民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理研究

0 導論

0.1 研究背景

0.2 研究目的

0.3 研究思路

0.4 研究方法

0.5 研究的重點和難點

0.6 研究的創(chuàng)新和不足

1 股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理文獻綜述

1.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理的界定

1.1.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)界定

1.1.2 公司治理界定

1.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)特征

1.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響因素

1.4 股權(quán)結(jié)構(gòu)的比較

1.5 股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理的影響

1.6 股權(quán)結(jié)構(gòu)對績效的影響

1.7 對當前文獻的評價

2 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特征

2.1 股東類型

2.1.1 個人投資者

2.1.2 公司法人

2.1.3 機構(gòu)投資者

2.2 股權(quán)集中度

2.2.1 指標選擇

2.2.2 民營上市公司股權(quán)集中度整體特征

2.2.3 不同行業(yè)民營上市公司股權(quán)集中度

2.2.4 不同上市方式民營上市公司股權(quán)集中度

2.2.5 不同地域民營上市公司股權(quán)集中度

2.2.6 不同規(guī)模民營上市公司股權(quán)集中度

2.3 股權(quán)制衡度

2.3.1 股權(quán)制衡的重要性

2.3.2 股權(quán)制衡的計量標準

2.3.3 民營上市公司股權(quán)制衡度

2.4 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特征小結(jié)

3 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響因素

3.1 微觀因素

3.1.1 成長因素

3.1.2 上市因素

3.1.3 行業(yè)因素

3.1.4 規(guī)模因素

3.1.5 股東因素

3.2 宏觀因素

3.2.1 經(jīng)濟因素

3.2.2 政治因素

3.2.3 法律因素

3.2.4 文化因素

4 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理內(nèi)部機制

4.1 控制權(quán)特征與實際控制人

4.1.1 控制權(quán)與股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理的關(guān)系

4.1.2 民營上市公司控制權(quán)特征

4.1.3 實際控制人

4.2 董事會運行

4.2.1 民營上市公司董事會的總體特征

4.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)對董事會的影響

4.2.3 對公司治理的影響

4.3 激勵約束機制

4.3.1 委托代理理論下的激勵約束機制——兼評西方與中國國有上市公司、民營上市公司激勵約束對象的差異

4.3.2 民營上市公司激勵約束機制現(xiàn)狀

4.3.3 實際控制人：民菅上市公司激勵約東的關(guān)鍵

4.4 中小股東利益保護

4.4.1 中小股東利益保護的現(xiàn)狀

4.4.2 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)視角下的中小股東利益保護

4.5 基本結(jié)論

5 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理外部機制

5.1 資本市場

5.1.1 資本市場概述

5.1.2 中國的資本市場

5.1.3 資本市場、股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理

5.2 公司控制權(quán)市場

5.2.1 公司控制權(quán)市場概述

5.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司控制權(quán)市場

5.2.3 我國的現(xiàn)狀

5.3 經(jīng)理市場

5.3.1 經(jīng)理市場概述

5.3.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)理更替

5.3.3 我國的現(xiàn)狀

5.4 其他因素

5.4.1 監(jiān)管層

5.4.2 新聞媒體

6 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司績效

6.1 股權(quán)集中度與公司績效

6.1.1 股權(quán)集中度與公司績效理論分析

6.1.2 績效指標的選擇

6.1.3 控制變量的選擇

6.1.4 數(shù)據(jù)來源和描述性統(tǒng)計

6.1.5 回歸模型的構(gòu)建

6.1.6 股權(quán)集中度與公司績效的實證結(jié)果

6.2 股權(quán)制衡度與公司績效

6.2.1 股權(quán)制衡度與公司績效理論分析

6.2.2 數(shù)據(jù)來源和變量描述性統(tǒng)計

6.2.3 變量定義和模型構(gòu)建

6.2.4 股權(quán)制衡度與公司績效的實證結(jié)果

6.3 控制權(quán)、所有權(quán)的分離程度與公司績效

6.3.1 控制權(quán)、所有權(quán)的分離程度與公司績效理論分析

6.3.2 數(shù)據(jù)來源和變量描述性統(tǒng)計

6.3.3 變量定義和模型構(gòu)建

6.3.4 所有權(quán)與控制權(quán)的分離和投資者利益保護的實證結(jié)果

6.4 結(jié)論

7 民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理的比較研究

7.1 與國有上市公司的比較

7.1.1 國有上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)特征

7.1.2 國有上市公司治理問題比較

7.1.3 國有上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理改革的建議

7.2 英、美上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理

7.2.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)特征

7.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理的影響

7.3 德、日上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理

7.3.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)特征

7.3.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理的影響

7.4 東亞國家和地區(qū)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理

7.4.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)特征

7.4.2 控制權(quán)特征

7.4.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理的影響

7.5 不同國家和地區(qū)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理小結(jié)

7.5.1 不同國家和地區(qū)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理比較

7.5.2 小結(jié)

8 案例研究

8.1 公司概況

8.2 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)演變

8.2.1 借殼上市

8.2.2 國有變?yōu)槊駹I

8.2.3 內(nèi)資走向中外合資

8.3 公司控制權(quán)特征及最終控制人分析

8.3.1 公司控制權(quán)特征

8.3.2 最終控制人分析

8.4 水井坊股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理中的問題

8.4.1 股權(quán)演變

8.4.2 最終控制人楊肇基的高度影響力

8.4.3 典型的內(nèi)部人控制

8.4.4 “三會”運行

8.4.5 公司的激勵機制

8.4.6 申小股東利益保護

8.5 總結(jié)

9 結(jié)論及對策建議

9.1 結(jié)論

9.1.1 股權(quán)集中度較高，制衡度低

9.1.2 小股東控制是民營上市公司的主要控制類型

9.1.3 實際控制人權(quán)力集中導致內(nèi)部治理弱有效

9.1.4 外部機制建設(shè)滯后導致外部治理缺失

9.1.5 關(guān)于績效

9.2 對策建議

9.2.1 保持股權(quán)適度集中，重點應(yīng)加強股權(quán)制衡度

9.2.2 構(gòu)建利益一體化機制

9.2.3 加強對實際控制人行為的監(jiān)督

9.2.4 加強董事會的獨立性和有效性

9.2.5 加強股權(quán)激勵的力度

9.2.6 加強外部投資者參與公司治理的積極性

9.2.7 加強外部治理機制建設(shè)

附錄

一、我國民營上市公司基本現(xiàn)狀

二、民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理研究（摘要）

參考文獻

后記2100433B

《民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理研究》以研究民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為核心和邏輯起點，通過對股權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)問題的全面、深入分析，揭示出民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特點、影響因素，對公司治理內(nèi)部機制與外部機制的影響、與國有上市公司及國外上市公司的異同、對公司績效的影響，并提出相關(guān)完善民營上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理的對策建議。

該書從產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)網(wǎng)絡(luò)演化的角度解釋了民營企業(yè)集團的形成機理，嘗試性地構(gòu)建了民營企業(yè)集團的集群利益相關(guān)者治理機制和母子公司關(guān)系治理機制的兩個分析框架，對民營企業(yè)集團在產(chǎn)業(yè)集群背景下的治理機制展開理論探討，并利用上市公司的數(shù)據(jù)對民營企業(yè)集團兩個治理機制的績效進行了實證檢驗。