企業(yè)短期籌措資金的能力是非常重要的，當(dāng)一個(gè)企業(yè)擁用足夠的社會(huì)資源來(lái)應(yīng)付暫時(shí)的資金緊張，這將是企業(yè)一筆巨大的財(cái)富，企業(yè)在這方面的優(yōu)良表現(xiàn)將有利于提升自己的信用等級(jí)，增強(qiáng)擔(dān)保公司對(duì)企業(yè)的信任度。

三、事后補(bǔ)救措施——設(shè)計(jì)有效的反擔(dān)保措施

事后補(bǔ)救措施也就是代償后的迫債措施，這方面的措施通常稱為反擔(dān)保措施，它應(yīng)當(dāng)在事前設(shè)定。反擔(dān)保措施設(shè)定的目的是為了彌補(bǔ)擔(dān)保公司在承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任也就是替企業(yè)償還貸款之后的損失，因此擔(dān)保公司在設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施時(shí)思路應(yīng)該開闊，以期最終達(dá)到彌補(bǔ)損失，維護(hù)自身合法權(quán)益的目的。

(一)通過(guò)變現(xiàn)補(bǔ)償項(xiàng)目損失

擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任所造成的損失是以現(xiàn)金的形式體現(xiàn)的，因此對(duì)于這種損失的彌補(bǔ)只有采用現(xiàn)金最為充分，況且現(xiàn)金這種資產(chǎn)形式具有其他資產(chǎn)無(wú)法比擬的優(yōu)越性，也是擔(dān)保公司最樂(lè)于接受的形式。由于要變現(xiàn)，因此在設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：一是流通性，盡量采用應(yīng)用范圍廣、社會(huì)認(rèn)可程度高的資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保抵押、質(zhì)押，避免使用特制或?qū)Ｓ玫脑O(shè)備進(jìn)行抵押、質(zhì)押，如果是信用擔(dān)保則應(yīng)選擇知名企業(yè)或具有較多流通性資產(chǎn)的企業(yè)；二是價(jià)值的穩(wěn)定性，有些資產(chǎn)本身價(jià)值波動(dòng)較大，例如股票，因此在使用這類資產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保措施時(shí)，應(yīng)對(duì)擔(dān)保比例認(rèn)真研究，并選擇適宜的資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)機(jī)；三是評(píng)估價(jià)值與實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值存在的差距，由于評(píng)估市場(chǎng)不規(guī)范以及沒(méi)有合適的處置反擔(dān)保資產(chǎn)的渠道等原因，反擔(dān)保資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)往往很難以一個(gè)相對(duì)合理的價(jià)格成交，例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、二手設(shè)備，往往評(píng)估價(jià)值很高，但卻連正規(guī)的交易場(chǎng)所都沒(méi)有，很難變現(xiàn)。擔(dān)保公司在設(shè)定反擔(dān)保措施時(shí)應(yīng)充分考慮上述各方面因素及可能遇到的困難，做到有備無(wú)患。

(二)抓住有利時(shí)機(jī)追債

抓住有利時(shí)機(jī)追債是反擔(dān)保措施的重要環(huán)節(jié)。這就是要通過(guò)設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施抓住被擔(dān)保人的弱點(diǎn)，促使他盡其能力還款。是否易于變現(xiàn)，是衡量反擔(dān)保措施的重要標(biāo)準(zhǔn)，但決不是惟一標(biāo)準(zhǔn)，如果擔(dān)保公司的思路局限于此，將不利于擔(dān)保業(yè)務(wù)的開拓。如果能夠通過(guò)反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)，針對(duì)被擔(dān)保人的某些弱點(diǎn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行制約，使其不得不還款，同樣可以達(dá)到彌補(bǔ)損失的目的。通過(guò)這一思路設(shè)計(jì)反擔(dān)保措施，最關(guān)鍵在于抓住企業(yè)的弱點(diǎn)，也就是企業(yè)最怕什么，以達(dá)到對(duì)企業(yè)的有效制約。例如個(gè)體，民營(yíng)企業(yè)的業(yè)主最怕失去對(duì)企業(yè)的控制，在這種情況下，可以考慮用該企業(yè)的股權(quán)作反擔(dān)保質(zhì)押，這樣擔(dān)保公司可以通過(guò)控制質(zhì)押的股權(quán)以剝奪原企業(yè)業(yè)主對(duì)企業(yè)的控制權(quán)；正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)最怕停產(chǎn)，在這種情況下，可以考慮用企業(yè)的設(shè)備作抵押或用企業(yè)主要的技術(shù)專利作質(zhì)押，這樣一旦擔(dān)保公司承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任就可以對(duì)上述資產(chǎn)采取措施，使企業(yè)失去正常經(jīng)營(yíng)的起碼條件。讓企業(yè)感覺到如果不主動(dòng)還款，失去的損失將比獲得的利益還要大，是得不償失的。當(dāng)然反擔(dān)保措施的設(shè)計(jì)思路決不僅限于此，在設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)結(jié)合每一項(xiàng)業(yè)務(wù)及被擔(dān)保企業(yè)的實(shí)際情況，而且當(dāng)通過(guò)一項(xiàng)反擔(dān)保措施不能達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的時(shí)，還可以設(shè)計(jì)組合型反擔(dān)保方案，通過(guò)兩項(xiàng)、三項(xiàng)甚至更多的反擔(dān)保措施互相補(bǔ)充，以達(dá)到充分防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。

各國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)運(yùn)作中十分注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制，其防范與控制機(jī)制主要有以下幾種。

(一)減弱信息的不對(duì)稱性

美國(guó)采用以企業(yè)信息披露制度、資信評(píng)估制度為中心的公開型交易。日本采用的是以主辦銀行制度為中心的相對(duì)型交易。由于企業(yè)與主辦銀行相互了解甚深，保持著密切關(guān)系，緩和了在交易過(guò)程中特有的信息不對(duì)稱的矛盾，因此使得融資的審核、管理能夠比較容易進(jìn)行，而且也降低了所需花費(fèi)的成本。這兩種制度因其公正性、可靠性、經(jīng)濟(jì)合理性而被銀行普遍采用。

(二)建立內(nèi)部控制制度

美國(guó)SBA(小企業(yè)局)，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的小企業(yè)貸款經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績(jī)，將參與擔(dān)保貸款計(jì)劃的貸款機(jī)構(gòu)分為首選貸款機(jī)構(gòu)、注冊(cè)貸款機(jī)構(gòu)和普通貸款機(jī)構(gòu)三類，并據(jù)此采取不同的審批程序。首選貸款機(jī)構(gòu)選自全國(guó)最好的金融機(jī)構(gòu)，可代表SBA自行決定擔(dān)保貸款，但享受較低的擔(dān)保比例(約占SBA擔(dān)保總額的lo%)。SBA每?jī)赡陱?fù)查一次其授權(quán)情況，并定期檢查其貸款組合。注冊(cè)貸款機(jī)構(gòu)是較多參與SBA擔(dān)保貸款計(jì)劃，并符合一定條件的金融機(jī)構(gòu)，辦理的貸款占SBA擔(dān)保貸款的1/3。SBA對(duì)貸款機(jī)構(gòu)部分授權(quán)，并保證在三天內(nèi)對(duì)其擔(dān)保申請(qǐng)作出快速答復(fù)。普通貸款機(jī)構(gòu)則無(wú)SBA的特別授權(quán)，其貸款擔(dān)保申請(qǐng)需經(jīng)較嚴(yán)格的審批程序。日本、韓國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)都實(shí)行分級(jí)負(fù)責(zé)制，對(duì)本機(jī)構(gòu)各級(jí)管理人員規(guī)定了相應(yīng)的擔(dān)保審批決策權(quán)，實(shí)行嚴(yán)格的審、保、償分離制度。

(三)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制可從外部補(bǔ)償和內(nèi)部補(bǔ)償兩個(gè)方面考慮。外部補(bǔ)償，美國(guó)、日本、韓國(guó)每年以預(yù)算撥款的方式補(bǔ)償擔(dān)保機(jī)構(gòu)的損失。SBA對(duì)貸款機(jī)構(gòu)在擔(dān)保限額內(nèi)遭受的違約損失進(jìn)行補(bǔ)償，但小企業(yè)作為借款方仍有償還全部貸款的義務(wù)，SBA有權(quán)追索企業(yè)所欠的債務(wù)。內(nèi)部補(bǔ)償，即通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金彌補(bǔ)代償損失。日本信用保證協(xié)會(huì)計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金包括責(zé)任準(zhǔn)備金、追償準(zhǔn)備金和普通準(zhǔn)備金，分別用于代償支出準(zhǔn)備、彌補(bǔ)擔(dān)保呆賬損失和沖抵基金將來(lái)可能出現(xiàn)的虧損。

(四)建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制可以從兩個(gè)方面來(lái)考慮：一是通過(guò)建立反擔(dān)保措施轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。反擔(dān)保措施是指要求受保企業(yè)提供反擔(dān)保人或提供擔(dān)保品，通常對(duì)取得大額貸款的受保企業(yè)或長(zhǎng)期貸款的受保企業(yè)才要求提供反擔(dān)保措施，對(duì)小額流動(dòng)資金則免之。日本信用保證機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保金額在2000萬(wàn)日元以上或擔(dān)保期限在1年以上的，才要求提供擔(dān)保品。韓國(guó)為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保時(shí)，不要求申請(qǐng)人有擔(dān)保品提供反擔(dān)保，而且在大多數(shù)情況下，申請(qǐng)人無(wú)需有擔(dān)保人提供擔(dān)保。二是建立擔(dān)保再保險(xiǎn)。日本信用擔(dān)保協(xié)會(huì)與信用保險(xiǎn)公庫(kù)簽訂了一攬子保險(xiǎn)合同，并按一定比例向保險(xiǎn)公庫(kù)支付保險(xiǎn)費(fèi)后，當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，便可以得到保險(xiǎn)公庫(kù)代償額的70%—80%補(bǔ)償，從而大大降低了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

(五)實(shí)行監(jiān)控與咨詢服務(wù)相結(jié)合

擔(dān)保機(jī)構(gòu)除了進(jìn)行擔(dān)保和融資咨詢，監(jiān)控貸款項(xiàng)目運(yùn)行情況外，還發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用，為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)咨詢服務(wù)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)解決。如美國(guó)的中小企業(yè)信貸保證計(jì)劃的執(zhí)行機(jī)構(gòu)下設(shè)“退休經(jīng)理服務(wù)隊(duì)”，由有經(jīng)驗(yàn)的退休經(jīng)理和技術(shù)人員組成，專門為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供咨詢。日本有200多家公立試驗(yàn)機(jī)構(gòu)，聘用有經(jīng)驗(yàn)的工程師擔(dān)任顧問(wèn)，為中小企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)可行性研究和試驗(yàn)提供具體指導(dǎo)等。這些機(jī)構(gòu)都為中小企業(yè)信用協(xié)會(huì)服務(wù)。中國(guó)臺(tái)灣省的金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立了幾家中小企業(yè)輔導(dǎo)中心，為中小企業(yè)提供咨詢服務(wù)。這些咨詢服務(wù)不僅提高了中小企業(yè)償還債務(wù)的能力，降低了擔(dān)保損失，還促進(jìn)了中小企業(yè)的健康發(fā)展。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)更是無(wú)可替代的，銀行直貸的項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，處置抵押物往往周期長(zhǎng)，訴訟成本高，變現(xiàn)性不佳。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金代償，大大解決了銀行處置難的問(wèn)題，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)做到1個(gè)月(投資擔(dān)保甚至3天)貸款逾期即代償，銀行的不良貸款及時(shí)得到消除，之后再由擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)其相比銀行更加靈活的處理手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)化解。

另一，擔(dān)保公司時(shí)效性快。作為銀行，其固有的貸款模式流程，造成中小企業(yè)主大量時(shí)間浪費(fèi)；而擔(dān)保公司恰恰表現(xiàn)出靈活多變的為不同企業(yè)設(shè)計(jì)專用的融資方案模式，大大節(jié)省了企業(yè)主的時(shí)間與精力，能迎合企業(yè)主急用資金的需求。

再者，擔(dān)保公司在抵押基礎(chǔ)上的授信，額度大大超過(guò)抵押資產(chǎn)值。為中小企業(yè)提供更多的需求資金。比如北京厚澤投資擔(dān)保有限公司，就可以為企業(yè)提供綜合授信80%-200%的貸款模型。

許多投資擔(dān)保公司，在貸后管理和貸款風(fēng)險(xiǎn)化解方面的規(guī)范和高效運(yùn)營(yíng)，獲得了銀行充分信任，一些合作銀行把貸后催收、貸款資產(chǎn)處置外包給擔(dān)保公司，雙方都取得了比較好的合作效果。

擔(dān)保公司以前歸類為準(zhǔn)金融類機(jī)構(gòu)，屬于非金融機(jī)構(gòu)，而銀行是屬于純金融行業(yè)，兩者形式上類似，功能上都能夠?yàn)槠髽I(yè)融資，但還是有本質(zhì)的區(qū)別。

擔(dān)保公司不是以自有資金放貸，而是為企業(yè)信譽(yù)做擔(dān)保，由銀行放貸。也就是說(shuō)企業(yè)在銀行資信度不夠達(dá)到貸款標(biāo)準(zhǔn)，可以找擔(dān)保公司擔(dān)保，那么擔(dān)保公司做的就是銀行不愿意做的那部分業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)由擔(dān)保公司來(lái)承擔(dān)。

擔(dān)保公司的優(yōu)勢(shì)就是門檻低，辦事效率高，放款速度快，接受各種形式的抵質(zhì)押物做為反擔(dān)保措施，比如房產(chǎn)、車輛、商標(biāo)、股權(quán)等等抵質(zhì)押物。

房地產(chǎn)擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)主要集中在房地產(chǎn)領(lǐng)域，這也是該類型擔(dān)保公司區(qū)別于工程擔(dān)保以及其他擔(dān)保公司的主要區(qū)別。我國(guó)第一家以“房地產(chǎn)擔(dān)保公司”為公司名稱的機(jī)構(gòu)為“中易安房地產(chǎn)擔(dān)保有限公司”，該公司同時(shí)也是中國(guó)第一家外商獨(dú)資的擔(dān)保公司。

房地產(chǎn)擔(dān)保公司在最近幾年活躍在房貸領(lǐng)域，也有一些以咨詢、顧問(wèn)名義從事房貸中介、按揭中介業(yè)務(wù)的公司被稱為“房地產(chǎn)擔(dān)保公司”，但事實(shí)上這一概念并不準(zhǔn)確，真正具有擔(dān)保資質(zhì)的公司，需要向銀行繳存大筆的保證金，以現(xiàn)金形式擔(dān)保貸款申請(qǐng)人的資信，如果貸款申請(qǐng)人出現(xiàn)欺詐、不良資信以至于銀行在貸款發(fā)放直至辦理抵押登記之間的過(guò)程中發(fā)生重大損失的，那么銀行會(huì)直接扣減房地產(chǎn)擔(dān)保公司的保證金。

房地產(chǎn)擔(dān)保公司的存在極大地提升了貸款辦理的效率，根據(jù)所處城市不同，貸款發(fā)放的效率可提高幾倍甚至數(shù)十倍，隨著市場(chǎng)發(fā)展以及競(jìng)爭(zhēng)激烈，擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)品種也越來(lái)越多，不再僅限于為房貸提供擔(dān)保，更推出了房地產(chǎn)消費(fèi)教育、房貸理財(cái)、不動(dòng)產(chǎn)抵押融資等多元化的增值業(yè)務(wù)。2100433B

本書旨在探討利益相關(guān)者互動(dòng)博弈下所形成的中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制的特點(diǎn)。擔(dān)保契約設(shè)計(jì)是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主要途徑。擔(dān)保費(fèi)率、反擔(dān)保措施以及擔(dān)保比例的不同組合提供了甄別風(fēng)險(xiǎn)的工具，避免了逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)。而再擔(dān)保機(jī)制則提供了外部風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)手段，對(duì)銀擔(dān)合作帶來(lái)正向激勵(lì)。信用擔(dān)保所具有的準(zhǔn)公共物品屬性決定了對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)建立財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制的合理性，財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制對(duì)擔(dān)保契約設(shè)計(jì)會(huì)產(chǎn)生積極影響。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響財(cái)政補(bǔ)償機(jī)制能否成功。簡(jiǎn)要探討了擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償問(wèn)題。本書為擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究提供了一個(gè)簡(jiǎn)明的分析框架，希望能夠?yàn)樾庞脫?dān)保體系建設(shè)以及相關(guān)政策與理論研究提供有益參考。